上市公司资产减值对利润影响的研究【文献综述】.doc

1、1毕业论文（设计）文献综述题目上市公司资产减值对利润影响的研究专业会计学一、前言部分（一）写作目的2006年2月,财政部发布了新的企业会计准则体系，其中企业会计准则第8号资产减值对资产减值进行了进一步的规范，有效地遏制了上市公司利用资产减值的转回等方式进行利润操纵，增强了会计准则的可理解性和可操作性,并且充分考虑了中国的实际情况，也体现了与国际财务报告准则的趋同。本综述主要通过对新资产减值准则实施的近几年来，各学者结合新资产减值准则更改的内容，针对能否有效抑制上市公司利润操纵提出的相关观点进行综合与梳理，并针对完善资产减值准则提出相应的建议，使资产能够真实地反映上市企业未来获取经济利益的能力，

2、向投资者提供有用的决策信息。（二）相关概念对资产减值的认识，要从以下几个基本概念着手。1、资产资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。2、资产减值指资产的可收回金额低于其账面价值。3、利润指企业销售产品的收入扣除成本价格和税金以后的余额。4、利润操纵会计界存在两种观点第一种观点将利润操纵等同于西方会计文献中的盈余管理，即公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的进行会计政策选择，从而调节公司盈余的行为。第二种观点将公司管理层出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，甚至违法违规等各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为称为利润操纵。

3、（三）综述范围本综述主要参考了20062010年间发表于中国总会计师、会计之友、财会通讯、会计研究、财经论丛等学术杂志中的研究论文，并借鉴了天2津财经大学、海河大学、厦门大学等硕士论文，通过分析与总结这些文章，对新资产减值准则的优点和局限以及在国内上市公司的应用现状进行总体把握。（四）相关主题及争论焦点在新资产减值准则的颁布与实施后，资产减值问题引发了学术界新的争论。争论的焦点无非集中在新资产减值准则中引入“资产组”、“公允价值”等相关概念以及“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”等部分内容的完善是将有力地夯实了上市公司资产，进一步挤干了企业的业绩水分，还是将被某些善于运用“大洗澡”

4、等手段进行利润操纵的上市公司所利用，沦为一些上市企业操纵利润的“新宠”这两个观点上。二、主题部分在我国，资产减值会计的实施已有十多年的历史。从1992年的“两则”、“两制”到1999年的“四项计提”，再到后来的2001年的“八项计提”，应该说我国的资产减值会计正在不断的探索中前进，也逐步朝着全面的方向发展。资产减值政策应该体现的是会计的谨慎性原则，但是资产减值准则在我国实施的十几年时间内，上市公司对资产减值准备的滥用却大行其道，他们大玩资产减值转回的数字游戏，使得会计信息“水分”和“泡沫“大增，质量下降，严重损坏了投资者、债权入和其他利益相关者的利益，破坏了资本市场的秩序。（一）上市公司利润操

5、纵的动机与手段随着我国股票市场从最初的“投机市“、“消息市”逐步走向规范化和理性化，投资者正越来越凭借各种有价值的信息而非噪音进行投资决策。他们更关注的是上市公司的未来发展前景、盈利预测和现金流量的信息，这些都需要利用财务报表提供的信息进行决策。在这种条件下，上市公司对资产减值准备的滥用却大行其道，他们大玩资产减值转回的数字游戏，使得会计信息“水分”和“泡沫“大增，质量下降，严重损坏了投资者、债权人和其他利益相关者的利益，破坏了资本市场的秩序。1上市公司利润操纵的动机我国上市公司盈余管理的资本市场动因（张楠楠、叶玉华，2007）、上市公司资产减值对盈余管理影响的实证研究（严士锋，2008）都提

6、到了为保障3投资者利益，我国对资本市场制定了非常重要的三个监管措施，即IPO制度、配股制度与退市制度。但是这三种监管政策的实施主要是依靠特定的财务指标进行的，使得它们恰恰成为中国大批上市公司进行盈余管理的最直接动机。MEASUREMENTANDMOTIVATIONSOFEARNINGSMANAGEMENT（KHALEDALJIFRI，2007）、上市公司资产减值政策与盈余管理问题研究（王霞，2009）、对盈余管理动因的评价（潘学模、蒋圣丹，2010）中则对上述观点进行了补充。他们认为上市公司进行利润操纵的动机不仅仅包括资本市场动机，还应有契约动机（包括债务契约、管理报酬契约）和监管动机等。2上

7、市公司利润操纵的手段新会计准则防止上市公司利润操纵的制度优势从利用减值准备的角度分析（张静婷，2006）、新准则关于资产减值新规定的效应研究（刘运国、邓颖瑜，2009）分别通过理论分析和实证分析得出上市公司利润操作的手段无非包括“正向”操纵（即把利润做大，当上市公司盈利下降或亏损时，运用转回资产减值准备或不计提、少计提减值准备手段增加利润或避免亏损）与“反向”操纵（即把利润做小，通过大幅计提资产减值准备，增加当期费用，减少利润）两种，从而达到避免“ST”或”PT、平滑利润、粉饰业绩等目的。上市公司资产减值对盈余管理影响的实证研究严士锋,2008、资产减值准则的变化对上市公司盈余管理的影响研究（

8、谭伟强，2009）两篇硕士论文都通过上市公司的实际行为表现来说明亏损公司、扭亏公司、盈利公司、配股公司分别通过计提巨额提减值准备，减值准备的非正常转回，加速计提和通过种种理由转回以往年度的资产减值准备这四种手段达到自己利润操纵的目的。（二）新资产减值准则对上市公司利润操纵的影响财政部充分考虑了上市公司利用资产减值准备进行利润操纵的现状，为了能搞更稳健地计量经济资源、确认企业经济收益和更公允地反映企业财务状况，于2006年2月15日发布了新会计准则，并于2007年1月1日起在上市公司率先执行。其中,企业会计准则第8号资产减值内容较我国以前资产减值制度有了很大改善,更加细化和明确了资产减值准备中的

9、一些问题，增强了会计准则的可理解性和可操作性。1新资产减值准则的详细规定有利于压缩上市公司操作利润的空间4资产减值与盈余管理论资产减值准则的政策涵义（赵春光，2006）新会计准则对资产减值影响的实证分析（郭艳萍、王天文，2008）、资产减值准则对盈余管理的影响（余志虎、马伟丽，2009）三篇文章分别从理论与实证分析两方面表明新资产减值准则规定了“对于前期已经确认的资产减值损失，在以后会计期间不得转回，而以前期间已经计提的减值准备，也必须等到资产处置时才可以转出”，这样的措施无疑使得企业再也无法通过冲回减值准备而快速提升利润，也会使企业在计提减值准备时会更加慎重，从而提高会计信息的质量，大大缩减

10、了上市公司利用资产减值制造虚假利润的弹性空间。在新会计准则遏制或夸大企业利润操纵的新手段（任潮、文拥军，2009）、资产减值新旧会计规范的利弊分析（陈敏，2006）中都提到新准则改变了资产减值的计提基础，引入了“资产组”，并对其处理的原则、程序和方法作出了详尽的规定，使企业对单项资产的计提做到有据可依，有法可循，不仅简化了资产减值的计量工作，也遏制了企业针对这类资产计提减值准备时的不准确定性进行虚增或减少利润的现象。浅谈新资产减值会计准则对企业盈余管理行为的影响（胡畔，2006）、浅谈资产减值准则对上市公司盈余管理的影响（孙明芳，2010）的两位作者都认为新准则规定可收回金额应当根据资产的公允

11、价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定，并对公允价值、折现率等相关内容都做出了详细的规定，使得可回收金额更具有可操作性，能够有效的抑制上市公司利润操纵的行为。不仅如此，我国资产减值会计规范的变化与实施中的问题（邵瑞庆、巫珊玲，2008）、新准则关于资产减值新规定的效应研究（刘运国、邓颖瑜，2009）中提到了新准则对披露资产减值损失的计提金额、累计影响数，计提的原因、原则、程序及方法作了详细的规定，这项规定不仅扩大了其披露的空间，也减少了企业会计政策选择和会计估计的范围，有利于降低企业管理当局利用资产减值操纵利润粉饰财务报告的可能性。可以使信息使用者充分地了解企

12、业资产减值准备的计提，发生重大资产减值的原因以及发生重大减值资产可收回金额的确定方法等信息，从而有利于其了解企业的资产质量。2新资产减值准则给上市公司留下利润操纵的空间5由上述观点看出，新会计准则充分考虑了现在很多上市企业通过计提减值准备进行利润操纵的现状，在很大程度上实现了对原准则的修改和完善能够有效抑制现有上市企业通过资产减值进行利润操纵的行为。但是实际应用状况却表明，一些规定在抑制一种利润操纵手段的同时，又会引发新的利润操纵的手段出现，给企业管理层恶意使用资产减值政策留有余地,在一定程度上也成为上市公司操纵会计信息的“法宝”，使会计信息的可靠性大大降低。在上市公司资产减值政策与盈余管理问

13、题研究（王霞，2009）、资产减值准则对盈余管理的影响（余志虎、马伟丽，2009）中，作者都表明新准则关于“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”的规定仅限于长期资产，而对于那些流动资产的减值问题却仍由其他准则来规范，这项规定也没有考虑比如以后年度这些资产的可收回金额得以恢复，并且高于账面价值等例外情况，这样一来，虽然会计核算体现了谨慎性原则，但是以牺牲信息相关性为代价的。新会计准则中资产减值存在的问题及完善对策（朱宇，2008）、上市公司利用资产减值操纵利润的成因及治理（李清文，2009）的两位作者认为对于“资产组”如何划分，新准则缺乏了明确的标准，并且“资产组”概念的运用应该要有与

14、之相适应的现金流量预算管理水平，但我国现在正面临企业规模不大的中小企业居多的现实状况，管理人员和会计人员对现金流量的测定普遍缺乏经验，针对采用资产组必定会给那些中小企业造成负担。另一方面，这也可能导致上市公司利用资产组的划分来操纵资产减值准备和经营业绩。谈资产减值准备与企业会计利润操纵（薛林生，2008）、论资产减值准则对企业盈余管理的抑制（蒲怡蓓、应永胜，2009）中都提到资产减值确认条件不够明确，资产的销售价格和处置费用没有给出明确的定义，公允价值的概念相对抽象和可变现净值、预计未来现金流量、折现率的确定必须依靠会计人员的职业判断，缺乏权威性，必将导致可收回金额的误差，从而使得计量标准的确

15、定具有较大的随意性，使得企业滥用资产减值准备进行利润操纵的隐患依然存在。通过上述文献综述可以看出，新准则优化了我国的财务报告体系，对会计信息披露的时间、空间、范围、内容进行了全面系统的规定，有助于促进企业提高包括盈余信息在内的会计信息的质量。但其赋予会计人员的大量专业判断可能为上市公司特别是亏损上市公司管理当局的利润操纵提供了机会。因此，在不断6改进准则内容与实施政策、提高会计人员专业判断能力的同时，应要求管理当局充分披露相关的会计政策和信息，以便监管机构、投资者和其他信息使用者能够恰当判断管理当局专业判断运用的合理性。三、总结部分新资产减值准则中“资产组”和“公允价值”等概念的引入、“资产减

16、值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”等部分内容的完善限制了上市公司利用资产减值进行利润操纵的空间，为真实反映上市公司经营成果和财务状况提供了可能。但与此同时上市公司在实际选择资产减值会计政策的过程中需要更多的职业判断，这对会计人员职业判断能力提出了更高的要求，使得利用资产减值会计政策选择进行利润操纵更具有隐蔽性。对此，我国可以改进上市公司考核制度和退市制度等仅以ROE指标为依据的规定，健全证券市场的监管措施，加强对资产减值准备的审计监督，提高会计人员的专业技能和职业道德的教育以及进一步健全与完善信息市场和价格市场等措施来抑制利润操纵的行为，使资产能够真实地反映上市企业未来获取经济利益的能力

17、，为投资者提供有用的决策信息。四、参考文献1孙明芳浅谈资产减值准则对上市公司盈余管理的影响J中国总会计师，2010,781711732潘学模,蒋圣丹对盈余管理动因的评价J会计之友,2010,2363653刘芳我国上市公司盈余管理的防范与治理J会计之友,2009，1969704李清文上市公司利用资产减值操纵利润的成因及治理J会计之友,2009,1493945蒲怡蓓,应永胜论资产减值准则对企业盈余管理的抑制J会计之友，2009,867686任潮，文拥军新会计准则遏制或夸大企业利润操纵的新手段J会计之友,2009,698997余志虎，马伟丽资产减值准则对盈余管理的影响J会计之友，2009，（3）71

18、051068刘运国,邓颖瑜新准则关于资产减值新规定的效应研究J会计之友,2009,1991029杨浩上市公司资产减值计提动机实证研究D天津天津财经大学,2009174010王霞上市公司资产减值政策与盈余管理问题研究D厦门厦门大学，2009202511谭伟强资产减值准则的变化对上市公司盈余管理的影响研究D天津天津商业大学，200973712严士锋上市公司资产减值对盈余管理影响的实证研究D江苏河海大学,2008183413邵瑞庆,巫珊玲我国资产减值会计规范的变化与实施中的问题J财经论丛,2008,1788314薛林生谈资产减值准备与企业会计利润操纵J会计之友,2008,27828315程仲呜,王海

19、兵准则变化对资产减值准备计提与转回的影响J会计之友，2008,15293016朱宇新会计准则中资产减值存在的问题及完善对策J会计之友，2008（9）232417巫美云浅析资产减值调控利润的防范J财会通讯（综合版）,2008，（4）5218郭艳萍,王天文新会计准则对资产减值影响的实证分析J财会通讯学术版,2008,5818,3519胡畔浅谈新资产减值会计准则对企业盈余管理行为的影响J会计之友，2006，（23）868720张楠楠,叶玉华我国上市公司盈余管理的资本市场动因J会计之友,2007,1717221张静婷新会计准则防止上市公司利润操纵的制度优势从利用减值准备的角度分析J会计之友,2006,

20、26929322陈敏资产减值新旧会计规范的利弊分析J财会月刊（会计版）,2006，87171823赵春光资产减值与盈余管理论资产减值准则的政策涵义J会计研究,2006,3111724LINDAJZUCCA,DAVIDRCAMPBELLACLOSERLOOKATDISCRETIONARYWRITEDOWNSOFIMPAIREDASSERTSJACCOUNTINGHORIZON,1992,63304125KHALEDALJIFRIMEASUREMENTANDMOTIVATIONSOFEARNINGSMANAGEMENTACRITICALPERSPECTIVEJJOURNALOFACCOUNTINGBUSINESSMANAGEMENT,2007,147595