2018会计继续教育答案.docx

1、1. 看涨期权多头有权利在未来某时刻卖出标的资产。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 未找到解析 题号：Qhx000331 所属课程： 金融衍生工具 2. 期权的时间价值等于期权费与期权内在价值之和。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 未找到解析 题号：Qhx000332 所属课程： 金融衍生工具 3. 期权的多空双方都需要缴纳保证金。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 未找到解析 题号：Qhx000329 所属课程： 金融衍生工具 4. 看跌期权的多头在标的资产价格上涨时获利。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：B解析： 未

2、找到解析 第 2 部分 单选题 题号：Qhx000341 所属课程： 金融衍生工具 5. 与相比，期货合约的流动性： A、 高B、 低C、 相同D、 无法判别您的答案 正确 正确答案：A解析： 未找到解析 题号：Qhx000335 所属课程： 金融衍生工具 6. 在黄金期货中做（ ）头寸的交易者希望黄金价格将来（ ）。 A、 ，下跌B、 空头，下跌C、 空头，不变D、 空头，上涨您的答案 错误 正确答案： B解析： 未找到解析 题号：Qhx000333 所属课程： 金融衍生工具 7. 期货合约的条款（ ）标准化的；远期合约的条款（ ）标准化的。 A、 是，是B、 不是，是C、 是，不是D、 不

3、是，不是您的答案 错误 正确答案： C解析： 未找到解析 题号：Qhx000339 所属课程： 金融衍生工具 8. 在下列各种情况下，看跌期权是价内期权的是： A、 股票价格高于执行价格B、 股票价格低于执行价格C、 股票价格等于执行价格D、 选项中的情况均不正确您的答案 错误 正确答案： B解析： 未找到解析 题号：Qhx000334 所属课程： 金融衍生工具 9. 远期合约的条款由（ ）确定: A、 由买方和卖方确定B、 仅由买方确定C、 由交易所确定D、 由中间人和交易商确定您的答案 错误 正确答案： A解析： 未找到解析 题号：Qhx000338 所属课程： 金融衍生工具 10. 在期

4、权交易中，某投资者出售看跌期权，那么该投资者是看跌期权的（ ），（ ）缴纳保证金。 A、 多头，需要B、 多头，不需要C、 空头，需要D、 空头，不需要您的答案 正确 正确答案：C解析： 未找到解析 题号：Qhx000340 所属课程： 金融衍生工具 11. 在下列各种情况下，看涨期权是价内期权的是： A、 股票价格高于执行价格B、 股票价格低于执行价格C、 股票价格等于执行价格D、 选项中的情况均不正确您的答案 错误 正确答案： A解析： 未找到解析 题号：Qhx000337 所属课程： 金融衍生工具 12. 某资产当前价格为 100 元，该资产的美式看跌期权执行价格为 90 元。如果当该资

5、产的价格为 85 元时，投资者刚好达到盈亏平衡。不考虑货币时间价值和交易成本的情况下，投资者购买该看跌期权时支付的价格为： A、 0 元 B、 15 元 C、 10 元 D、 5 元您的答案 错误 正确答案： D号：E00701-pd-09010 所属课程： 衍生证券市场 1. 期权的买卖双方都需要缴纳保证金。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 期权的卖方无需缴纳保证金，期权的卖方需要缴纳保证金。 题号：E00701-pd-09004 所属课程： 衍生证券市场 2. 期权的时间价值等于期权费与期权内涵价值之和。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 期权的时

6、间价值等于期权费于内涵价值之差。 题号：E00701-pd-09006 所属课程： 衍生证券市场 3. 其他条件相同的前提下，期权距离到期日越远，期权的时间价值越小。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：B解析： 其他条件相同的前提下，期权距离到期日越远，期权的时间价值越大。 题号：E00701-pd-09009 所属课程： 衍生证券市场 4. 看跌期权的卖方是义务承担方而非权利拥有方。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：A解析： 看跌期权的卖方是义务承担方而非权利拥有方。 题号：E00701-pd-09002 所属课程： 衍生证券市场 5. 看跌期权的多头在标的资产价格上涨时获

7、利。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：B解析： 看跌期权的多头在标的资产价格下跌时获利。 题号：E00701-pd-09005 所属课程： 衍生证券市场 6. 期权的内涵价值可能为负值。 A、 对B、 错您的答案 错误 正确答案： B解析： 期权的内涵价值一定大于零。 题号：E00701-pd-09001 所属课程： 衍生证券市场 7. 看涨期权多头有权利在未来某时刻卖出标的资产。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：B解析： 看涨期权多头有权利在未来买入标的资产。 题号：E00701-pd-09003 所属课程： 衍生证券市场 8. 相对远期合约而言，期货合约的违约风险较低。

8、 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：A解析： 相对远期合约而言，期货合约的违约风险较低。 题号：E00701-pd-09008 所属课程： 衍生证券市场 9. 看涨期权的买方希望基础资产价格下跌。 A、 对B、 错您的答案 正确 正确答案：B解析： 看涨期权的卖方希望基础资产价格上涨。 第 2 部分 单选题 题号：E00701-dx-09025 所属课程： 衍生证券市场 10. 一份看涨期权的期权价格为 9 元，敲定价格为 75 元，当前标的资产价格为 78 元，该期权的内涵价值和时间价值分别为（ ）。 A、 3 元和 9 元B、 6 元和 3 元C、 3 元和 6 元D、 6 元和

9、9 元您的答案 错误 正确答案： C解析： 就看涨期权而言，标的资产价格高于敲定价格的部分为内涵价值，此题即为 3 元，期权费中剔除了内涵价值剩余的部分即为时间价值。 题号：E00701-dx-09024 所属课程： 衍生证券市场 11. 其他条件相同情况下，敲定价格越大，看跌期权价格的变动方向为（ ）。 A、 变大B、 变小C、 不变D、 无法判定您的答案 错误 正确答案： A解析： 敲定价格越大，看跌期权越贵。 题号：E00701-dx-09012 所属课程： 衍生证券市场 12. 一张股票的看涨期权持有者所会承受的最大损失等于（ ）。 A、 执行价格减去市值B、 市值减去看涨期权合约的价格C、 看涨期权价格D、 股价您的答案 错误 正确答案： C解析： 看涨期权持有者最多损失掉的是初始支付的期权费。 题号：E00701-dx-09011 所属课程： 衍生证券市场 13. 欧式看涨期权可以如何执行？A、 在未来的任何时刻B、 只能在到期日C、 在标的资产的市值低于执行价格时D、 在红利分派之后您的答案 错误 正确答案： B解析： 欧式期权只能在到期日执行。 题号：E00701-dx-09003 所属课程： 衍生证券市场 14. 在黄金期货中做（ ）头寸的交易者希望黄金价格将来（ ）。 A、 多头，下跌B、 空头，下跌C、 空头，不变D、 空头，上涨