硕士学位论文：瑕疵出资股权转让问题研究.doc

1、1硕士学位论文（20 届）瑕疵出资股权转让问题研究姓 名学 科 、 专 业 民 商 法 （ 全 日 制 法 学 硕 士 ）研 究 方 向 公 司 法指 导 教 师论文提交日期2瑕疵出资股权转让问题研究（硕士论文摘要）本文对公司法实践中比较常见的瑕疵股权转让问题进行了分析和探索。瑕疵出资在实践中是常见的行为，而因股东瑕疵出资所形成的瑕疵股权转让的相关问题，现行法律中没有明确规定，理论界对此研究也较少。本文对股东瑕疵出资行为产生的瑕疵股权转让问题，主要是瑕疵出资股权转让合同的效力以及转让后责任的承担问题进行分析并提出一些见解。本文共分五部分：导言。通过一则案例，引出本文主要讨论的两个问题，即瑕疵股

2、权转让的效力和瑕疵股权转让后的责任承担问题。第一章，是对瑕疵出资股权的概述，对瑕疵出资股权的概念进行了界定，将其与瑕疵股权做出区分。瑕疵股权按成因可区分为因实质要件缺失造成的瑕疵股权和因形式要件缺失造成的瑕疵股权。瑕疵出资股权是瑕疵股权的一种，瑕疵出资是瑕疵出资股权形成的原因。对出资义务的违反是形成瑕疵出资的根本原因，出资义务的性质决定了出资责任的性质。按照瑕疵出资的不同分类标准，股东瑕疵出资的表现形式分为出资义务的不履行和出资义务的不当履行。第二章，瑕疵出资股权转让合同的效力。关于瑕疵股权转让合同的效力认定，首先介绍了常见学说，并且对各种学说进行了简要的分析。在此基础上提出出资与股东资格之间

3、不是一一对应关系，瑕疵出资者仍享有股东资格，瑕疵股权可以转让。对股权转让的效力进行了具体分析，转让人未告知受让人股权存在瑕疵的真实情况，受让人对此不明知或者应知的，受让人可以以欺诈为由主张撤销合同；转让人告知受让人股权存在瑕疵，或者受让人明知或应知拟受让股权的真实情况仍接受转让的，瑕疵股权转让合同为有效合同。对瑕疵股权转让的效力展开了具体论述，分别分析了股权转让合同被撤销后和合同被认定有效的法律后果。第三章，瑕疵股权转让后的责任承担。本章主要解决对谁承担责任、承担何种责任、由谁承担责任的问题。首先分别分析了瑕疵出资股东对公司、对其他股东、对债权人承担的责任。然后区分受让人的善意恶意，分析了股权

4、转让后出让人和受让人对这三方责任的承担。提出对瑕疵股权受让人的救济措施，3善意受让人可根据承担风险的不同分别享有合同撤销权、追偿权等权利关键词 股权转让 瑕疵出资 合同效力 责任1Research on the Transfer of Defective Capital Contribution（Abstract）The paper mainly discusses the problems about the transfer to defective capital contribution. Defects of contribution often appears in practic

5、e, and the disputes resulted from the transfer of defective capital contribution by the contributor often occur. While the current laws have no definite regulations for this issue, at the same time the academic theory also is lack of enough research upon the transfer of defective capital contributio

6、n. The paper analyses the problems of the transfer of defective capital contribution and the liability of defective capital contribution, then brings out the views of my own.This article consists of five parts:In the introduction, a case is discussed to raise two questions: the validity of transfer

7、of Defective Capital Contribution and the liability of Defective Capital Contribution after the transfer. The first chapter is an overview of Defective Capital Contribution, defines the concept of Defective Capital Contribution, and distinguishes the Defective Capital Contribution from the defective

8、 shares. The defective contribution is the base of the defective capital. Therefore it is indispensable to define the defective contribution before discussing the problem of the transfer of defective capital contribution. Breach of obligations on investment is the formation of the causes of defects.

9、 The nature of investment obligations decides the nature of the funding responsibility. Accordance with the different classification criteria, defects of contribution usually performs as the non-performance and improper performance on the responsibility of capital investment. Chapter II discusses th

10、e legal effect of the transfer agreements with defective capital contribution. Firstly, the common doctrine is introduced and analysis briefly. Then, the viewpoint that the relationship between the qualifications of investors and shareholders is not a one-to-one is raised. Shareholders will continue

11、 to enjoy their right. The defects will not influence the transfer of defective capital contribution. This paper analysis the transfer of defective capital contribution specifically, if the 2transferor did not inform the assignee of the existence of defects, makes the transferee has no knowledge or

12、should have known about that, the assignee can claim revocation of the contract on the grounds of fraud; if the transferor has informed the existence of the defects transferee or the transferee knew or should have known the defects, but still accept the shares, the contract is effective. When the tr

13、ansfer contract can be revoked, the author analyzes how to perform revocation authority, and the legal consequence after performing revocation authority. At last, some circumstances about the valid Chapter III discusses how to share the risks on the equity transfer with defective capital contributio

14、n. This chapter mainly solutes the problems about to whom the responsibilities will be bear, what responsibility to bear and who will bear the responsibilities. The responsibilities to the company and the other shareholders and the responsibilities to the creditors are anglicized firstly. The author

15、 insists that whether the transferee was in good faith at this time should be distincted. The risk of defective capital contribution was caused by the transferor, so the transferee should have the homologous right of relief after he has good intentions undertook the risk. At the end of this chapter,

16、 the author brought out the relief ways of goodwill transferee of the defective shares, includes the right of revoking the contract, the right of recourse, and so on.Key words Transfer of Shares, Defective Capital Contribution, Effect of Contract, Liability1目 录导 言 .1第一章 瑕疵出资股权概述 .2第一节 瑕疵出资义务性质探讨 .3一

17、、理论学说介绍 .3二、对各学说的评述 .5三、本文观点 .6第二节 瑕疵出资表现形式 .9一、出资义务的不履行 .9二、出资义务的不当履行 .9三、抽逃出资 .10第二章 瑕疵出资股权转让合同的效力 .11第一节 瑕疵股权转让合同效力的学说评析 .11一、无效说 .11二、有效说 .11三、区分对待说 .12四、折衷说 .12第二节 瑕疵出资对合同效力的影响 .13第三节 当事人主观状态对合同效力的影响 .15一、当事人善意的认定 .15二、受让人为善意 .16三、受让人为恶意 .17第三章 瑕疵股权转让关系中的责任承担 .18第一节 需要承担的责任 .18一、对公司的责任 .18二、对其他

18、股东的责任 .192三、对公司债权人的责任 .20第二节 瑕疵股权转让后出资责任的承担 .25一、转让后出资责任的承担的理论学说 .25二、国外立法例 .26三、本文观点 .27第三节 对善意受让人的救济 .31一、追究出让人的违约责任 .32二、追究出让人的缔约过失责任 .34三、对出让人进行追偿 .34结 语 .35参考文献 .36在读期间发表的学术论文与研究成果 .371瑕疵出资股权转让问题研究导 言原告史某等六人原系昂力有限公司的合法股东。2003 年 4 月 16 日至 10 月14 日，六原告与东方有限公司、华屋有限公司签订了股权转让协议书。根据上述协议内容，六原告将其在昂力公司中

19、所持有的股份全部转让给东方有限公司、华屋公司，东方公司、华屋公司应支付转让款 1000 万元。协议签订后，六原告于 2003 年 10 月 20 日前履行了自己的全部义务，但东方公司、华屋公司未按约定支付转让款。六原告遂诉至法院，请求判令东方公司、华屋公司支付转让款1000 万元。被告东方公司、华屋公司答辩称，六原告未足额向昂力公司注入资本金，存在虚假出资，抽逃出资的行为，并对被告隐瞒真实情况，这足以导致转让款的变更。六原告在补充协议中承诺其出资的合法性、公司存续的合法性，这是被告方支付股权转让款的前提。现六原告存在虚假出资、抽逃出资的行为，故被告方拒绝支付股权转让款。 1 本案中，六原告未足

20、额向公司出资，构成了瑕疵出资，该行为致使六原告所拥有的股权成为瑕疵股权。在受让人取得股东资格后，公司资本的缺陷仍然未能弥补。在该案件中，股权转让协议是否有效? 股东瑕疵出资能否成为受让方拒付转让款的抗辩理由？股东出资责任在出让人和受让人之间由谁承担，如何承担？对于这些问题目前理论界尚无统一定论，不同的法院在实践中对此问题的处理不尽相同，有必要进行深入探讨。股权转让合同，尤其是有限责任公司的股权转让，不仅影响股权转让合同双方的权利义务，也影响着公司、其他足额出资的股东及公司债权人的相关利益。我国现行公司法关于瑕疵股权的相关规定过于简略。在公司案件审理的实践中，瑕疵出资股权转让引起的纠纷以及瑕疵出

21、资股权转让后瑕疵出资责任的承担引起的纠纷层出不穷。瑕疵股权转让问题具有实践意义，希望更多的人关注和重视瑕疵股权转让制度，不断完善该制度。 1 张钢成主编， 公司案件 38 案 ，中国法制出版社 2008 年第一版，第 153 页。2本文运用比较分析法，对关于瑕疵出资股权转让问题的各种观点学说进行了梳理，借鉴世界各国的先进立法，对瑕疵股权的相关问题进行了较为详细的分析，进而提出了本文的观点。笔者认为，对瑕疵出资股权转让的效力应具体问题具体分析。在分析瑕疵出资股权转让合同的效力时，应区分当事人不同的主观状态。在分析转让之后责任的承担时，在区分当事人的主观状态的基础上针对不同的责任对象提出了不同的承

22、担责任方式。由于瑕疵股权的转让一般在公司存续的条件下发生，本文仅讨论公司存续条件下的瑕疵出资股权转让以及责任承担问题。第一章 瑕疵出资股权概述瑕疵出资股权，顾名思义，就是持有该股权的股东的出资存在瑕疵。股东未按公司设立时签订的协议、章程规定缴纳出资而形成的股权就叫做瑕疵出资股权。瑕疵出资股权概念与股权概念紧密相关，又不同于股权概念。股东的权利，又称股权，一般是指“股东基于股东资格而享有的、从公司获取收益并参与公司经营管理的权利。 ”2 股权以股东资格的取得与存续为前提条件， 3股东资格的取得可分为原始取得和继受取得，原始取得是直接通过出资向公司认购股份取得股东资格。继受取得则包括转让取得、继承

23、取得、赠与取得。其中转让取得是最常见的一种继受取得方式，本文主要讨论的就是瑕疵出资股权在转让过程中和转让后的法律问题。从公司法的规定来看，股东资格的取得要符合形式要件和实质要件。实质要件就是股东出资。形式要件是指股东资格为他人所认知和识别的形式，包括公司章程的记载、股东名册的记载、公司登记机关的登记、公司发给股东出资证明书或股票等。 4形式要件和实质要件有欠缺将导致股权的瑕疵。瑕疵股权的范围大于瑕疵出资股权，瑕疵出资股权仅指欠缺实质要件的瑕疵股权。而除了2 刘俊海著， 公司法学 ，北京大学出版社 2008 年第一版，第 121 页。3 范建，王建文著， 公司法法律出版社 2008 年第二版，第 295 页。4 参见周友苏， 股东资格认定的若干问题研究 ，载王保树主编实践中的公司法 ，社会科学文献出版社，2008 年版，第 33 页。