论企业资产重组中的财务会计问题[文献综述].doc

1、1本科毕业设计（论文）文献综述题目论企业资产重组中的财务会计问题学院商学院专业会计学班级会计071班学号学生姓名指导教师完成日期2010年10月15日2一、前言部分一写作目的我国开展资产重组的理论及财务理论和实务均不完善。我国关于企业改组、兼并，资产重组中的财务理论多从西方国家搬来，并非完全符合中国国情。西方国家的企业资产重组均在产权明晰的双方之间进行，故其重组均按市场经济规则以效益为目标转让其产权。而我国企业之间的资产重组只表现几个企业资产的经营权和收益权的有偿转让（或表现为关联方交易），只有在不同所有制企业之间的资产重组才可能真正涉及到产权的转让，大部分资产重组都发生在国有企业（或国有控股

2、企业）之间，这就不完全是按经济规律进行的，其实质不是完全意义上的资产重组，而是一种“准资产重组”。目前，我国企业资产重组的财务实务并没有形成一套行之有效的财务管理模式。为了保障企业改革顺利进行，促进我业建立现代企业制度，上述相关理论及实务问题必须尽早研究，尽快解决，以规范我国企业在资产重组实际工作中的财务与会计工作，维护市场秩序。（二）相关概念企业资产重组，是指通过不同法人主体的法人财产权、出资人所有权及债权人债权进行符合资本最大增值目的的相互调整和改变，对实物资本、无形资本等资本的重新组合。其目的是通过资源的优化配置谋取竞争优势，实现重组主体的效益最大化。企业之间通过产权流动、整合带来企业组

3、织形式的调整，使企业组织更完善，资本金更充实，负债比例更合理，财务制度更健全，生产成本更低，由此可以增强市场竞争能力并不断发展壮大。（三）综述范围本文主要研究企业资产重组中的财务会计问题，搜集了对重组中的财务问题进行研究的国内外出版的相关著作及发表在国家核心期刊上的相关文章、各类杂志，还有各院校学报上不断涌现关于内部控制及其评价体系方面的研究成果，比如财会通讯、财会月刊、会计之友、金融会计、现代商业等。通过对这些成果的学习、分析和总结，能够对企业资产重组中的财务问题进行解读以3及所涉及有关问题有总体的把握。（四）有关主题近几年，学者们对企业资产重组中的财务会计问题进行的研究主要有以下几个主题我

4、国开展资产重组的理论及财务理论和实务均不完善。我国关于企业改组、兼并，资产重组中的财务理论多从西方国家搬来，并非完全符合中国国情。企业兼并与收购作为现代市场经济中资源优化配置的重要机制，是资产重组的一种重要方式，在企业的生存与发展中起着越来越重要的作用。我国企业并购的实践证明公司并购己经成为市场经济条件下企业优化资本结构，调整产业结构，实现低成本扩张的重要途径。二、主体部分（一）研究背景我国由传统的计划经济体制逐步向社会主义市场经济体制转变过程中，企业改革措施层出不穷，成效不小，而企业的生存与发展仍然遇到严重的困难，其中一个重要原因是国有产权不能有效流动。如果把发端于1978年的经济体制改革看

5、作是以“增量改革”为特征的渐进式改革，那么，改革推进到今天，“存量改革”的问题就越来越突出了。“存量改革”的核心是企业的重组，重组的目的是使企业转变为产权可以在不同主体之间交易和转移的市场行为主体，没有企业产权的流动与重组，就不可能成功地建立有中国特色的社会主义市场经济体制。（二）国内外研究现状1、国外研究情况一般认为企业重组、公司再造BUSINESSREENGINEERINGORBUSINESSREORGANIZATION最早是1987年由美国MIT的教授米切尔哈默提出的,1993年米切尔哈默和CSCINDEX首席执行官詹姆斯钱皮在其著作再造公司中将这一概念及其含义向公众做了介绍,在他们随后

6、的著作中又对这一概念进行了更深入的阐述,其基本含义是对企业过程进行根本的重新思考和彻底的重新设计,以当代衡量绩效的尺度使成本、质量、服务及速度等方面的功效显著提高。美国财务企业会计准则委员会（FASB）则规定债权人在债务重组中收到的资产或权益证券的公允价值小于债权人该项债权的账面价值；在更改应付项目的某些条件并以新债偿还旧债的情况下，债务人应付新债的未来支付的金额的现4值小于重组前旧债的账面价值。可见，美国的债权重组中引入了现值会计的计量模式。公允价值计量也是资产重组时资产评估中的重要内容。20实际70年代，公允价值就开始在美国会计准则中使用了，主要用于计量股票投资、应收应付账款、债务重组、租

7、赁资产和非货币性交易涉及资产及油气行业保留产量支付权益等。这期间,美国主要使用公允价值对一些资产类项目进行计量。80年代美国对公允价值的使用主要也是针对资产类项目，但范围比以前有较大拓展。在这一期间发布的与公允价值有关的16个会计准则中，FASB对公允价值的定义进行论述,并提出了针对特定资产的公允价值估价方法。90年代FASB对公允价值的使用力度进一步加大，使用范围也进一步拓宽。同时，FASB在使用公允价值时重点突出两条线一是加大现值技术的开发和使用力度，这期间发布的32个准则中有11个涉及现值技术的使用；二是突出公允价值在金融工具确认、计量和披露中的核心作用。步入新世纪，美国对公允价值的使用

8、力度再次加大，SFAS138到SFAS157的19个准则都涉及公允价值。2006年9月19日，FASB发布了公允价值计量（SFAS157）。SFAS157的出台将对国际财务会计理论和实务界将产生深远影响，对推动财务会计计量的改革和发展有重要作用。2、国内研究情况资产重组中的会计问题研究乔艳霞等，2006）通过对资产重组中会计问题的研究指出，在美国、加拿大及国际会计准则中,将非货币性交易区分为同类非货币性资产交换和不同类非货币性资产交换。对于同类非货币性资产交换,换入资产的入账价值主要按换出资产的账面价值来确定,即采用历史成本计价而对于不同类非货币性资产交换,主要根据公允价值来确定换入资产的入账

9、价值。我国最初颁布的非货币性交易会计准则就采取了上述原则,较多的运用了公允价值的概念。但在实践中发现,公允价值的运用遇到一些问题,大大影响了价格的公允性。资产重组下的财务整合原则与支持系统构建（张宁，2006）通过对资产重组下的财务整合原则与支持系统构建的研究后认为，资产重组下的财务整合，5必须遵循并体现以下原则1、尊重财务整合的产权属性；2、立足财务整合的战略性；3、体现财务整合的综合性；4、适应财务整合的权变性；5、把握财务整合的渐进性；6、注重财务整合的协同性。为了顺利实现重组后的财务整合目标，企业必须构建全方位的财务整合支持系统，包括战略整合、经营管理整合、人事整合和文化整合。资产重组

10、的财务会计问题探讨（王毛安，2006）探讨了资产重组的财务会计问题后说明，目前影响评估资产公允价值的因素比较多,既有交易主体各方的因素,也有评估机构的独立性问题。交易主体、评估公司、许多非市场因素都影响评估资产的公允价值。此外，资产重组交易日重组资产公允价值应为资产评估基准日的公允价值加上自评估基准日至资产交易日之间的权益变化,而期间的权益变化由会计师事务所出具审计报告,并经重组各方认可。我国公司并购的财务分析中存在的问题及对策（胡勇军，2010）通过对我国公司并购的财务分析，指出我国公司并购的财务分析中存在两大问题（一）对目标公司定价中存在的问题，分别是1、对目标公司的评估家室往往低于其实际

11、价值；2、关联交易并购多，非关联交易并购少；3、对资产价值的评估难度大。（二）并购的支付方式与并购过程中的融资约束，也分为三方面1、并购支付方式以现金支付为主，且不常用的换股方式未考虑国有股、法人股的非流通性；2、银行贷款融资的限制；3、股票筹资的障碍。浅议资产重组中的财务问题（王永珍，2005）通过对资产重组中的财务问题的研究阐述了财务管理在资产重组中发挥的作用。资产重组涉及企业组织结构变更、财务重组、资产评估与分割及内部管理制度创新等方面，是一项工作量大、程序繁琐，而且极其敏感和特殊的工作，自始至终是对以资产物资的价值管理为主线的资产和股权进行全方位的重新整合。作为以价值尺度为基本管理职能

12、的财务管理，在资产重组的前期筹备工作中，应充分发挥其特有的功能作用1、财务管理具有前瞻性作用；2、财务管理为规范各种利益关系奠定了基础；3、财务管理是股份制公司管理的重要手段。债务重组的会计处理问题研究（张乃惠，2008）研究了债务重组的会计处理问题后指出，必须准备把握资产重组的概念，掌握其特征。试论企业资产重组中的财务会计问题（崔秀云，2008）研究了企业资产6重组中的财务会计问题后提醒，企业重组比商品经营更复杂，企业进行投资、控股扩张的同时，实际上也是企业风险的扩张。除了原有的商品经营风险继续存在外，还出现了一些与企业重组相关的特殊风险。而现阶段我国企业重组中却往往对这些方面防范的意识较弱

13、。所以，我们必须高度注意对企业重组工作本身风险的防范。其他专家的研究就不一一列举，行文过程中用到会在参考文献中说明，以表达感谢和敬佩之情。三、总结部分综上所述，妥善处理好并购重组中的有关财务管理问题,是实现资本成功运作的前提和基础。结合并购重组实践,分析了并购重组前调研过程中的财务管理问题,以及在资产评估过程中的财务管理问题,利用财务管理理论指导谈判协议的起草,以及企业并购后一系列财务管理问题的处理等,对开展企业并购工作具有一定的指导作用。笔者认为，整个资产重组的财务问题根据过程可以分为四方面1、前期调研的财务问题；2、资产评估过程中的财务问题；3、拟定谈判协议时的财务问题；4、资产重组时的财

14、务问题；5、企业并购完成后的财务管理问题。在前期调研过程中,除对企业概况、人员、资产分布、产业特点、发展趋势等内容作全面了解外,更要关注企业的资产结构及组成情况,是否存在财务风险,全面分析或有事项,并根据调研情况,对企业的财务状况作出客观评价,提出科学意见和建议。在进行资产评估时，要聘请信誉高的机构进行评估,明确评估范围,选取恰当的评估基准日评估。在全面了解的基础上进行评估,根据资产评估基本方法的适用性,恰当选取评估方法,客观公正评估。认真抓好账实核对，要根据账面资产情况进行资产核实,对资产质量与账面不符的,要进行科学调整。真正做到公平公正。资产评估工作完成后,双方具备了商谈并购价格的基础。应

15、围绕充分利用财务理论,开展并购价格及相关并购协议有关事项的谈判1、确定并购价格；2、根据企业规模大小、对方意愿,确定并购重组的方式；3、确定支付方式；4、对一些或有事项,要着力在合同中予以明确,避免在接收重组过程中出现不利于并购方的或有事项发生,引起并购方的损失；5、对于重组整合的企业,应明确享受财务收益分配的方式和起始时间。并购协议正式签订后,按照协议规定履行相关程序后进行重组7整合,做好相关处理,实现实质性重组,达到收益最大化和对并购企业经营、投资、融资等财务活动实施有效管理,并且也使并购以后的生产要素发挥出最大的效应,最终实现提高利润、提升企业市场竞争力的目的。四、主要参考文献1于泽阳财

16、务管理在企业并购重组中的作用J中州煤炭2009，（10）P1141152乔艳霞，张艳春，王蕾资产重组中的会计问题研究J农场经济管理2006，（6）P473张宁资产重组下的财务整合原则与支持系统构建J财会通讯2006，（6）P64汪晓林资产重组的账务处理浅探J财会月刊2009，（2）P255王毛安资产重组的财务会计问题探讨J现代审计与经济2006，（6）P18196乔艳霞，张艳春债务重组中的会计问题J中国农业会计2007，（3）P11127宋玲,李江南债务重组会计探讨昌吉学院学报2006,（4）P49518贺云龙谈债务重组会计处理存在的问题J财会月刊2006，（9）P67689薛桂萍债务重组对公

17、司财务指标的影响探讨J会计之友2006,（5）P3810董惠良债务重组的会计核算上海商学院学报2007，（3）P727611张乃慧债务重组的会计处理问题研究J河北企业2008，（10）P3212刘海军债务重组的会计处理J冶金财会2006，（1）P2913史玉光以资产进行债务重组的会计处理J金融会计2006，（10）P272914李金荣新准则下债务重组的会计处理J财会通讯2007，（4）P545515赵桂杰我国企业重组会计问题研究J企业研究2010，（3）P707116胡勇军我国公司并购的财务分析中存在的问题及对策J现代商业17贺云龙谈债务重组会计处理存在的问题J财会月刊2006，（9）P6818范铁娟试论企业合并报表中债务重组的具体会计处理J财经视点2008，（8）P32819王永珍浅议资产重组中的财务问题J中国农业会计2005，（8）P464820崔秀云试论企业资产重组中的财务会计问题J现代商业