上市公司财务报告舞弊问题的探析[文献综述].doc

1、本科毕业设计（论文）文献综述题目上市公司财务报告舞弊问题的探析学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师完成日期201101101一、前言部分（一）写作目的改革开放以来，中国经济快速健康发展，取得了举世瞩目的成就。宏观经济的发展大大刺激了中国资本市场的发展，中国股市从零起步，在短短十几年的时间内市值已经位居亚洲第二、世界第七，这不得不说是一个奇迹。但在今天，我们也应该清醒的看到，市场的持续低迷，投资者对资本市场缺乏信心，说明中国资本市场还没有形成一个正常的预期机制。造成这一状况的原因很多，但其中的一个重要因素是市场主体存在着严重的违法、违规现象，财政部2000年调查157家企业，结

2、果利润、资产不实的竟然占到154家，失实率接近100。而上市公司情况亦不会太好，相继出现的银广夏事件、蓝田股份事件、中科创业事件、基金黑幕等，这些问题的出现严重地打击了投资者信心。规范证券市场，打击财务舞弊，保护投资者特别是广大中小投资者利益，成为当务之急。当然财务舞弊的受害者绝对不仅仅是投资者而已，舞弊之风会严重影响交易“公开”、“公平”、“公正”的基本原则和市场发展赖以存在的信用基础，进而进一步削弱资本市场优化资源配置的职能乃至对国民经济造成不可估量的影响。在这样的背景下，对上市公司财务报告的舞弊问题进行分析研究，探究解决之路，已经是箭在弦上不得不发。（二）相关概念1财务报表舞弊我国200

3、1年7月发布的独立审计具体准则第8号错误与舞弊中对“舞弊”的定义是指导致会计报表产生不实反映的故意行为。它主要包括（1）伪造、变造、记录或凭证；（2）侵占资产；（3）隐瞒或删除交易或事项（4）记录虚假的交易或事项（5）蓄意使用不当的会计政策。财务报告舞弊包括了除侵占资产以外的其他行为挪用或侵占资产是不同于财务报告舞弊的另一种舞弊行为。2会计信息失真、盈余管理以及财务报表舞弊的关系在这三个概念中，会计信息失真所涵盖的范围最大，它包括了无意识的会计错误和有意识的盈余管理及财务报表舞弊。财务报表舞弊与会计错误最大的2区别在于导致财务报表错误的行为是故意行为还是非故意行为。盈余管理和财务报表舞弊的差别

4、则很难给予明确的界定，中间存在大量的灰色地带，但是就公认的而言，在会计准则允许范围内，公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期”财务状况、经营成果和现金流量是为盈余管理；而明显违背公认会计原则的称之为财务报表舞弊。（三）综述范围本文参考了20032009年间发表于审计理论与实践、现代财经、审计月刊、财会通讯学术版、会计与审计、现代审计、审计文汇、会计之友、点睛财务舞弊、会计谜局等学术杂志和有关书籍中的研究文献，通过分析与总结这些文章，对财务报表舞弊的背景和国内外研究现状进行总体把握。（四）相关主题及争论焦点国内外学者围绕如何侦测及治理财务报表舞弊这一主题开展了广泛而深入的研究活动，且从不同

5、角度研究财务报表舞弊侦测及治理的方向性、系统性问题，归纳和总结了许多的宝贵经验，提出了一些具体的侦测和治理手段，使对财务报表舞弊的研究取得了丰富的成果。在我国，涉及财务报表舞弊的研究也不在少数，但是总体而言，我国财务报表舞弊方面的研究中个案研究较多，普遍性统计研究较少；规范研究较多，实证研究较少；定性分析较多，定量分析较少，因此论点往往单调且凌乱，在治理财务报表舞弊的过程中起不到显著的成效。二、主体部分（一）国外研究综述1、财务报表舞弊的定义美国舞弊审计师协会所下的定义是人类智慧能够设计的，能够为一个人所利用，并通过虚假暗示或隐匿真相来欺骗另一个人的各种方法，包括欺骗别人的各种技巧、诡计或任何

6、不公开的方法。AICPA美国注册公共会计师协会1977年对财务报告舞弊的定义为公司或企业故意错报和遗漏重大事项在财务报告中的披露，即进行欺诈性的财务报告。财务报告舞弊可能涉及以下几种行为（1）篡改、伪造、或变更编制财务3报告所依据的会计记录或支持性凭证；（2）有意伪报或遗漏事项，交易或其他主要信息（3）在处理金额、分类、表达或披露等方面有意错用会计原则。全美反财务报告舞弊委员会简称TREADWAY委员会在其划时代的“1987年报告“中将财务报告舞弊定义为由于故意或轻率的行为错报或漏报导致财务报告严重误导。在其后续的COSO1999报告中，财务报告舞弊被定义为财务报表或财务披露中存在蓄意的错报或

7、从事对财务报表或财务披露有重大直接影响的非法行为。美国注册舞弊审查师协会ACFE将财务报表舞弊定义为有意地、故意地错报或漏报重要事实，或者提供误导性会计数据，以及提供在与其他所有可获得的信息一并考虑时，可能导致阅读者改变或调整其判断和决定的会计数据。美国审计准则SAS99指出财务报告舞弊是为了欺骗财务报表使用者而对财务报告所列示的数据或披露的信息进行蓄意的错报或漏报，其结果是导致财务报表在某些重大方面与公认会计原则相违背。具体而言，财务报告舞弊主要包括三种形式1对编制财务报表所依据的会计记录和凭证文件进行操纵、伪造或篡改；2对与财务报表相关的事项、交易或其他重要信息的错误披露或蓄意忽略；2、财

8、务报表舞弊成因理论（1）冰山理论（二因素理论）舞弊冰山理论，又叫二因素论，由美国的G杰克波罗格纳（GJACKBOLOGNA）和加拿大的罗伯特J林德奎斯特（LINDQUISTROBERTJ）提出。冰山理论将各种舞弊成因分为两大类舞弊的结构部分和舞弊的行为部分，因此也被称之为二因素论。如果说舞弊行为像是一座冰山，舞弊的结构部分就像露出海平面的冰山一角，是相对较为明显的客观存在部分，主要包含了组织内部管理方面的问题，如组织目标、技术状况、财务资源、等级制度等；丽舞弊的行为部分就像是潜藏在海平面下的部分，是更为主观化、个性化的内容，这些行为更容易被蓄意掩饰，因而更为危险，主要包括行为入的态度、感情、价

9、值观等问题。冰山理论强调，在各种舞弊成因中，个性化的行为因素更为危险，必须多加注意。因此，在侦查舞弊的过程中，我们不仅应关注结构方面，对内部控制、内部管理的内容进行评价，而且更应注重个体行为方面，用职业4判断分析和挖掘人性方面的舞弊危险。（2）三角理论三因素论美国著名的反舞弊专家A1BRECHT博士1995提出了经典的舞弊三角理论，他认为舞弊行为的发生需要三大因素动机压力INCENTIVEPRESSURE、机会OPPORTUNITY和合理化借口RATIONALIZATION。就像燃烧必须具备热度、氧气和燃料一样，只有三大舞弊因素同时存在时，舞弊行为才可能发生。三大舞弊因素是相互作用的，如果舞弊

10、的动机十分强烈，或面临着非常好的舞弊机会，那么行为入不需要太多的借口就可能实施舞弊。同样，如栗一个人的诚信度很低，那么就很容易为自己的不诚实行为找到借口，那么即使机会不佳或压力不大，他也可能进行舞弊。（3）GONE理论（四因素理论）BOLOGUA，LINDQUISTANDWELLS1993提出了“GONE理论”。GONE理论是西方对舞弊风险因素的一种分类方法，把舞弊的诱因分为四种贪婪GREED、机会OPPORTUNITY、需要NEED和暴露EXPOSURE。其中“贪婪”和“需要”与行为人个人有关，“机会”和“暴露”则更多与组织环境有关。“机会”同潜在的舞弊者在组织中掌握的一定权力有关，是实现舞

11、弊行为可能性的途径与手段，而且这种“机会”是不可能消除的。“暴露”包含两方面的内容一是舞弊行为被发现、揭露的可能性；二是对舞弊者惩罚的性质及程度，它将影响舞弊者事前判断是否实施舞弊的决定。“贪婪”指道德水平的低下，这是行为个体个性的一种特征。“需要”实际上构成了舞弊行为的动机。而“GONE”这一单词本身表示离去的，用光的，因此，产生了一种很巧妙的说法，即“在贪婪、机会、需要和暴露四因子共同作用的特定环境中，会滋生舞弊，促使被欺骗者的钱、物、权益等离他而去”。GONE理论虽然主要是针对资产侵占这种舞弊行为，但在分析舞弊性财务报告时，同样可以用这四个风险因子来解释。舞弊性财务报告的主体是管理当局，

12、他们的“贪婪”是为了自身多分红，提高奖酬，或为了使自己所在的企业能获得配股、增发股票等，从而间接实现个人经济利益。这种“贪婪”可转化为对财务报告进行舞弊的“需要”。而当管理当局在自身价值观的作用下，加上其拥有的管理权限和信息不对称的相对优势，就产生了财务报告舞弊的“机会”。而5“暴露”则主要取决于注册会计师揭露财务报告舞弊的可能性大小以及对舞弊者惩罚的严重程度。正是在这四个因素的作用下，舞弊性财务报告这种舞弊行为得以滋生。（4）风险因子理论多因素理论该理论是伯洛格那GJACKBOLOGANA等人在GONE理论的基础上发展形成的，它认为企业舞弊风险因子由一般风险因子和个别风险因子组成。一般风险因

13、子是指那些主要由进行自我防护的组织或团体来控制的因素，具体包括舞弊的机会、舞弊行为被发现的概率和舞弊行为被发现后舞弊者受处罚的性质和程度。个别风险因子是指那些因人而异的，在组织或团体控制范围之外的因素，主要包括道德品质和舞弊动机。3、实证性分析研究以及舞弊动机和影响因素的研究（1）舞弊性财务报告对19871997年间美国公众公司的分析该研究从1987至1997年之间800份AAER中识别出涉及财务报表舞弊的近300家公司，并从中随机选取了近220家公司进行详细检验，最终成果可以分为五个方面舞弊公司特征分析、控制环境特征分析、舞弊行为特征分析、外部审计师问题分析以及舞弊后果的分析。认为典型的财务

14、报表舞弊技术是高估收入和资产，其中高估收入多数是通过提前确认收入或虚构收入来实现的，而高估资产则主要是高估存货、固定资产、无形资产和其他资产的价值，以及低估坏帐准备，或是将不存在的资产登记入账。此外，报告还对公司和管理人员的舞弊特征进行了区别，在某种程度上可为注册会计师提供预警信号。（2）强化资本市场反财务舞弊工作2005年2月，IOSCO技术委员会发布了强化资本市场反财务舞弊工作报告，该报告通过对众多财务舞弊案例的研究，归纳出七大舞弊病因，包括公司治理问题、注册会计师问题、财务和非财务信息披露问题、公司债券市场的透明度和监管问题、市场中介的作用与责任问题、复杂的公司结构问题和信息分析师问题。

15、（3）财务报表审计中对舞弊的考虑2002年SASNO99准则取代了SASNO82准则。两者的主要变化在于提出了新的“舞弊风险评价模式”；突出强调了“职业怀疑精神”；引入对管理层6逾越内控；引入对管理层假设和判断的“追溯复核”审计测试。此外，国外还有许多围绕舞弊动机及影响因素的有关企业报告舞弊的研究，如HEALY1985认为高管人员会根据操纵性应计前盈余、奖金计划的限制、操纵性应计的限制、管理者的风险偏好以及折现率来决定盈余管理的方向和金额，其研究结果发现如果操纵性应计前盈余低予盈余下限，管理者将会有动机去选择收益减少的操纵性应计；如果操纵性应计前盈余超过了盈余下限，但没有达到最高限制，管理者会

16、选择增加收益的操纵性应计；如果奖金计划指明了最高限制而操纵性应计前盈余又超过了该限制，管理者会选择减少收益的操纵性应计。MOYER1988研究发现，当商业银行的资本充足率无法达到管制下限时，高管人员会通过调整应计会计计量方法来增加账面盈余，以提高资本充足率。LOEBBECKEANDWILLINGHAM1988对SEC的会计审计执行公告AAERS进行了分析，总结出了46个舞弊风险因素，并将这46个舞弊风险因素分为三类组织可能导致舞弊发生的条件CONDITION；管理当局的舞弊动机MOTIVATED；管理当局在明确知道会构成犯罪的前提下的道德价值观ATTITUDE。KINNEYANDMCDANIE

17、1989、PERSONS1995研究认为财务困境是企业舞弊的主要原因。BEASLEY1996，1999、MCMUIIEN1996等研究认为董事会特别是外部董事的一些特征对财务报告舞弊有重要影响。BELLANDCARCELLO2000选取KPMG审计实务中发现的77个舞弊公司和305个非舞弊公司为研究样本，进一步检验了LW模型，最终逻辑判别模型中包含的风险变量包括薄弱的内部控制环境、高速增长、盈利水平低下或波动较大、管理当局过分注重迎合盈利预期、管理当局欺骗审计师或过分回避审计师、公司所有权结构等。MULFORD2002系统介绍了美国上市公司“财务数字游戏”的总体状况、美国证监会采取的相应措施，

18、对各类创造性会计手法进行了归纳，并给出了相应的识别方法，特别是对财务界人士进行了调查了解，第一次较为系统地取得了会计理论研究人员、企业财务主管、证券分析师、注册会计师、MBA学生以及7债权人对会计准则运用中的弹性、企业盈余管理行为的滥用、如何发现盈余管理行为、以及盈余管理行为到底有益还是有害等问题的看法。SCHILIT2002在结合研究近年来会计丑闻案例的基础上，总结了公司的会计欺诈行为，并将其分为七大类、30种具体手段。SPATHIS,DOUMPOSANDZOPOUNIDIS2002研究了希腊的38家财务报表舞弊公司和38家非舞弊公司，并采用十多个财务比率来识别与财务报表舞弊相关的因素，结果

19、表明，总负债/总资产、存货/销售收入、净利润/销售收入、销售收入/总资产等财务指标在判别财务报表舞弊公司方面有显著作用。（二）国内研究综述1、财务报表舞弊动机赵字龙1999论证了上市公司管理者通过操纵会计利润可以蒙蔽投资者。陆建桥2002选择了在上交所上市的22家亏损公司为研究样本，并根据行业和规模选择了22家盈利公司为控制样本，对亏损上市公司的盈余管理行为进行实证检验。研究结果表明，在亏损上市公司首次如现亏损年份，公司存在显著非正常调减收益的应计会计处理；在首次出现亏损前一年度和扭亏为盈年度，亏损上市公司存在调增收益的盈余管理行为。这说明亏损公司在首次出现亏损前一年度，为了使公司出现账面亏损

20、的时间向后递延，以尽量推迟面临因亏损而可能被管制的困境，采取了明显的能调增收益的应计会计处理；当公司在不得不报出亏损的情况下，又想方设法尽可能避免出现连续3年亏损，从而导致这些公司在出现亏损后1年或2年内采取明显调增收益的应计会计处理，以实现账面上的扭亏为盈。研究还发现，亏损公司的盈余管理行为主要通过管理应计利润项目来达到的，特别是操纵短期的、与营业活动有关的应计利润项骂，如应收应付项目、存货项目等。2、财务报表舞弊侦查储一昀2000对比分析现金制与应计制指标，揭示了上市公司普遍存在应计制下盈利的虚假问题。陈小悦2000对净资产收益率分布研究的成果，支持净资产收益率在1012之间的上市公司有利

21、润操纵现象的预期。何红2001检验了舞弊公司与非舞弊公司的财务指标均值差异，证明舞弊8公司的盈利能力、货币资产、短期偿债能力、销售能力和资产利用率确实明显低于非舞弊公司。郑朝晖2001分析了我国十家上市公司的管理舞弊案，对舞弊公司的特征、舞弊手法及侦察策略进行了系统分析。章美珍2002以银广夏舞弊案为例，分析了公司财务报告舞弊的可能性特征。刘姝威2002以蓝田股份公司为重点，分析了识别上市公司虚假会计报表的过程和基本技术。李若山2002就我国企业舞弊行为的特征和情况进行了问卷调查，调查发现，我国企业管理人员对舞弊行为的看法与国外有较大区别，学历越高舞弊的可能性就越大，舞弊的主要动机是人们的贪婪

22、心理，建筑业的舞弊现象最严重，而建立有效的内部控制和内部审计制度是控制舞弊的主要措施，独立审计也有不可忽视的作用。秦江萍2006在分析我国上市公司舞弊特征和舞弊征兆的基础上选取了27个具有识别舞弊能力的财务指标和非财务指标进行实证分析，并以沪深股市19982000年间39家舞弊公司的5L份年报为研究样本，运用逻辑回归分析建立舞弊识别模型。研究结果表明，营运资金与总资产比率、现金债务总额比、净利润现金保证率、存货占总资产比率、每股未分配利润和股权集中度与舞弊的可能性显著负相关，应收账款周转率和非标准无保留意见审计报告与舞弊的可能性显著正相关。三、总结部分综合以上文献综述，可以看出财务报表舞弊问题

23、一直都是困扰会计界的一大难题，可以说自第一起股份制上市公司的丑闻以来这个问题就从未逃出国学术界研究的重点和热点范围。迄今为止，国内外学者已经通过各种方法和各种角度对财务报表舞弊问题进行了多方面的研究。在这其中，国外学者在财务舞弊方面开展研究较早因此研究成果相当丰富，基本上涵盖了财务报表舞弊的预防、侦查和治理的全过程。而我国证券市场建立的时间不长，有关财务报表舞弊的研究起步较晚，因此积累的研究成果和经验证据也相对匮乏。但是随着我国证券市场的不断成熟与发展，国外曾经出现9或正在发生的会计问题很可能是我们将会面临的，财务报表舞弊问题也不例外。所以国外的这些研究成果无疑为探讨我国财务报表舞弊问题提供了

24、充分的理论依据和方法论基础，是相当具有借鉴意义的。在具体的报表粉饰手法方面，中国主要是业务造假单据造假，技术含量较低；国外因为投资市场极为完备，市场化程度高，报表粉饰手法主要是玩会计数字游戏，利用准则的空子，技术含量较高，比如利用数据模型作为障眼法利用公允价值准则虚增远期合约或者次级债券价值，这也将导致侦查财务报表舞弊的侧重点不同。总体而言，我国财务报表舞弊方面的研究中个案研究较多，普遍性统计研究较少；规范研究较多，实证研究较少；定性分析较多，定量分析较少。这很大一部分原因归结于舞弊案例的敏感性，许多资料难以获得。总体看，以上研究虽然基本涉及到了企业舞弊的诸多方面内容，但这些研究大多是总体上就

25、实际案例进行总结和理论分析，很少有对舞弊中财务报表的操纵具体分析以及注册会计师应该采取的相应措施的探讨。反财务报表舞弊如想要得到进一步发展，必须更加细致地研究舞弊者动机、加强对舞弊信号的侦测和反馈以及严惩舞弊造假者。所谓的严惩不仅仅是加重处罚，更体现在违法必究。四、主要参考文献1陈少华防范企业会计信息舞弊的综合对策研究M北京中国财政经济出版社，200311132陈亮，王炫会计信息欺诈经验分析及识别模型J证券市场导报，2003832343蔡宁，梁丽珍公司治理与财务舞弊关系的经验分析J财经理论与实践，20031124284曹利中国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究D上海复旦大学金融系研究所，200

26、32195方军雄财务报表舞弊与发现方法的分析J上市公司，2002715196葛家澍，黄世忠反映经济真实是会计的基本职能J会计研究，19991211157黄世忠，叶丰滢上市公新司报表粉饰动向手段、案例与启示J财会10通讯，20061，27138黄世忠等会计数字游戏美国十大财务舞弊案例剖析M北京中国财政经济出版社，20031031149黄世忠等会计舞弊之反思M大连东北财经大学出版社，2004586510黄世忠会计信息质量面临的挑战和思考J会计研究，200L10343511黄世忠，黄京菁财务报表舞弊行为特征及预警信号综述J财会通讯200412788112黄世忠财务报表舞弊风险因素有效性分析J中国注册

27、会计师，20073111513黄世忠收入操纵陷阱及其防范对策J中国注册会计师，2004123142713何红上市公司舞弊性财务报告产生的因素分析D上海复旦大学出版社，200213414韩文明中国上市公司会计造假行为的统计特征分析J审计与经济研究，20055151715蒋义宏会计信息失真的现状、成因与对策研究M北京中国财政经济出版社，2002333716马贤明，郑朝晖会计谜局M大连大连出版社，200517818317马贤明，郑朝晖点睛财务舞弊M大连大连出版社，200615816418姜慧明，常见财务报表操纵手段与审计对策研究D北京对外经贸大学出版社,200623519连竑彬，中国上市公司财务报表

28、舞弊现状分析及甄别模型研究D上海复旦大学出版社，2008135620BEASLEYANEMPIRICALANALYSISOFTHERELATIONBETWEENTHEBOARDOFDIRECTORCOMPOSITIONANDFINANCIALSTATEMENTFRAUDJJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICS，VOL33，199652321BELLTJCARCELLOADECISIONAIDFORASSESSINGTHELIKELIHOODOFFRAUDULENTFINANCIALREPORTING200001RNEWYORKACFE,200121271122JOSEPHTWELLSREPORTTOTHENATIONONOCCUPATIONALFRAUDABUSERWASHINGTONACFE,2006136