硕士学位论文：论我国资本弱化税制的完善.doc

1、I硕士学位论文（20 届）论我国资本弱化税制的完善姓 名学 科 、 专 业 法 律 硕 士 （ 全 日 制 法 律 硕 士 ）研 究 方 向 经 济 法 学指 导 教 师论文提交日期II论我国资本弱化税制的完善（硕士论文摘要）资本弱化在国际税法上通常又称为弱化投资、隐藏的资本化或隐藏的股份投资，它是指企业以避税为唯一目的或主要目的，在融资方式的选择上，采取降低股权资本的比重、提高债务资本的比重的方法，从而造成企业的资本结构中债务资本的比重大大超过股权资本的比重。这种避税方式与转让定价、注册避税港公司等常见的避税方式相比，形式更加隐蔽，危害性更大，不仅造成税款的大量流失，而且影响引进外资的实际效

2、果，在实践中亦不易觉察和进行监管。因此，资本弱化作为一种重要的避税方式，引起国际税收领域的密切关注，各国纷纷制定相应法规对其进行制约。国内外学者对资本弱化的研究，多从经济学角度关注具体制度、实践经验及发达国家的资本弱化的税制，但从税法角度进行系统阐述的并不多见。鉴于以上原因，本文欲综合税法学与经济学的相关理论，以一个新的视角看待资本弱化，即以资本弱化为研究对象，以税法学与经济学为理论支撑，以完善我国资本弱化税制为研究目标来探讨资本弱化的相关问题。本文包括以下几个方面的内容：第一部分主要从经济学与税法学的角度分析资本弱化产生的理论基础，揭示了资本弱化现象产生的根本原因。第二部分主要分析了规制资本

3、弱化的税法理论，并在此基础上对西方主要发达国家的立法及实践经验进行比较，以期对我国的资本弱化税制的完善有所裨益。第三部分本文评价了我国资本弱化的现状，解读我国资本弱化税制并检讨我国资本弱化税制的不足。最后，本文认为，鉴于国际金融危机的影响以及我国的经济发展的现状，我国应当适用相对宽松的资本弱化税制，并对税收执法制度进行相应改革，在有效抑制资本弱化的同时，又不至于对经济的发展造成重大影响。虽然本文提出一些完善我国资本弱化税制的建议，但由于本人的法学理论水平和实践能力有限，所提的建议可能还不太切合实际，期待在今后的研究中III进一步完善。关键词 资本弱化 法律规制 正常交易法 安全港比率IStud

4、y on the Improvement of Chinese Thin Capitalization Legal Rules(Abstract)Thin Capitalization is usually called thin investment, hidden capitalization or hidden stock, which refers that a corporation regards as its exclusive or main purpose and it adopts an approach that a corporations debt to equity

5、 ratio exceeds certain limit, using an excessive proportion of debt capital financing in order to avoid income tax payable. Comparing with transferring pricing tax, registration tax avoidance and other common methods, this approach is a more subtle form and a greater harm which not only causes a hug

6、e loss of revenue, but also affects the actual results to attract foreign investment in practice and it would be difficult to detect and monitor thin capitalization. As an important tax avoidance, thin capitalization is so increasingly concerned by most countries that many rules are made to restrict

7、 thin capitalization.In research area, taking an overview of the current study of the domestic and international ax laws, we can find that their study is from the following aspects: research on the specific system of thin capitalization, the practice and comparative study on thin capitalization. Alt

8、hough the researches are more, they lack of theoretical analysis of thin capitalization from the perspective of law. Under these circumstances,thin capitalization is studied from a new perspective that compounds the theories of ax law and economic law. Accordingly, it is emphasized to take thin capi

9、talization as the object of the study, tax law and economic law as supporting theories and the improvement of Chinese thin capitalization legal rules as the thoughts of the study in this paper. There are three parts in this paper:In the first part, the theoretical basis of thin capitalization is stu

10、died from the perspective of tax law and economic law, and the fundamental cause of thin capitalization is revealed.In the second part, the general theory of anti thin capitalization is analyzed and the rules and practice of thin capitalization of developed countries are compared so IIthat the usefu

11、l suggestions are advanced for our thin capitalization rules.In the third part, the current situation of thin capitalization in China is analyzed and the critical interpretations of our thin capitalization rules are given.Owing to the impact of international financial crisis and the current situatio

12、n of Chinas economic development, thin capitalization rules shouldnt be very strict, and supporting reform measures of law enforcement should be improved, thus, not only thin capitalization can be effectively inhibited, but also the economic development will not be influenced.Although some suggestio

13、ns are advanced in this paper, my capability of law research and practice is limited so that the suggestions may be not practical, so I hope I can improve them during the further study.Key words: Thin Capitalization Legal Regulation Arms Length Approach Safe Harbor RuleI目 录导 言 .1第一章 资本弱化的理论基础 .2第一节

14、资本弱化的一般原理 .2一、资本弱化概念的界定 .2二、资本弱化的成因分析 .3第二节 资本弱化的经济学理论基础 .5一、资本结构 理论与资本弱化问题的产生 .5二、现行税制下企业偏好借款经营的深层次原因分析 .7第三节 资本弱化的税法学理论分析 .9一、股权资本和债权资本在公司的权利义务比较分析 .9二、资本弱化的性质认定 .9第二章 国外资本弱化规制的立法考察 .11第一节 规制资本弱化的一般理论 .11一、商业目的原则 .11二、实质课税原则（实质重于形式原则） .12第二节 资本弱化税制的国际实践评价 .14一、规制资本弱化的一般方法 .14二、西方典型国家规制资本弱化的立法比较 .1

15、7三、西方典型国家规制资本弱化的立法借鉴 .19第三节 国际法调整税收协定对资本弱化规制的影响 .20第三章 我国资本弱化税制的完善 .21第一节 我国资本弱化税制之评价 .21一、我国资本弱化的现状 .21二、资本弱化对我国经济发展的负面影响 .22第二节 我国资本弱化税制之解读 .23II一、新企业所得税法及实施条例的相关规定 .23二、外资企业资本金管理的行政规章 .24三、财税2008121 号文 .25第三节 我国资本弱化税制之检讨 .26一、规制资本弱化的法律法规过于笼统，缺乏操作性 .26二、税收行政执法内外部环境复杂，反避税困难重重 .26第四节 完善我国资本弱化税制之建议 .

16、27一、适度的资本弱化税制的重要性 .27二、完善我国资本弱化税制的建议 .28结 语 .33参考文献 .34在读期间发表的学术论文与研究成果 .37致 谢 .381论我国资本弱化税制的完善导 言在经济全球化的过程中，众多的企业集团尤其跨国企业为了追求自身利益最大化，经常通过资本弱化等方法进行避税，获取了不应获得的利润，而各国税收却遭受重大损失。在此背景下，2007 年 3 月 16 日，十届全国人大第五次会议通过了中华人民共和国企业所得税法 ，决定从 2008 年 1 月 1 日起实施。2007 年 11 月 28日，国务院第 197 次常务会议审议通过了中华人民共和国企业所得税法实施条例

17、，自 2008 年 1 月 1 日起与新企业所得税法同步实施。新税法的出台使“两税合一” ，这使得资本弱化的税盾效应更加明显，外资企业通过资本弱化等手段避税的动机更强。同时,随着金融市场的进一步规范，不规范融资行为必然会受到制约，内资企业势必也会加大债务融资的力度。但新税法中的资本弱化规则过于原则、笼统，对不少概念缺乏界定，缺乏操作性。因此，进一步完善我国的资本弱化税制，制定出一套科学的、系统的、操作性强的资本弱化规则对发展我国经济是非常必要的。2第一章 资本弱化的理论基础第一节 资本弱化的一般原理一、资本弱化概念的界定资本弱化（Thin Capitalization）在欧共体委员会编辑的税收

18、词典里的解释是：“the capitalization of a company whose equity capital is small in comparison to its loan capital and other borrowings often used as a tax avoidance device , based on the fact that payment of interest are normally deductible in arriving at taxable income while dividends are not.”1本文对此定义的理解是：因

19、为一般国家的税法都规定股权资本以股息的形式获得的报酬，不能在税前所得额中扣除，是税后利润的分配。而支付给债务资本的利息，通常可以列为财务费用，在税前所得额中扣除，减少企业的应纳税所得额，从而可以少缴企业所得税。因为这种方法能降低企业的实际税负，因此，企业偏向于利用借款进行融资，企业将经营利润的大部分以利息、而不是以股息的方式进行分配，从而降低税收成本，最终达到避税的目的。所以，为了避税，企业在其资本结构的安排中，通常会使借贷资本的比例大于股本资本。在牛津大学出版社出版的会计词典中，资本弱化定义是这样的：从税务主管当局对资本弱化的理解，资本弱化就是在企业的资产中，股权过少，而债权过多。 2因此，

20、部分国家和地区就立法规定，在某些情形下，把超额贷款利息作为股息对待，即超过比例的贷款利息不得作为费用在税前扣除。而“资本弱化”这个词早在 1966 年就出现在加拿大皇家税收委员会报告 （第四卷）中，在 1969 年加拿大政府的税收改革建议白皮书中得到了认可，最终在 1972 年的加拿大所得税法中得到确认。 3在加拿大的定义中，资本弱化的含义是：如果一个居民公司从与它有特殊关系的非居民股东那里获得的债务资本超过了该股东股权资本的 3 倍，那么，该居民公司就使用资本弱化手段来避税了。对于使用资本弱化手段来避税的处罚，是对超额利1 万亚军：从 M M 理论到我国资本弱化税制的建立,载北方经济2007 年第 4 期。2 Dictionary of Accounting, Oxford University Press, Market House Books Ltd., 1999, p.510.3 Tim Edgar, The Thin Capitalization Rules: Role and Reform, Tax Find-Publication, Canadian Tax Foundation, 1999,p.2.