会计报表附注信息披露的印象管理研究【文献综述】.doc

1、1毕业论文（设计）文献综述题目会计报表附注信息披露的印象管理研究专业会计一、前言部分印象管理是来源于社会心理学范畴的一个概念，它是指通过对一些事务或事件的信息进行管理，影响或控制别人对自己的看法和行为的过程和现象。20世纪80年代以来，对印象管理的研究在社会学、心理学、管理学组织行为学领域中得到迅速发展，与此同时，会计学者也将印象管理这一概念引入到会计报表附注信息披露中。会计报表附注作为会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的文字补充说明和详细解释。由于会计报表规定的格式、内容较为固定，只能提供有限数量的信息，而且列入会计报表的各项信息都必须符合会计要素的定

2、义和确认标准，因此会计报表本身所能反映的财务信息具有一定的限制性。这一限制性与使用者日益增长的信息需求二者之间的矛盾便促进了会计报表附注的发展，人们越来越希望通过对附注的研究来了解在主表中无法反映的信息，会计报表附注的作用越来越大。而这种变化的后果之一是，大篇幅的语言陈述为公司管理方进行印象管理提供了空间，有些公司开始在报表附注中大做文章。BEKEY提出,会计报表已成为“管理方自己写的报告”，年报是“主观的、偏颇的和经过筛选了的”。而通过运用印象管理可达到的利益最大化也在诱使管理层在会计报表附注的信息披露中运用印象管理行为。赵敏（2007）在其文章中对印象管理的应用的经济动因给与了一定的论述。

3、印象管理行为有利于公司达到上市融资与再融资的目的，利于提升上市公司的市场价值。二、主题部分会计报表附注信息披露中的印象管理行为上市公司自愿性信息披露中的印象管理行为分析（赵敏，2007）将其分为主动与被动。公司运用综合信息传递策略，比如设计信息披露的内容、语言形式、封面、图片、文字等，构建理想的公司形象即为主动的印象管理；当公司经营业绩由于各种原因，如管理层决策失误、宏观经济形势、大股东掏空行为等使得公司财务状况恶化时，公司管理层就采用2一切尽可能弱化这种不良影响的信息传递策略，比如选择信息的披露内容与形式、增加信息的理解难度、操纵信息的理解难度、操纵信息的可读性、强调或夸大不可抵抗力量的作用

4、等为被动的印象管理。本文着重从选择性信息披露、自利性归因、可读性等方面对国内外会计报表附注信息披露中的印象管理行为的相关文献进行总结、评述。（一）国外会计报表附注信息披露的印象管理研究文献综述1、关于被动的印象管理中的选择性信息披露的研究。选择性信息披露包括信息披露内容的选择、时间的选择以及信息披露对象和方式的选择。DYE研究发现，公司只会披露对自己有利的信息而不会披露对自己不利的信息。FERGUSON对在香港联交所上市的中国H股公司的自愿性信息披露行为进行了实证研究,结果显示,与在同一个交易所上市的本地上市公司相比,H股公司自愿披露更多的战略信息和财务信息。选择信息披露的时间可以大幅度降低公

5、司的履约成本，公司管理者会在员工股票期权回报期之前延迟好消息的发布而加快坏消息的发布。2、关于被动的印象管理行为中的自利性归因的研究。SCHWENK,1990通过两个实验验证了自利性归因对年报读者的影响,发现那些读过自利性归因年报的实验对象普遍对管理层的信息较低,承诺提供给企业的资源较少。TOBLAMEORNOTTOLAMEANALYSTSREACTIONSTOEXTERNALEXPLANATIONSFORPOORFINANCIALPERFORMANCEBARTONANDMERCER,2005认为财务分析师会自行评价归因的合理性。通过对业绩下降的外部、不稳定归因类型的实验研究，发现如果分析师发

6、现归因解释中存在明显偏差将导致严重的后果。BAGINSKI,2000考察了管理层盈余预测中的归因状况,并与市场证券价格对归因的反应联系起来。研究结果发现当企业预测的是坏消息时，企业更经常地解释原因；对于坏消息，则更多地用外因解释，对于好消息，就更多地用内因解释；归因的存在和类型对市场价格有重大影响。投资者认为管理层的盈余预测归因是可信的，对股票定价有用。3、关于被动的印象管理行为中的信息披露可读性和可理解性的研究。会计报表附注在报表中所占比重越来越大，其决策有用性越来越大，越来越引起信息使用者的兴趣。西方学者从20世纪80年代就开始重视研究会计报表附注信息披露的质量问题，并通过一系列的实证证实

7、了公司管理层操纵会计报表附注文字信息行为的存在。FINANCIALREPORTINGOFGOODNEWSANDBADNEWSEVIDENCEFROMACCOUNTINGNARRATIVES（CLATWORTHY,2003）认为企业业绩越好，会计报表越易读34、关于主动的印象管理行为的研究。研究者证实了其他的表述形式图表、图片等也被用于印象管理。大量的对年度报告中柱形图的研究证明了美国、英国、澳大利亚公司年报中柱形图的形状选择中存在管理，目的是弱化坏消息对信息使用者的影响。MCKINSTRY,1996发现BURTON公司19301994年间的年报使用图片和公司设计向外界传达公司的形象。（二）国内

8、会计报表附注信息披露的印象管理研究文献综述1、关于被动的印象管理行为中的选择性信息披露的研究。信息披露的方式有很多种选择，包括报纸、网络、电视广播以及信息发布会等，不同的信息披露方式针对不同的投资群体，从而产生不同的披露效用。以信息发布会为例，信息发布会一般仅限于基金经理、大股东、知名专业人士以及个别受邀媒体等，虽然信息发布的直接受众有限，但受邀媒体的深度报道可能会产生更大的效应（王雄元、王永，2006）。陈向民和谭永晖的研究表明，披露时间较晚的公告一般比披露时间较早的公告有相对弱的市场反应，但由于投资者对坏消息的反应总是比对好消息的反应强烈，公司有延迟披露坏消息和及早披露好消息的倾向。2、关

9、于被动的印象管理行为中的自利性归因的研究。自利性归因倾向按其性质可分为两种选择性倾向和表述倾向。选择性倾向是指，管理层有选择地报告影响业绩的事项。比如，在销售业绩快速增长时，管理层在会计报告中片面夸大公司如何有效地拓展销售渠道的工作，但是，不提货币贬值对产品出口的促进作用。表述倾向是指，将与销售业绩无关的因素引进来。比如，在公司亏损时，强调市场不景气，而实际上导致公司亏损的原因在于自身产品缺乏市场竞争力。近年来，我国许多学者开始对会计报表附注自利性归因进行研究。公司年报中自利性归因行为的实证研究孙蔓莉,2005首次对自利性归因理论进行检验,他们发现绩优公司更多地用企业内部因素来解释公司优异业绩

10、的取得,绩差公司也更多地将亏损的原因归结为管理问题,其结果与传统归因理论不符,并结合中国实际情况对归因原始假设进行了修正。孙蔓莉,2007以2003年发生的非典疫情为研究背景,考察了中国上市公司对外报告的业绩归因行为,统计数据显示非典时期,相关行业的公司自利性归因行为异常突出,完全符合自利性归因假设。上市公司盈余变动归因信息披露中的自利性倾向研究蒋亚朋,2008以上市公司公布的543份2006年年度业绩预告为研究样本,分别统计好消息组预盈、预增和坏消息组预亏、预降,提供原因和未提供原因样本的比例,仅披露外部原因样本的比例和仅披露内部原因样本的比例,运用卡方分析,发现管理层解释预期盈余变化原因4

11、时更多地将盈余增长归为管理层自身行动等内部原因,将盈余下降归为经济波动、政策变化等外部原因,存在着明显的自利性倾向。基于维度的公司业绩归因信息对投资者决策影响的实验研究蒋亚朋,2009采用实验研究的方法,证明归因信息对投资者的影响是基于投资者对经营业绩形成原因的稳定性和部位的判断。3、关于被动的印象管理行为中的会计报表附注信息披露可读性和可理解性的研究。可读性和可理解性属于语言学和传播学领域的范畴，中国的企业会计准则将可理解性作为会计信息的质量特征越来越多的学者开始关注会计报表附注文字信息可读行和可理解性的问题。（阎达五、孙蔓莉，2004）等研究发现我过上市公司会计报表理解性难度高，而且（孙蔓

12、莉，2005）的研究进一步研究发现我过上市公司存在根据业绩不同认为操纵报表附注文字信息可读性的迹象，绩优公司报表的可读性水平高于业绩差公司报表的可读性。三、总结部分综上，是对会计报表附注信息披露印象管理的主要方面进行了回顾。从国内外这一领域的相关研究来看，在现有的研究中大多关注的是会计报表附注中印象管理是否存在这一主题，对其存在与否和管理程度的影响因素以及经济后果及对策方面还缺乏深入研究。现有的研究在印象管理是否存在问题上达成一致，但对于后面两个主题未形成比较公认的观点。相对于国外研究文献，国内的研究更极其缺乏，仅有少量文献涉及到自利性归因和可读性的研究，对于图表格式、图片等内容的研究还尚未出

13、现。我想，未来将会有更多的学者关注、研究会计报表附注信息披露的印象管理行为，将有更多的措施来规范会计报表附注信息披露的情况。四、参考文献1孙蔓莉论上市公司信息披露中的印象管理行为J会计研究，2004（3）40452赵敏上市公司自愿性信息披露中的印象管理行为分析J当代财经，2007（3）1171193蒋亚朋上市公司盈余变动归因信息披露中的自利性倾向研究J现代管理科学,200861171194孙蔓莉,王化成,凌哲佳公司年报中自利性归因行为的实证研究J经济科5学,2005286935蒋亚朋,张天西基于维度的公司业绩归因信息对投资者决策影响的实验研究J现代管理科学,2009244586侯丽我国上市公司

14、会计信息披露存在的问题及原因探讨J中国市场，2010（22）72747陈向民、谭永晖上市公司信息披露的证券交易所研究报告R20028218侯峰、王敏我国上市公司年报自利性归因倾向研究J会计之友，2008（18）81849蔡传里会计信息披露中的管理行为J财会经纬，2008（9）10510710白宪生上市公司治理对会计信息披露的影响因素分析J财务与金融，2010（1）717711李明辉论财务会计信息在公司治理中的作用J审计研究，20084748112殷枫公司治理结构和自愿性信息披露关系的实证研究J审计与经济研究，2006（21）889213李文亮关于我国上市公司自愿信息披露的探讨J会计之友，200

15、9，（19）10510614巫升柱中国上市公司年度报告自愿披露影响因素的实证分析J当代财经，2007812112415肖华芳、袁建国上市公司自愿性信息披露程度与公司特征的实证研究J财会月刊理论，2007,42616张宗新、张晓荣、廖士光上市公司自愿性信息披露行为有效吗一基于19982003年中国证券市场的检验J经济学季刊，2005（1）36938617齐萱中国上市公司自愿性会计信息披露诸观点的梳理与评价J现代财经，2009（1）737818MARKCLATWORTHY,MICHAELJOHNJONESFINANCIALREPORTINGOFGOODNEWSANDBADNEWSEVIDENCEFROMACCOUNTINGNARRATIVESJACCOUNTINGANDBUSINESSRESEARCH,2003317118519CLIVEEMMANUELTHROUGHTHEEYESOFMANAGEMENTASTUDYOFNARRATIVEDISCLOSURESJ200261114620BARTONJANDMERCERMTOBLAMEORNOTTOLAMEANALYSTSREACTIONSTOEXTERNALEXPLANATIONSFORPOORFINANCIALPERFORMANCEJJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICS，2005，39509533