透过管理的眼睛：会计报表附注的研究【外文翻译】.doc

1、原文THROUGHTHEEYESOFMANAGEMENTASTUDYOFNARRATIVEDISCLOSURESACCOUNTINGNARRATIVESAREACRUCIALPARTOFTHEMAINFINANCIALREPORTINGPACKAGETHEYALLOWUSERSTOASSESSABUSINESSSPERFORMANCEINTHECONTEXTOFABROADERMANAGERIALDISCUSSIONOFRESULTSALLUKCOMPANIESCONVENTIONALLYPRODUCEACHAIRMANSREPORTANDTHEMAJORITYNOWPUBLISHSOMESO

2、RTOFOPERATINGANDFINANCIALREVIEWFORMORETHAN20YEARS,THEREHASBEENASTEADYRISEINTHEQUANTITYOFNARRATIVEINFORMATIONPRODUCEDTHECOMPANYLAWREVIEWNOWRECOMMENDSTHATANOPERATINGANDFINANCIALREVIEWOFRBEMANDATORYINTHEUKUPTONOWUNLIKETHEMANAGEMENTDISCUSSIONANDANALYSISINTHEUS,THEOFRHASBEENVOLUNTARYWITHRECENTEVENTSINTHE

3、US,SUCHASTHECOLLAPSEOFENRONANDWORLDCOM,UNDERMININGFAITHINTHEFINANCIALRESULTS,ACCOUNTINGNARRATIVESARELIKELYTOBECOMEEVERMOREIMPORTANTDESPITETHEIRIMPORTANCE,ASTHEAUTHORSPOINTOUT,STUDIESINTOTHECONTENTOFANNUALREPORTNARRATIVESAREHARDTOFINDTHISRESEARCHTHUSHELPTOFILLANIMPORTANTGAPINOURACCOUNTINGKNOWLEDGEAST

4、HEFOREWORDBYMARYKEEGAN,CHAIRMANOFTHEACCOUNTINGSTANDARDSBOARDDEMONSTRATES,THERESEARCHREPORTISBOTHRELEVANTANDTOPICALFORBOTHPRACTITIONERSANDACADEMICSTHISREPORTISTHERESULTOFIMPRESSIVEENDEAVOURITLOOKS,INDETAIL,ATALLTHENARRATIVEDISCLOSURESOF11LISTEDCOMPANIESINTHEFOODPROCESSINGSECTORSUCHASUNILEVER,CADBURYS

5、CHWEPPESANDBERNARDMATTHEWSAMIXTUREOFMANUALANDCOMPUTERANALYSISISUSEDTOANALYSE6,564TEXTUNITSASTHEAUTHORSPOINTOUTTHISWASINTENSIVELYTIMECONSUMINGTHEDATACOLLATIONALONETOOK65DAYSPERCOMPANYTHEMAINFINDINGSARESUMMARIZEDBELOWTHEAMOUNTOFDISCLOSUREPERHAPSPREDICTABLYVARIESBETWEENCOMPANIESWITHSIZEBEINGANIMPORTANT

6、DRIVERDESCRIPTIVECONTENTDOMINATESWITHBACKGROUNDINFORMATION37,BIOGRAPHICALDETAILSOFDIRECTORS13ANDFINANCIALTOPICS20BEINGTHEMOSTFREQUENTISCLOSURESALTHOUGH79SUBTOPICSWERERECORDED,SEVENOFTHESESUBTOPICSACCOUNTEDFOR50OFALLDISCLOSURESAPARTICULARLYINTERESTINGFINDINGISTHATCOMPANIESARELOATHETODISCLOSEFORWARDLO

7、OKINGONLY16ANDQUANTITATIVEONLY16INFORMATIONTHISINFORMATIONIS,ARGUABLY,PRECISELYTHATWHICHINVESTORSFINDOFMOSTIMPORTANCEPARTICULARLYRAREAREFORWARDLOOKING,QUANTITATIVEDISCLOSURESTHEMAINTOPICCATEGORIESWEREDERIVEDFROMAUSSTUDYTHEJENKINSBUSINESSREPORTINGMODEL,1994INALLTHEREWERENINEMAINCATEGORIESTHELARGESTTH

8、REEWEREBUSINESSDESCRIPTION2,423TEXTUNITS369,FINANCIALINFORMATION1,287TEXTUNITS196ANDMANAGEMENTANDSHAREHOLDERINFORMATION860TEXTUNITS131ONECATEGORY347TEXTUNITS53WASNOTDERIVEDFROMTHEJENKINSREPORTASACONSEQUENCEOFTHISRESEARCH,THEAUTHORSRECOMMENDTHATCOMPANIESSHOULDBEENCOURAGEDTOMAKEDISCLOSURESACROSSTHEBRO

9、ADRANGEOFTOPICSANDTOIMPROVETHEQUALITYOFCERTAINCATEGORIESOFDISCLOSUREPARTICULARLY,THEQUANTIFICATIONOFOPERATINGDATA,FORWARDLOOKINGDISCLOSURESANDTHEANALYSISOFPASTPERFORMANCEOVERALL,IFOUNDTHISREPORTTOBEWELLWRITTENWELLRESEARCHEDANDINFORMATIVETHEREWERESOMEREALNUGGETSOFTENBURIEDINTHETEXTILISTAFEWBELOWFIRST

10、,IFOUNDITINTERESTINGTHATONLY36OFALLDISCLOSURESWEREFINANCIALANDTHATTHEFINANCIALINFORMATIONCATEGORYCOMPRISEDONLY196OFALLTEXTUNITSSECOND,ITWASINTERESTINGTHATDEBTCOMPRISEDONLY75OFTEXTUNITSINTHEFINANCIALINFORMATIONCATEGORY,ANDTHATDISCUSSIONSOFCASHFLOWANDGEARINGCOMPRISEDONLY49AND20OFDISCLOSURES,RESPECTIVE

11、LYESPECIALLY,INTHESEPOSTENRONDAYSSUCHDISCLOSURESWOULDBEPARTICULARLYINTERESTINGTOANALYSTSTHEAUTHORSARECOMMENDABLYFRANKABOUTTHEGENERALISATIONOFTHEIRFINDINGSTHEYEXPLICITLYSTATETHATOURFINDINGSCANNOTRELIABLYBEGENERALISEDBEYONDTHISSECTORANDTIMEPERIODWHILEIWOULDBROADLYCONCURWITHTHIS,THEIRFINDINGSDOMARRYWIT

12、HTHELIMITEDPRIORRESEARCHANDWECANPROBABLYCONCLUDETHATBRITISHCOMPANIESPREFERHISTORICALTOFUTURELOOKINGDATAANDGENERALASSERTIONTODETAILEDQUANTIFICATIONTHECURRENTREPORTINGPACKAGECONSEQUENTLYISTHUSINNEEDOFIMPROVEMENTIFOUNDTHERESEARCHMETHODTOBEWELLTHOUGHTOUTTHEREWASAFULLEXPLANATIONOFTHERECORDINGUNIT,TESTCOD

13、INGANDDEVELOPMENTOFTHECODINGINSTRUMENTALTHOUGHIFOUNDTHEILLUSTRATIONOFSENTENCESPLITTINGDIFFICULTTOGRASPTHEAUTHORSALSOMADEGREATEFFORTSTOENSURETHERELIABILITYANDVALIDITYOFTHESTUDYIAGREEWITHTHEAUTHORSTHATTHEJENKINSMODELDOESPROVIDEAUSEFULSTARTINGPOINTFORTHECONSTRUCTIONOFTHEIROWNTRADEMARKEDMODELHOWEVER,IWO

14、ULDHAVEWELCOMEDAFULLERDISCUSSIONOFTHERELEVANCEOFTHEJENKINCATEGORISATIONTHATWASDEVELOPEDINTHEEARLY1990SINTHEUSTO1999UKANNUALREPORTSALSOIWOULDHAVEPREFERREDTHENONJENKINSDISCLOSURESTOBEINCORPORATEDINTHEJENKINSCATEGORISATIONRATHERTHANINCLUDEDASADISPARATE,BUTRATHERHETEROGENEOUS,CATEGORYASLIGHTDISAPPOINTME

15、NTTOME,ATTIMES,WASALACKOFCONTEXTUALISATIONOFTHERESULTSFORINSTANCE,ITWOULDHAVEBEENUSEFULTOKNOWHOWMANYPAGESOFTHEANNUALREPORTEACHCOMPANYSACCOUNTINGNARRATIVESCONSTITUTEDANDALSOALITTLEMOREABOUTEACHCOMPANYICANSEETHELOGICFORARANDOMSELECTIONOFFOODPROCESSINGCOMPANIES,BUTIDIDWONDERWHETHERCOMPARINGUNILEVERMARK

16、ETCAPITALISATION12,8468LM,1278TEXTUNITSANDACATOSANDHUTCHESONMARKETCAPITALISATION2410M,140TEXTUNITSANNUALREPORTSWASAFAIRCOMPARISONORLOOKEDATANOTHERWAY,TWOCOMPANIESUNILEVER,ANDCADBURYSCHWEPPESCOMPRISED2,97045OFTHE6,564TEXTUNITSINEFFECT,THEREFORE,THESETWOCOMPANIESDROVETHERESULTSOVERALL,HOWEVER,ITHINKTH

17、ISSTUDYSTANDSUPWELLTOSCRUTINYITISWELLTHOUGHTOUT,THERESULTOFINTENSERESEARCHANDHARDWORKTHEREARESOMEREALLYINTERESTINGOVERALLFINDINGSCOMBINEDWITHAWEALTHOFDETAILPERHAPSEVENTOOMUCHATTIMESAT15THERESEARCHREPORTISASNIPFORTHOSEWISHINGTOKEEPABREASTOFTHISIMPORTANTTOPICTHISRESEARCHREPORTPROVIDESSIXCASESTUDIESTOG

18、ETHERWITHASUMMARY,RECOMMENDATIONSANDACONCLUSIONFOUROFTHECASESTUDIESAREOFLOCALAUTHORITIESINSCOTLANDTWOURBAN,TWORURALTWOAREOFLOCALAUTHORITIESINNEWZEALANDONEURBAN,ONERURALTHERESEARCHISPREDICATEDONTHEIDEATHATCURRENTLYTHEREISAGLOBALREVOLUTIONINLOCALGOVERNMENT,CONCERNEDWITHHOWLOCALAUTHORITIESORGANISE,HOWT

19、HEYMANAGEANDHOWTHEYDETERMINETHEQUALITYOFTHESERVICES,ANDTHEEFFICIENCYOFTHESERVICESWHICHTHEYARRANGEOROFFERFORTHEIRCITIZENSVITSPURPOSEISTOUNDERSTANDBETTER1THEFACTORSWHICHDETERMINEHOWLOCALGOVEMMENTMANAGEMENTSTRUCTURESANDPROCESSESADJUSTTOCHANGE,AND2HOWACCOUNTINGINFORMATIONISINVOLVEDINTHISTRANSFORMATIONOF

20、THEPUBLICSECTORVITHECASESTUDIESAREOFLOCALAUTHORITIESTHATHADACHIEVEDGENERALANDSPECIFICRECOGNITIONASBEINGLEADINGEDGEINOTHERWORDS,THEYARELOCALAUTHORITIESWHOSEMANAGEMENTSTRUCTURESANDPROCESSESHADCHANGEDSIGNIFICANTLYTHECASESTUDIESAREBASEDONINTERVIEWSOFSENIORMANAGERSANDSENIORPOLITICIANSINEACHLOCALAUTHORITY

21、ANDTHERESEARCHASAWHOLEALSOBENEFITEDFROMINTERVIEWSWITHPEOPLEFROMRELEVANTPROFESSIONALBODIESTHEINTERVIEWSWITHINEACHAUTHORITYUSEDABOUT20THEMATICQUESTIONSEACHOFTHECASESTUDIESHASTHESAMEBASICSTRUCTURE,MADEUPOFFOURSECTIONSANOVERVIEWOFMANAGEMENTCHANGESDETAILSOFACCOUNTINGANDINFORMATIONSYSTEMCHANGESTHEROLEOFAC

22、COUNTINGINMANAGEMENTCHANGEANDTHEUSEOFFINANCIALINFORMATIONBYKEYDECISIONMAKERSBEYONDTHAT,EACHOFTHECASESTUDIESTELLSTHESTORYOFEACHLOCALAUTHORITYINITSOWNWAYTHEAPPROACHADOPTEDISNOTTOPROVIDEAPROGRAMMEDSETOFCOMPARATIVEDATATHESUMMARYCHAPTERPROVIDESTHECOMPARATIVEANALYSISTHEREPORTSUMMARISESTHEESSENCEOFTHECHANG

23、ESTHATTOOKPLACEINTHESIXLOCALAUTHORITIESASREJECTIONOFADEPARTMENTALFOCUSFORSERVICEDELIVERY,ANATTENUATIONOFPROFESSIONALINTERESTSAMONGSERVICEDELIVERERS,ANDAREACTIONAGAINSTCENTRALISED,RULEBASED,PROCEDURALBUREAUCRATICTYPESOFORGANISATIONSITISUNSURPRISINGTHATFEWOFTHEOTHERPAPERSDIRECTLYADDRESSTHESETHEMESTHER

24、EAREEXCEPTIONSSAINTYREPORTSEMPLOYEESPERCEIVEMANAGERSASTRUSTWORTHYWHENCOMMUNICATIONBETWEENTHEPARTIESISACCURATEANDFORTHCOMINGHERTRUEEXPERIMENTFINDSEMPLOYEEINVOLVEMENTIMPROVESPRODUCTIVITYWHENAIDEBASEDINFORMATIONSYSTEMISUSEDTHESCOPEOFTHEMANAGEMENTINFORMATIONSYSTEMISALSOADDRESSEDBYBOULIANNE,WHOPROVIDESSU

25、RVEYFINDINGSTHATBROADSCOPEINFORMATIONISMOREBENEFICIALFORMANAGERSINCOMPANIESFOLLOWINGPROSPECTORSTRATEGIESTHANTHOSEINDEFENDERFIRMSTHEBALANCEDSCORECARDANDPERFORMANCEMEASUREMENTISTHEFOCUSOFFIVEOFTHECONTRIBUTIONSNONEOFTHESECOMMENCEFROMTHESAMECRITICALPOINTASEPSTEININQUESTIONINGCAUSALRELATIONSHIPS,BUTEACHO

26、FFERSORIGINALDATAFROMAVARIETYOFSOURCES,INCLUDINGPOTENTIALREASONSWHYFRENCHCOMPANIESRESISTADOPTIONOFTHEBSCINFAVOUROFTHETABLEAUXDEBORDANDGERMANANDUKCOMPANIESHOLDTHEREVERSEPREFERENCESOVERALL,THECOMPENDIUMISAFAIRDESCRIPTIONOFTHECOLLECTIONOFPAPERSITSSTRENGTHLIESINITSECLECTICISM,WHERENOONEMETHODOFENQUIRYIS

27、ALLOWEDTODOMINATE,ANDTHERANGEOFPERSPECTIVESTAKENTODEFINEMANAGEMENTCONTROLANDPERFORMANCEMEASUREMENTISSUESASALIBRARYPURCHASE,ITISHIGHLYRECOMMENDEDBUTDIFFICULTTOCONTEMPLATEUSEINATEACHINGPROGRAMMEUNLESSITISASPECIALISEDRESEARCHMETLIODSCOURSEFORPOSTGRADUATESFORTHOSECOLLEAGUESACTIVEINTHEAREA,ITISWELLWORTHI

28、NVESTINGTHE86FORTHEPRIVATEBOOKSHELFTHE100COMPANIESINTHESTUDYWERESELECTEDINJUNE1997FROMTHEJORDANSFINANCIALANALYSISMADEEASYFAMEDATABASE,WHICHCONTAINSFINANCIALINFORMATIONONOVER200,000UKREGISTEREDCOMPANIESTHESECOMPANIESWERERANKEDBYPERCENTAGECHANGEINPROFITBEFORETAXATIONFROMTHEIRLATESTPUBLISHEDACCOUNTSTHE

29、TOP50ANDBOTTOM50UKNONFINANCIALLISTEDCOMPANIESWERECHOSENASDICHOTOMOUSSAMPLESTHESAMPLETHUSCONSISTSOFUKCOMPANIESWITHSTRONGLYIMPROVINGANDSTRONGLYDECLININGACCOUNTINGPERFORMANCEHENCEFORTH,WETERMTHESEIMPROVINGPERFORMERSANDDECLININGPERFORMERSINOCTOBER1997,WEWROTETOALL100COMPANIESREQUESTINGAHARDCOPYOFTHEAPPR

30、OPRIATEANNUALREPORTANUMBEROFPREVIOUSSTUDIESINTOTHECONTENTOFACCOUNTINGNARRATIVESUSECOMPUTERAIDEDCONTENTANALYSISPACKAGESEG,FRAZIERETAL,1984ABRAHAMSONANDAMIR,1996THISCURRENTSTUDYINVOLVESAMIXTUREOFCOMPUTERANDMANUALANALYSISTHECOMPUTERANALYSISISUSEDPRINCIPALLYTOCOLLECTTHEFREQUENCYDATAHOWEVER,MANUALANALYSI

31、SISUSEDFORTHESEMANTICCODINGANDANALYSISOFTHEDATAMANUALANALYSISWASDICTATEDBYTHENECESSITYTOIDENTIFYNOTONLYWORDS,BUTTHEIRCONTEXTANDATTRIBUTIONSALTHOUGHEXTREMELYLABOURINTENSIVE,THISMETHODRESULTEDINAMORESENSITIVEANDSUBJECTIVEAPPROACHADEGREEOFSUBJECTIVITYINANYANALYSISOFNARRATIVEINFORMATIONISINEVITABLEASEVE

32、NCOMPUTERBASEDAPPROACHESINVOLVINGSYSTEMATICCOUNTSOFKEYWORDSREQUIREANELEMENTOFJUDGMENTANDINTERPRETATIONTHECODINGPROCEDURECOMPRISEDTWOSTAGESTHECLASSIFICATIONOFTHENEWSIE,GOOD,BADORNEUTRALANDATTRIBUTIONANALYSISIE,NEWSATTRIBUTEDINTERNALLYTOMANAGEMENTOREXTERNALLYTOTHEENVIRONMENTTHECLASSIFICATIONOFTHENEWSI

33、NVOLVEDBOTHCODINGTHENUMBEROFWORDSINASENTENCEANDALSOCOUNTINGKEYWORDSSENTENCESWERECONSIDEREDPOSITIVEORNEGATIVEIFTHEYCONNOTEDGOODORBADNEWSFORTHECOMPANY,ORTHEENVIRONMENTINWHICHTHECOMPANYOPERATESINORDERTOBEJUDGEDASGOODORBADNEWS,STATEMENTSNEEDEDSPECIFICSUBSTANTIATIONFOREXAMPLE,BYREFERENCETOPARTICULARASPEC

34、TSOFTHECOMPANYSPERFORMANCEWITHOUTSUBSTANTIATION,THEYWEREDEEMEDRHETORICALTHEREPORTSWEREREADBYTWOCODERSIMPORTANTLY,ALLDISCREPANCIESWERERESOLVEDTHROUGHMUTUALDISCUSSIONTHEATTRIBUTIONS,THEREFORE,EPRESENTTHECONSENSUSOFTHETWORESEARCHERSTHERESULTSOFTHISRESEARCHHAVEIMPORTANTIMPLICATIONSFORACCOUNTINGTHECHAIRM

35、ANSSTATEMENTOCCUPIESAPRIMELOCATIONINTHEANNUALREPORT,ISONEOFTHEMOSTWIDELYREADSECTIONSANDISREGARDEDASIMPORTANTBYPRIVATEINVESTORSANDSOPHISTICATEDUSERSCURRENTLY,THISACCOUNTINGNARRATIVEISNOTFORMALLYAUDITEDINSTEADITISREVIEWEDBYAUDITORSTOENSURECONSISTENCYWITHTHEFINANCIALRESULTSFORDECLININGPERFORMERS,THESEN

36、ARRATIVESDOWNPLAYBADNEWSTHISMAYPREJUDICETHEPROVISIONOFABALANCED,TRUEANDFAIRVIEWOFTHECOMPANYSFINANCIALPERFORMANCETHISISSUEISWORTHYOFFUTUREREGULATORYATTENTIONFROMJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICSJ200261114译文透过管理的眼睛会计报表附注的研究会计报表附注作为会计报表的重要组成部分，它可以使用户在估计业绩的信息管理方面有更加宽广的空间。所有英国公司按照惯例产生了一份董事长报告，并且多数公司现在也出台了一

37、系列规范和金融审查措施。20多年来，会计报表附注信息的数量平稳上升。LAWREVIEW公司认为规范和金融审查措施OFR在英国是必须的不同于目前美国的信息管理，在英国OFR已经成为一种义务。近期在美国发生的事件，例如ENRON和WORLDCOM公司的纷纷倒闭破产，大大打击了在财务统计方面的信心，因此，会计报表附注就越来越突显出它的重要性。尽管它们的重要性显而易见，但作者指出，研究所需的年度报告附注内容的查询确实是比较困难的。可以说，这方面的研究有助于填补我们在会计理论的一个重要空白。计标委员会主席MARYKEEGAN曾说过，研究报告对实践工作者和研究学者来说是第一手资料，是非常重要的。这份研究报

38、告是通过令人难以想象的努力得来的结果。这是一份详细的报告，11家上市公司的所有食品加工部门的相关信息被详细披露例如UNILEVER,CADBURYSCHWEPPES和BERNARDMATTHEWS。一种综合人工和计算机的分析手段被用于分析这6,564个文本单位。作者指出，此密集地费时单独数据核对每家公司需要65天。这份报告主要调查结果总结如下部分数据显示或预知，这些公司间的变化已经成为重要的动因。叙述最多的主要内容包括背景信息（37），董事自身细节（13）和金融方面20。尽管有79个副主题被记录了，但是有七个副主题就占所有披露内容的50。一特别有价值的发现是公司不愿意透露超前信息仅16和定量仅

39、16信息，而这些信息恰恰是投资者最重要的发现。主要主题性的门类是从美国研究THEJENKINSBUSINESSREPORTINGMODEL,1994获得的。总计有九个主要类别。最大的三个分别是企业描述2,423个文本369，财政信息1,287个文本196和管理和股东信息860个文本131。其中一个类别347个文本53不是从JENKIN的报告中获得的。作为这一研究结果，作者建议应该鼓励公司做一系列广泛的主题范围的透露，并且改进透露某些类别的程度特别是，规范数据的量化，前瞻性的披露以及对过去业绩的分析比较。总之，我认为这份报告写得很好，详尽、信息丰富。在报告中确实有好几处的价值非常之高，而且都是隐

40、藏的，我将它们列举如下第一，我发现价值的信息仅占36，且所有披露信息均是关于财政，并且这些财政信息类也是包含的文本占所有文本的196。第二，有价值的是债务部分在财务信息类只占75的文本单位，关于现金流量和调控的披露分别仅占49和20。特别是，在先ENRON时代，这些披露对分析员来说是特别有意义的。难能可贵地是，作者对他们的调查结果的归纳非常坦率。他们明确表示，我们的研究结果不可能在这个区段和时间周期之外被可靠地推断。虽然我会大致上同意，但是他们的研究结果完全可以与有限的预测性研究相结合，并且我们可以大致推断出，英国公司更喜欢展望未来数据和对详细量化作一般的推断。当前的报告也因此逐步地向这方面需

41、要做改进。经过深思熟虑，我发现了这么一个研究方法，这里有记录的详细备注、测试程序和编写程序设备（虽然我发现程序语言例证分裂很难掌握）。作者也做了巨大的努力，确保研究的可靠性和有效性。本人同意作者JENKIN的模型为他们自己商标的模型建立的一个有用的起点。但是，我欢迎更充分地讨论关于九十年代初至1999年以美国JENKIN分类的英国年度报告。此外，我更喜欢将JENKIN门类于“非JENKIN披露”合并的，这所谓求同存异。对我有一小点的失望是，有时我对结果缺乏能够使其脉络化。例如，它本来可以通过几页的年度报告就可以说明这些公司的财务情况，而且还可以对这些公司有更多的了解。我能为食品加工公司的一个随

42、机选择看到逻辑，但我想知道比较UNILEVER公司市值12,8468LM，1278个文本单位）、ACATOS公司和HUTCHESON公司（市值2410M,140个文本单位）的年度报告是否是一个公平的比较。或另一种方式看，两家公司UNILEVER,ANDCADBURYSCHWEPPES包括了6,564文本单位里的2,970个文本（45）。实际上，这是两家公司相互驱使实现的结果。整体上来说，我认为这项研究得到了很好的关注。更进一步地说，是深入的研究和努力工作的结果。得到了一些真正有价值的发现，其中还包括了大量的细节信息（甚至更多。在15份重要课题研究报告中都可以看到他们的影子。本研究报告提供了六个

43、个案分析与总结。个案研究的四个分别是在苏格兰地方当局（两个城市，两个农村），另外两个是地方当局在新西兰（一个城市，一个农村）。这项研究是基于这样一个想法，目前是全球性革命的政府，如何组织地方当局，如何管理和如何确定服务质量和服务效率值得关注。其目的是为了更好地了解，确定当地政府如何管理和程序调整如何变更，会计信息是如何参与这一公共部门的转变。个案研究是已取得领先优势，在一般和具体方面得到地方当局承认。换句话说，他们的管理结构和流程发生了显著变化。这些案例研究是基于和高层管理人员面谈，在每一个地方权力机构的高级政界人士，以及还得益于与有关专业人士的访谈，从访谈在每个机关的整体研究约使用了20个主

44、题的问题。案例研究都有相同的基本结构，由四个部分组成管理变化的概述会计和信息系统修改的详情管理上的变动和会计的作用，以及对财务信息的主要决策者作用。除此之外，在每个案例研究论述了各地方当局自己的方式。所采取的做法是否提供编程设置的比较数据。该报告总结的不同之处，发生在六个地区的一个，地方当局提供服务，一间专业服务利益衰减，以及以规则为基础的，程序类型的反应官僚部门为重点的拒绝本质组织。这是毫不奇怪的，而且其他文件很少直接处理的主题。报告有员工看成是值得信赖的经理人，双方之间的沟通。实验发现，当员工参与提高生产率一个IDE为基础的信息系统的使用。该管理信息系统的范围也讨论了BOULIANNE，提

45、供调查结果的信息更广泛的范围，对公司的战略是有益的。平衡计分卡与绩效评估是对这些开始由相同的爱泼斯坦在临界点质疑因果关系。五个重点，但每个提供来自各种来源，包括原始数据的潜在原因，为何抵制法国公司。通过对在静态画面代博德和德国和英国公司的青睐平衡计分卡持相反的偏好。总体而言，纲要是公平的报告描述。它的力量在于它的折中主义，在没有调查的一种方法是允许的支配，并且所采取的定义管理控制和绩效评估的若干前沿问题的范围。作为强烈建议，但很难考虑在教学计划的使用，除非它是一个专门研究。在该地区活动的过程中，这是非常值得投资的私人书架。在1997年6月，在研究中被选定的100家公司，约旦的财务分析轻松的数据

46、库，该数据库包含20多万英国注册公司的财务信息。这些公司按百分比的利润变化的排名他们税前最新发表的帐目。顶部和底部的5050英国非金融类上市公司被选为二分法样本。因此，样品由具有强烈的改善和强烈会计绩效下降的英国公司。今后，我们称之这些为改善表演和下降表演者。1997年10月，我们写信给所有100家公司，要求一个适当的年度报告。一个以前的研究，纳入会计报表内容编号以及使用计算机辅助内容分析软件包（例如，FRAZIER等人，1984年；ABRAHAMSON和AMIR，1996年）。目前的研究涉及到计算机和人工分的分析。计算机分析混合物主要用于收集数据的频率。然而，用人工分析的语义编码和数据分析。

47、手工分析是出于必要，以确定不只是言语，包括他们的背景和归因。尽管这种方式劳动强度大，这种方法产生了更敏感的和主观的做法。任何一个主体的叙事信息的分析程度是不可避免的，因为即使计算机为手段，涉及罪名的关键字系统需要一个判断和解释的因素。编码过程包括两个阶段新闻（即好、坏或中）和归因分析（即新闻内部管理或归咎于外部环境）的分类。新闻的分类编码均涉及句子的字数也涉及关键字。句子不管被认为是积极的还是消极的，也不管他们好还是坏消息的公司，或公司经营环境。为了能够为好或坏消息判断，报表需要（参照本公司的特定方面的性能）具体证据。没有证明属实，他们被认为有虚假。该报告是由两个程序员阅读。重要的是，所有的差异需得到解决，通过相互讨论两个研究人员的达到共识。本研究结果对会计核算有重要意义。董事长的发言在年度报告中占据首要位置，是最广泛阅读的部分之一，被私人投资者视为重要和复杂的用户。目前，这说明是没有正式的会计审计。相反，它是由审计师审核，以确保财务结果的一致性。对于下降的业绩，这些注释淡化坏消息。这可能会损害该公司的财务表现平衡、真实，公允的规定。这个问题是值得未来关注。来自会计和经济学研究，J2002（6）1114