上市公司盈余管理动因、方法及其治理策略研究【开题报告】.doc

1、1毕业论文（设计）开题报告题目上市公司盈余管理动因、方法及其治理策略研究专业会计学一、选题的背景、意义（一）选题背景盈余管理研究是一个已在国外兴起二十余年的课题，但我国有关盈余管理的研究尚处于起步阶段。随着我国企业股份制改造的开展，资本市场逐渐得到发展，上市公司盈余管理的情况也越来越普遍。这是因为，在经济或政治利益的驱动下，企业管理当局进行盈余管理的主观动因始终存在；同时盈余管理又是在法律和制度框架下进行的，具有合法性，始终拥有一定的存在空间。因此，盈余管理行为研究也正成为现代会计理论研究的一个重要领域。对盈余管理的深入研究，不仅有助于推动会计准则的完善以及企业治理结构、业绩评价体系的优化，还

2、有助于推动会计理论自身的发展。随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立，以及股份制改革的深入和证券市场的发展，不少企业都希望通过获取上市资格、在证券市场更为便利地融资。而证券监管部门和企业的投资人、债权人等利益相关方对企业实力和发展能力的评估往往又以企业的盈余水平为基准，因此，企业尤其是上市公司进行盈余管理的行为去想也更为强烈。由于上市公司的会计报表要向社会公众公开，并且其会计信息所影响利益相关人的范围相当广泛。而盈余管理行为直接影响的就是企业对外披露的会计信息，因此，如果没有充足的现金流保证的真实业绩作为支撑，盈余管理行为就会造成严重的负面影响。这种恶意盈余管理行为，仅仅是管理当局虚构利润或操

3、纵数字的活动，无法保障投资者等利益相关方的长期，会导致利益相关方之间财富的无序流动，甚至扰乱我国证券市场和宏观经济的秩序。因此，我们应该理性地、科学地对待盈余管理，提出减少盈余管理负面影响的途径，引导企业的盈余管理活动走向规范。因此，企业要把握好盈余管理的尺度，要在公认会计准则的范围内，在不损害投资者利益的前提下，适当地调节盈余，防范盈余操纵，以实现公司的长远的目标，使盈余管理更好的为企业服务。2（二）选题意义盈余管理是目前会计学界广泛研究的课题，但对盈余管理的认识却相差各异，褒贬不一。从理论意义上讲，对盈余管理的定义进行定义，可以最大程度地避免盈余管理和盈余作假之间的灰色地带，并使企业有固定

4、统一的标准对盈余管理和盈余做假的界限进行判断，从而有效地提高其管理和规范影响账面盈余的会计选择和实践经营活动的水平，保证会计信息的质量，也有利于监管部门对盈余操纵实施有效管理，避免引发与企业之间的不必要的争端和冲突。从实践意义上，如果管理当局能审时度势，及时判断调整，实施盈余平滑，就可以较好维护契约的稳定，适度弥补契约的刚性和不完备性。适度的盈余管理行为能提高盈余信息的内在含量，更为真实地反映企业价值。管理者如果通过良好的预算和操作获得了稳定增长的盈余，可以有效降低融资成本，有利于前瞻性地引导资源的有效配置。借助盈余管理的适度调节效果，可以支持公司股价的稳定和上扬，还可以筹划节税，甚至可以减少

5、企业的经营风险。二、相关研究的最新成果及动态当前，无论是国外还是国内，盈余管理始终是个热门的话题，都对企业盈余管理进行了研究，盈余管理成为一个世界性的问题。（一）国外研究情况西方经济学界和会计学界对盈余管理这一重要课题的研究已有20多年的历史。他们对盈余管理进行了多方位的研究,并取得了一系列值得关注的研究成果,形成了日臻完善的基本理论,成为现代会计理论中的一个重要领域。POSITIVEACCOUNTINGTHEORYATENYEARPERSPECTIBE（WATTSZIMMERMAN，1990）从财务报告中是否有管理当局的意图出发，指出盈余管理就是管理层有限度或无约束地使用个人的一些判断和观点

6、，对会计数据进行策略性的调整。EARNINGSMANAGEMENTTOAVOIDEARNINGSDECREASESANDLOSSES（BURGSTAHLERETAL，1997）也认为鉴于高昂的成本，利益相关者只能依靠利润增长还是下降、盈利还是亏损等对与其交易的公司做出判断，因此公司也就有动机管理盈余保持利润增长、实现盈利以便降低交易成本。EARNINGSBASEDBONUSPLANSANDEARNINGSMANAGEMENTBYBUSINESSUNIT3MANAGERSGUIDRYFLORA,ANDREWLEONE和STEVEROCK,1998发现，大型跨国公司分部的经理在无法达到其奖励计划规

7、定的盈余目标时，或无法按照报酬契约计划规定达到最高奖金限额时，他们更可能递延收益。AREVIEWOFTHEEARNINGSMANAGEMENTLITERATUREANDITSIMPLICATIONSFORSTANDARDSETTINGHEALY和WAHLEN,1999从与会计准则制定者相关的目的来界定盈余管理，主张盈余管理是指在账务处理或者规划交易方面，运用判断改变财务报告以误导股东对公司业绩的了解或者影响依赖会计数据的合约的执行结果。这是一种相对比较全面的界定，一方面，指出了盈余管理的主要表现是账务处理的操纵及交易的人为规划；另一方面，强调了盈余管理的目的或者后果，即误导股东判断与改变合约结

8、果。CANSTOCKRECOMMENDATIONSPREDICTEARNINGSMANAGEMENTANDANALYSTSEARNINGSFORECASTERRORSABARBANELL和LEHAVY,2000的研究发现，经理人利用财务分析师关于股票交易的建议（如买入、持有或卖出）来预测盈余管理的方向，得到买入建议的公司更可能通过管理盈余来达到分析师的盈余预测，而得到卖出建议的公司更可能报告负的非逾期应计项目。THESALEOFASSETSTOMANAGEEARNINGSINJAPANHERMANN等,2003）以日本公司数据为样本，检验了管理者以固定资产和可销售证券的销售作为盈余管理手段。F

9、INANCIALACCOUNTINGTHEORYSCOTT,2003提出，盈余管理是指由于会计政策的可选择性，经营者在一系列的会计政策中选择时，会选择那些使自身效用或公司市场价值最大化的会计政策。这种观点从盈余管理的经济后果来对之进行界定，但手段仅局限与GAAP所规定范围之内的会计政策选择,其内涵是为了私人利益而在会计政策选择时偏离了中立性原则。这种界定不免过于狭窄，盈余管理的手段繁多，会计政策选择只是其中的一种。THETHEORETICALFRAMEWORKOFEARNINGSMANAGEMENTGOELTHAKOR及LEVITT,2003）认为管理都具有欺诈性，盈余管理就是使有关盈余的报告

10、反映管理当局期望的盈余水平，并不是一个企业真实业绩的表现，由此从报表上反映的由此从报表上反映的盈余信息质量不高，他们对盈余管理持否定意见。EARNINGSMANAGEMENTTHROUGHREALACTIVITIESMANIPULATION4ROYCHOWDHURY,2006研究发现，近年来随着法律和会计制度的严格，公司倾向于操纵真实活动以进行盈余管理。同时，由于不同的盈余管理方式所需的成本不相同，在不同的税率变动趋势下，公司具体会如何选择盈余管理方式这也是值得关注的问题。（二）国内研究情况国内盈余管理的研究起步比较晚，但经过几十年，国内的一些学者在国外研究成果的基础上对其在中国企业中的应用进

11、行了初步探讨，对盈余管理的研究已有了明显的进步，并获得不少具有意义的成果。1、盈余管理动因方面关于上市公司盈余管理动机的比较研究张昕（任明，2007）研究指出中国独特的转型经济环境与公司治理结构使得中国上市公司盈余管理的动机与西方发达国家有所不同。为了规避证监会的制度管制取得融资与再融资资格以及保住上市公司的资质是目前中国上市公司盈余管理的主要动机，而西方比较流行的资本市场定价理论与经济契约理论对于解释目前中国上市公司盈余管理现象的能力有限。在股权分置改革的成功完成以及上市公司高管人员股权激励的普及推广之后，上市公司的大股东与高管人员可能为了影响股票价格而大规模进行盈余管理。基于动机视角的盈余

12、管理文献综述（张菊香，2007）发现西方从会计盈余数据的契约安排（管理报酬契约、债务契约）动机、政治成本动机以及资本市场动机对盈余管理进行研究，而我国主要侧重于资本市场动机，证实上市公司盈余管理研究仍是一个前景广阔的学术研究领域。论盈余管理的动机及治理（王盈等，2007）认为上市公司为了操纵利润而另辟路径，即通过盈余管理。除此职位，经营者为了达到个人的政治目的和职位要求、为了与先前公布的预测会计数据相符，都有可能进行盈余管理。上市公司盈余管理动因及常用方法研究（李龙星，2009）提出委托带来关系的存在导致信息的不对称、经济利益的存在、会计准则的不完善等为盈余管理的产生提供了条件。2、盈余管理方

13、法方面上市公司盈余管理客观因素分析及对策（刘冬梅，2007）发现管理层为5了追求自身利益，或者迫于相关利益集团对其赢利预期的压力，在对外进行财务报告时，有选择地取舍会计政策、会计方法和会计估计，控制应计项目，进而控制会计数据，误导厉害关系人的先关决策。盈余管理的动机及手段（李权，2007）认为大部分经理人至少运用几种方法来管理短期利润，主要包括应计利润管理、会计政策变更、采纳特定会计政策的时机和构建特定交易等。此外，地方政府扶持是我国上市公司盈余管理不同于国外的一个重要手段。3、盈余管理治理方面企业盈余管理行为分析（陈风云，2007）认为对盈余管理只能进行控制，把盈余管理控制在合理的范围内，而

14、不能消除其存在。就我国目前的状况而言，首先应提高企业管理者的思想认识，激烈她们的创新寻利意识，树立反寻租意识。其次应当不断完善会计准则及有关法律法规。我国资本市场盈余管理的特征分析与对策（于林，2007）研究指出受成本效益原则限制，我们无法彻底消除盈余管理。而盈余管理也有有利的一面，但采取相应措施将我国上市公司的盈余管理控制在一个适度范围内，尽可能减少盈余管理的负面影响十分必要。规范企业盈余管理对策分析（杨汇凯，2010）从博弈分析视角提出规范企业盈余管理的治理对策，认为不能仅仅依靠制定监管措施来治理，而应不断加强企业的会计诚信制度和资本市场的透视度，让市场成为制约企业盈余管理行为的裁判员，才

15、是治本的方向。上市公司盈余管理的治理策略研究（于向辉，李亚婕等，2009）等认为盈余管理是一种投机行为，它的存在与市场效率、公司治理结构、会计准则设计以及企业的外部监督密切相关，其对资本市场的危害远大于带给公司的短期利益。总体来看，国内对于盈余管理的研究还处于起步阶段，研究起步较晚。在引进国外先进的盈余管理理论时，要与我国的国情相结合运用到企业盈余管理的实践中。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法（技术路线）、研究难点及预期达到的目标6课题研究的基本内容主要由以下几部分组成一阐述了盈余管理的相关含义和特点，并叙述了盈余管理的作用，表明企业要更好的发展，必须进行盈余管理。（二）上市公司进行盈余管

16、理所存在的问题和现状，主要从以下几个方面进行动因分析1、上市公司普遍存在的治理结构不完善。2、上市制度的相关规定是盈余管理产生的诱因。3、会计准则制定方面的静态性与滞后性。4、委托代理的关系存在导致信息的不对称。5、经济利益的存在。（三）上市公司进行盈余管理的方法主要有1、变更会计政策和会计估计。2、改变交易时间和创建交易。3、利用费用的确认与计量。4、巨额冲销。5、利用关联方交易。（四）主要从以下几个方面提出了完善上市公司盈余管理的有效对策1、提升上市公司管理层素质，加强会计人员职业道德建设。2、改进证券市场监管的相关制度，建立有效的外部监管体系。3、规范会计信息披露，加大对其监管力度。4、

17、加强公司治理，进一步完善公司治理结构。课题拟解决的问题是梳理、归纳、分析上市公司进行盈余管理所存在的问题及动因分析，并据此提出有效的对策。课题运用了规范会计研究的方法，综合运用归纳、比较和分析等手段，在把握我国进行盈余管理存在的问题和动因的基础上，提出有效的对策，使企业增强竞争优势，促进企业长久发展。本文采用的技术路线如图11所示7技术路线图11盈余管理是一个世界性的课题，是一个十分值得继续研究的问题，其行为涉及一系列管理及经济问题，在我国研究的起步也比较晚，有待于进一步地研究分析，使其不断完善。通过本文的研究，阐述了上市公司进行管理的现状问题及产生的原因，并据此提出合理恰当的对策，对于盈余管

18、理的研究不应仅仅局限在单纯的某一方面指标，而是整个企业的价值最大化，提高企业的竞争力，促进企业长久发展。企业的盈余管理应更多关注价值管理，除了考虑滋生的生存和发展之外还考虑它上下游企业，以及彼此在这个链条中的关系、位置等。任何一个企业都是价值链中的一个环节，它的盈余状况与整个价值链是密切联系的，价值链上的其他企业盈余状况也对自身有着巨大的影响，所以在盈余管理中必须对整个价值链进行考虑，正确定位自身，创造良好的投资环境，促进我国市场经济的健康发展。四、论文详细工作进度和安排2010110520101122完成毕业论文选题引言背景意义基本内容基本内涵及特点特点研究的必要性完善盈余管理的有效对策结论

19、定义及内容进行盈余管理管理存在的问题实务方面理论方面成因分析82010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011022120110311完成毕业论文初稿，确定实习单位2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿2011052320110603毕业论文答辩五、参考文献1李龙星上市公司盈余管理动因及常用方法研究J商业代,2009,3491922于向辉,李亚婕,李素枝上市公司盈余管理的治理策略研究J会计友,2009,1088893暴金玲上市公司高管盈余管理行为的原因探析J财会究,2007,753544杨秀艳,姜鲁平,郑少锋上市公

20、司盈余管理的博弈分析视角J生产力研究,2007,101491505张楠楠,叶玉华我国上市公司盈余管理的资本市场动因J会计之友,2001,171726王盈,吴正佳,冯爱华论盈余管理的动机及治理J企业经济,2007,91511537于林我国资本市场盈余管理的特征分析与对策J事业财会,2007,460628陈艳,肖明盈余管理的度量方法综述J商场现代化,2007,101379黄良杰浅探上市公司真实盈余管理行为J财会月刊,2010,6949510杨汇凯规范企业盈余管理对策分析J财会通讯,2010,8838411王遂昆企业的盈余管理J经营与管理,2007,12727412张菊香基于动机视角的盈余管理文献综

21、述J审计与经济研究,2007,6606513李权盈余管理的动机及手段J特区经济,2007,1127327414张昕,任明关于上市公司盈余管理动机的比较研究J财经问题研究,2007,118386915谢润邦,朱灿,戴盛我国上市公司盈余管理实证研究J财经理论与实践,2007,5889116张昕上市公司盈余管理动机研究述评J财会通讯,2007,9767717陈风云企业盈余管理行为分析J中国管理信息化,2007,108727418焦禾苗,李姚矿国外盈余管理理论的研究发现与启示J特区经济,2007,527427619刘卫东对盈余管理有关理论问题的探讨J西南金融,2007,5515220刘冬梅上市公司盈余

22、管理客观因素分析及对策J企业经济,2007,518118321杨顺华,赵喜仓，沃夫冈米勒对盈余管理的再认识J财经理论与实践,2010,3757822吕沙盈余管理审计策略研究J经济与管理研究,2007,19019219423新会计准则下规范上市公司盈余管理的建议J财政金融,2010,66224MOHAMMEDALMOGHAIWLITHEMANAGEMENTOFREPORTEDEARNINGSTOABOIDPOLITICALCOSTSASTUDYOFSAUDIARABIANFIRMS,2010,27225426625GARENMARKARIAN,LORENZOPOZZA,ANNALISAPRENCIPECAPITALIZAIONOFRDCOSTSANDEARNINGSMANAGEMENTEVIDENCEFROMITALIANIISTEDCOMPANIESTHEINTERNATIONALJOURNALOFACCOUNTING,2008,43329250