企业合并财务报表模式以及会计方法选择研究【文献综述】.doc

1、毕业论文（设计）文献综述题目企业合并财务报表模式以及会计方法选择研究专业会计学一、前言部分从20世纪90年代起，我国的资本市场开始出现企业合并的浪潮。随着我国社会主义市场经济的不断发展和证券市场的逐步规范，企业资本扩张的程度日益加深，并购作为资本扩张的主要手段，在加深企业资本扩张，促进企业资本有效运营方面发挥出了越来越重要的作用。近几年来，虽然我国的许多理论工作者已经对企业并购问题进行了较为深入地研究，已发表了许多研究成果，但分析这些理论研究成果，我们会发现多为照搬西方国家的企业并购理论与方法，且多为定性的理论分析，缺乏并购决策的定量分析理论和方法。因此，从我国经济发展和企业并购决策的实际情况

2、出发，借鉴国外已有的企业并购理论与方法，采用定性与定量相结合的方法，借鉴投资组合、资本选择、资产评估、财务决策、财务分析及有关数学方面的已有成果，研究建立适合我国国情的企业并购理论和优化选择方法，是理论界亟待解决的一项重要课题，也是促进我国企业发展的一件大事。并购,也即兼并与收购。兼并（MERGER）,是指两家或两家以上的企业合并，结果是一家企业继续存在或者组成一家全新的企业。收购（ACQUISITION）,一家企业购买另一家企业的控制权益，收购后，被收购企业既可以继续存在，也可以改组成收购企业的所属部门或者子公司。并购方法主要有购买法、权益结合法。合并财务报表，是指反映母公司和其全部子公司形

3、成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。它的理论模式主要包括母公司理论、主体理论和所有权理论。本综述收集了20062010年间发表于会计研究、会计之友、财会月刊、商业现代化、集团经济研究、招商周刊、财会通讯、国际商务财会等学术杂志中的研究论文，借鉴了山东理工大学学报等大学学报文章及部分硕博士论文，通过分析与总结这些文章，对企业合并财务报表模式以及会计方法选择研究。二、主题部分（一）企业合并历史背景、现状和发展方向企业合并在我国产生仅有十几年的历史，1984年保定市纺织机械厂以承担债务的方式兼并保定市针织器材厂，开创了我国企业兼并的先河；1993年上海宝安集团宣布持有延中实业股份

4、有限公司198的上市流通股股份，拉开了我国上市公司企业收购的序幕。随后我国的财务管理和金融理论学家及实践工作者对我国企业并购理论进行了广泛的讨论和探索。1989年2月19日，国家体改委、原国家计委、财政部和国有资产管理局共同颁布了关于企业兼并的暂行办法，首次在国家级法律条文中提出了“企业兼并”的概念。1989年以后，我国企业兼并不断升级，研究成果越来越多。1994年以后，我国开放市场经济，企业合并开始从以兼并方式为主逐步转向以收购方式为主，并逐步走向规范。随着企业并购活动的加深，并购规模不断扩大，发表的文章和出版的著作数不胜数。近几年来，虽然我国的许多理论工作者已经对企业并购问题进行了较为深入

5、地研究，已发表了许多研究成果，但分析这些理论研究成果，我们会发现多为照搬西方国家的企业并购理论与方法，且多为定性的理论分析，缺乏并购决策的定量分析理论和方法。由于企业并购在企业资本快速扩张方面具有神奇的魔力，它可以大大缩减企业大规模扩张的时间，并且可以实现低成本扩张、提高规模效益、减少进入新行业的难度、优化资本结构、提高投资效益、扩大市场占有率、实现合理避税等。因此，企业合并逐步成为我国经济生活中的时尚名词，与企业发展和股民利益紧密相连、息息相关。（二）国外对于企业合并的研究成果及现状西方国家的企业并购活动始于19世纪80年代，至今已有100多年的历史。国外企业并购活动虽然发生比较早，但并购理

6、论的产生和逐步完善则是20世纪50年代以后的事。1950年斯蒂格勒（GEORGEJSTIGLER）发表“TOTHEWAYOFMONOPOLYANDOLIGOPOLYMERGER”一文，对由于企业并购产生的垄断和寡占的原因及其特点进行了较为深入、系统的研究。此后，维尔逊（RLN）和博克BKOCK分别在“MERGERMOVEMENTSINAMERICANINDUUSTRY,18951956”和“MERGERANDMARKETS”两书中分别对美国18951956年和1950年以后企业并购的动因及对产业组织的影响进行了系统分析。这一时期西方经济学者对企业并购理论的研究成果主要集中在产业组织理论方面，研

7、究的重点在于解释企业并购对生产集中的影响以及企业并购的动因问题。20世纪60年代以后，西方国家相继产生了委托代理理论、X效率理论（LEIBENSTEIN,1966）、激励理论等企业并购理论。1968年蒙森MONSEN、库利COOLEY等人对利润与企业产权形式之间的关系进行了研究。1976年罗伯特斯迈利ROHERTSMILEY对美国19561970年的95个股权收购案例进行研究，认为公司账面价值超过市场价值约13之前，接管不可能发生。“CONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS”MICHAELDAVISANDJAMESALARGAY,2008一文中对财务会计准则委员会与国际会

8、计准则委员会关于合并财务报表标准的制定，反映了我们在长期实践中的重大偏移。企业合并实际上是产权合并，因此企业合并建立在产权理论的基础上。产权理论的形成最早可以追溯到1937年科斯发表的论文企业的性质，1960年他又发表了社会成本问题的论文，逐步形成了新制度经济学派，并提出了产权、交易费用、代理成本等概念。以后形成了林林总总的资本运营理论，主要有效率理论、价值低估理论、资产选择理论、投资组合理论、MM定理、博弈模型等。其中比较著名的理论有现任斯坦福大学商学院财务学教授威廉夏普在20世纪60年代初创立的资本资产定价模型；莫迪利亚尼和米勒创立的MM理论等，他们都是经济学诺贝尔奖得主，是当代最伟大税务

9、财务和金融理论方面的专家，标志着世界财务研究成果的最高水平，并且这些理论至今仍具有很大的理论意义和应用价值。从以上文献分析，笔者认为，并购理论在国外已经发展的较为成熟，国外学者研究的领域主要集中在并购动因以及并购绩效两方面，这两者逐渐成为理解并购经济合理性的基础。但是对国际通行的三种理论研究的还不够透彻，在购买法与权益结合法的选择当中，还不够完美。（三）国内对于企业合并的研究成果及现状1对理论模式的研究企业并购管理（庞守林邱明林光，2008）一书中指出企业并购管理作为一门新兴的应用学科，在现代经济管理体系中处于非常重要的位置。从产业发展的层面看，企业的并购和重组是与产业的演进同步的，在产业的初

10、创阶段、规模化阶段、聚集阶段和平衡与联盟的多元化阶段，企业的快速成长只能靠企业间的并购重组来实现。如果通过自身的积累来完成，就会失去很多机会，甚至被产业发展湮没。因此，企业并购重组从产业发展的全过程来看，对企业的成长至关重要。论我国合并财务报表理论的选择（田璇，2010）一书中指出我国2006年合并财务报表会计准则将“控制”作为确定合并范围的基本依据，编制合并财务报表所依据的基本合并理论也发生了较大变化，从侧重母公司理论转为侧重实体理论。合并理论的变化既符合我国的实际情况，也反映了与国际会计准则的趋同。文章通过对国际上通行的三种合并理论母公司理论、主体理论、所有权理论进行比较分析，从提高会计信

11、息质量的视角，对我国合并财务报表理论的选择进行了探讨。2对企业合并会计方法选择的研究从购买法与股权联营法的比较看新企业合并会计准则（徐珊珊任慧，2007）一文认为近年来,我国企业并购重组的案例越来越多,并购已经成为企业快速发展、提升企业价值的重要手段。如何对并购业务进行会计处理,成为很多企业面对的问题。2006年2月,企业会计准则第20号企业合并发布,从根本上对企业合并会计处理的基本原则等方面进行了规范,意义重大。企业并购会计处理问题探讨（李锦元，2008）一文认为企业并购，即企业之间的合并与收购行为。企业合并是指两家或更多的独立企业合并组成一家公司，常由一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。

12、我国公司法规定公司合并可采取吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司，被吸收的公司解散，称为吸收合并。两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散，称为新设合并。收购是企业通过现金或股权方式收购其他企业产权的交易行为。新会计准则下企业合并会计处理方法探讨（唐磊，2008）一文中指出财政部于2006年初颁布了企业会计准则第20号企业合并。该准则明确了企业合并的概念，对企业合并进行了分类，规范了企业合并会计处理的基本原则，对企业合并过程中发生的与合并相关的费用的处理进行了明确规定，并对企业合并的披露进行了规范。在企业合并的会计处理中，新会计准则中采用的是权益结合法与购买法并存，并对权益结

13、合法的适用范围严格控制的二元格局。对企业合并会计处理中的两种方法权益结合法与购买法的含义和会计处理中的基本问题进行了详细阐述，并结合我国国情从合并业绩计量、并购决策优化和收益操纵防范三个视角对两种合并方法进行了比较分析。企业合并会计处理方法探究（刘爽，2008）一文中提到在西方国家,企业合并的会计处理方式有两种购买法和权益结合法。追溯其历史,第二次世界大战以前,各国基本采用购买法第二次世界大战以后,权益结合法得到广泛应用至20世纪60年代,由于权益结合法的滥用对会计报表的真实性和公允性产生诸多不利影响,逐渐被限制使用2001年6月,美国财务会计准则委员会FASB颁布的第141号企业合并准则明确

14、公告,废除权益结合法,只允许采用购买法进行会计处理。这一规定使并购企业的财务状况和经营成果的披露发生重大变化,从而影响了合并后企业的股价及双方利益的实现。由此可见,购买法和权益结合法的应用存在着显著差别,而选择恰当且合乎规范的会计处理方法成为其间必不可少的重要环节。企业在并购中会计处理方法的选择比较（郑丽娟，2006）一文的作者认为企业并购是一种复杂、重要的产权交易行为,每一次并购浪潮的兴起都会给会计带来新的问题,也对会计规范提出了严峻的挑战。因此,企业在并购中会计处理方法购买法与权益结合法的选择比较是目前迫切需要解决的问题。3对企业合并中有关商誉处理研究商誉会计研究与探讨（徐文丽张敏，200

15、8）一文中认为长期以来商誉一直是国际会计的一个难题，时至今日会计理论界与实务界对商誉仍没有统一认识，也没有公认的会计处理方法。目前商誉的概念已被外购商誉所混淆，由此，引起对商誉本质的误解，以及导致在会计确认和会计计量上存在误区。因此，研究与探讨商誉的真正本质，以及由此产生的相关会计问题是十分必要的。商誉会计处理探讨（刘以闲李杰，2008）一文中指出随着企业兼并、收购不断增加,企业产权交易日益活跃,在产权有偿转让过程中,商誉也应运而生。对商誉概念的认识,比较一致的看法是,商誉是由于企业所处的位置优越,或由于信誉好而获得了客户的信任,或由于组织得当、生产经营效益高,或由于技术先进、掌握了生产的诀窍

16、等原因而形成的无形价值。这种无形价值能为企业带来超过一般盈利水平的超额利润。浅析合并商誉及其相关问题（郝婕，2010）一文中指出合并商誉，也叫购入商誉或购买商誉，是指企业在合并过程中，预期被购并企业因其存在的优越条件使其在未来时期获利能力超过可辨认资产正常获利能力的资本化价值。在企业合并中，合并报表中要反映合并商誉，而对于如何处理合并商誉，各国会计界在理论上有不同的理解，在实务上也存在着很大的区别。从以上分析看，笔者认为，我国对并购理论的研究注重对国外研究成果的吸收，研究方面也比较全面，涉及到合并财务报表模式，购买法权益法的选择等，但是也存在一些问题，由于这些研究成果多沿用西方的资本运营理论，

17、局限在国外合并理论的框架内，没有结合我国的实际，或是结合了但不紧密，致使我国的企业合并理论研究没有新的突破。在引用的西方国家企业合并理论中也以定性分析的理论为主，关于定量分析的内容很少，所以应尽快建立我国企业合并决策的定量分析理论体系。二、总结部分综上所述，目前，国内外的学者对于并购理论的动因以及绩效研究较为透彻，而对于并购财务报表模式，合并方法选择，商誉的处理研究，还不够系统全面。在本选题研究时，将主要针对以下几个方面进行研究1企业合并财务报表的理论模式；2企业合并会计处理方法的选择；3企业合并中有关商誉的处理问题；通过本选题的研究，对三种合并财务报表理论、两种合并方法以及商誉的处理进行分析

18、，进而对我国企业的选择进行分析并提出建议。四、参考文献1田璇论我国合并财务报表理论的选择山东理工大学学报20102庞守林，邱明，林光企业并购管理清华大学出版社，20083孙涛公司并购决策及有效性分析经济管理出版社20064王晓元并购与重组上海财经大学出版社20065王玉英关于企业合并的相关问题探讨商场现代化2007（6）P89P906李海合并财务报表的选择国际商务财会2010（2）P771037刘中华企业合并中权益法和购买法比较研究业界杂谈2010（2）P338徐文丽对企业并购若干问题的研究与思考上海大学学报2007（3）P108P1129张海兰购买法和股权联合法应用的比较分析集团经济研究20

19、07（2）P17610张晓昉企业合并会计方法的探讨招商周刊2008（8）P7211李锦元企业并购会计处理问题探讨会计研究2008（10）P57P5912郝婕，浅析合并商誉及其相关问题商场现代化2010（4）13唐磊新会计准则下企业合并会计处理方法探讨经济研究导刊2008（3）P77P7814刘爽企业合并会计处理方法探究科技信息2008（5）P42P4315郑丽娟企业在并购中会计处理方法的选择比较METALLURGICALFINANCIALACCOUNTING2006（9）P27P2816徐文丽，张敏商誉会计研究与探讨价值工程2008（4）P166P16817刘以闲，李杰商誉会计处理探讨财会通讯

20、2008（5）P32P3518韩英企业商誉会计研究中国农业银行武汉培训学院学报2007（10）P65P6619贾慧娣，刘景亮合并商誉的确认与计量辽宁行政学院学报2007（6）P55P5720郭尧勋企业并购过程中商誉的会计处理COMMERCIALACCOUNTING200712P43P4421蔡秋玉浅析我国企业合并的会计处理木会计之友2009（3）22张雅杰，陈玉梅企业税务筹划的原则会计之友2008（1）P56P5723MICHAELDAVISANDJAMESALARGAY2008“CONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS”THECAPJOURNALFEBRUARY24STEVERMAN,BEN2008”CITI,WELLSFARGOWHYTHEWACHOVIAFIGHT”BUSINESSWEEKONLINEJUNEPP1111