城市商业银行引进战略投资者的研究[开题报告].doc

1、1毕业论文（设计）开题报告题目城市商业银行引进战略投资者的研究一、选题的背景、意义自从1995年第一家城市商业银行在深圳成立以来，截止2011年3月，我国已经发展到151家城市商业银行。城市商业银行成为我国银行业界一支不可忽视的重要力量。十几年以来，在不同的时期城市商业银行均得以不断发展，发展战略也从最初的“保支付、防挤兑、稳过渡“，逐渐转变为近年的“规范管理、稳健经营、加快发展”。近年来，已有十余家城市商业银行引进了境外战略投资者，与境外商业银行开展了不同程度的战略合作。引进境外战略投资者已经成为城市商业银行改革发展的重要路径。自从国有商业银行引进战略投资以来，关于引进战略投资者的可行性分析

2、、利弊争论在理论界一直没有平息过。比较普遍的结论是在公司治理的改善、股权结构的优化、风险管理和内部控制的提升、经营效率的改变、核心竞争力的提高等方面利大于弊。而在其他一些方面，比如国有商业银行资产估值、股票价格确定、是否将危及国家金融安全等方面则需要慎重考虑。就目前掌握的资料来看，城市商业银行引入境外战略投资者以后，取得了较为理想的正面效应。一时间，有实力的城市商业银行纷纷在全国各主要经济区域跑马圈地，安营扎寨，开设分支机构，其发展势头堪比全国性股份制商业银行。特别是2007年以后，随着宁波、北京、南京等城市商业银行成功上市，实现资本化运作，在我国银行业界引发的轰动效应不亚于一场地震。表面上看

3、起来，城市商业银行引进境外战略投资者后，在许多方面与国有大型商业银行、全国性股份制商业银行一样，取得了预期的效果。但是，我国城市商业银行由于地域、历史、规模、发展背景等种种原因，在发展过程中有其自身独特的特点，城市商业银行自身固有的一些难题和困扰表现出与国有商业银行、全国性股份制商业银行不一样的秉性。虽然如此，当前是我国城市商业银行实现迅猛发展的重要历史时期，有许多尚未引入境外战略投资者的城市商业银行也在积极观望、跃跃欲试，所以，对我国城市商业银行引入战略投资者的可行性进行分析和探讨，总结经验教训，对引入战略投资者的路径安排进行论证和阐述，对于城市商业银行业界来说，无疑具有重大的实践意义。2二

4、、相关研究的最新成果及动态（一）国外研究动态SILVIAMAGRI，A1ESSANDRAMORIANDPA01AROSSI在LINKINGITALYSBANKINGANDINDUSTRYINEASTERNEUROPE在研究了19831998年间意大利的情况后发现，22个经济合作与发展组织国家中有10个国家至少有一个银行分行或附属机构在意大利。表明了经济共同体在银行活动方面的重要的作用，再次阐述了贸易影响银行的进入决定和程度的观点。此外，本文还就意大利的研究发现银行可能获得的利益也会对其是否进入一国的决定和进入程度产生影响。还有一种观点认为银行从事并购活动主要是为了获取规模效应。DARIOFOC

5、ARELLI，A1BERTOFRANCOPOZZOLO在GOVERNMENTOWNERSHIPOFBANKS的研究则发现最近几年，随着其他行业并购的增长，银行业并购也快速增长，但跟其他行业相比较，银行业的跨国并购较少，大约只有其他行业的一半。文章认为这可能是因为银行业存在严重的信息不对称和严格的管制约束。SINKEYANDJOSEPH在COMMERCIALBANKFINANCIALMANAGEMENT研究认为外资银行的进入带来了一系列领域的发展国际贸易和外国直接投资的发展；金融革新；促进开拓国际市场所需的通信工具的发展等。ANGELOAUNITEANDMICHAELJSULLIVAN在THED

6、EPARTMENTOFFINANCEPURSUESACTIVERESEARCH的研究都认为外国银行的进入促成了科技效率的改善、变革，迫使国内银行更有竞争力。即使外国投资者所有权百分比的增加在短期导致了运作成本的增加和非利息收入的下降，但长期来看，外资银行的进入将对经济发展起到很好的作用，有利于增强经济抵御外部不利打击的能力。（二）国内研究动态易刚和赵先信在中国的银行竞争机构扩张、工具创新与产权改革认为银行规模经济、范围经济与银行的效率相关不显著，中国银行业改革必须以产权改革为核心建立现代公司治理结构和激励机制，引入战略投资者。熊继洲对国有商业银行体制再造提出了自己的研究结论。他认为四大国有银行

7、的根本出路在于体制再造，而不仅仅是“技术模仿“，需要将其改造为多元化产权主体的现代股份有限公司。3王小姝在外资银行与中资银行合作方式的研究中认为外资银行的入股首先为中资银行带来了外部资金，可以改善后者的股权结构，提高其资本运作的能力；其次通过引入外资先进的理念、经验和技术，能够提高中资银行的风险控制和创新能力，有助于我国银行业不断形成新的业务增长点；最后引入外方战略投资者将促使国内银行遵循国际会计准则，甚至在海外上市，从而接受国际市场和投资者的监督，这些改变有利于加强我国银行业的监管。施华强在国有商业银行进入外资研究中强调已经引入外资股东的国有商业银行应该考虑如何创造环境发挥引入战略投资者的预

8、期作用，而双方的股权比例、利益关系、配套制度以及外部环境等都是影响股权合作效果的因素。余贤群在境外战略投资对中国银行业改革的影响绩效评价中也认为“中国银行业出现的问题不是短时间内形成的，许多都是体制性因素造成的，而引进境外战略投资在相当程度上还是技术层面的改革“，所以银行改革“不能急功近利，在大的体制环境没有根本改观的情况下，指望在一、两年内就彻底解决国有商业银行的问题，可能会扭曲改革的初衷和方向。“就当前有关外资银行入股效应的研究来看，主流观点是支持中资银行引入境外战略投资者的，并对外资股东在中资银行的资本充足性、公司治理结构、经营管理和产品创新能力等方面的积极作用给予了肯定，对于境外战略投

9、资者对中国银行业改革的影响进行了评价，也对如何充分发挥外资股东的作用提出了看法。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法、技术路线及研究难点，预期达到的目标（一）研究内容首先应该了解研究问题的意义，即引进战略投资者已成为商业银行深化改革，完善法人治理结构，逐步进行自我充实提高的有效路径。因此，在城市商业银行体制改革发展的前提下对其战略投资者的引入问题进行研究，为加快城市商业银行发展提出一定的建议，具有重要的现实意义。接着通过战略投资者的相关概念、类型、特征和金融机构选择战略投资者的原则和标准，然后分析和论述国内商业银行引进战略投资者的基本情况。从完善法人治理结构、补充资本金、提高经营管理水平、转换

10、经营机制和提高创新竞争能力等方面论述了引进战略投资者对农村商业银行改革的重要性，并分析由于存在国家的鼓励支持、合作已有成功范例、战略投资者的4合作需求等因素，城市商业银行引进战略投资者具有可行性。再分析了城市商业银行在引进战略投资者过程中应该注意的问题最后在结论部分对全文进行归纳和总结，城市商业银行引进战略投资既有其必要性和可行性，也有存在的问题。引进战略投资参股是我国银行业的发展趋势，是一种较高层次的战略联盟，是符合国际金融业发展规律的。今后应积极主动研究引进什么样的战略投资、如何引进战略投资、引进战略投资后如何进行深入的合作等问题，应抓住机遇引进战略投资者，逐步与国际先进银行接轨，增强经营

11、管理能力，提高金融服务水平，防范金融风险。（二）研究方法在对城市商业银行改革和发展过程的考察中，使用了历史分析、实证分析、例证分析等方法在对我国城市商业银行引入境外战略投资者的影响分析过程中，进行了对比分析；此外，本文还应用了归纳与推演等不同研究方法，借鉴了效率分析模型。本文在研究中，往往是综合运用以上各种方法，而不只是单独运用一种方法来分析问题和解决问题。本文致力于从城市商业银行自身的角度，分析引进境外战略投资的利弊分析、可行性选择和最佳路径设计。以已经引入境外战略投资者的城市商业银行的实践为基础，在文章的各个组成部分中大量使用例证和实证分析，资料充足翔实、客观真实，具有较高的实用价值和借鉴

12、意义。（三）预期目标文章对引进战略投资者的理论和实践做了比较全面的回顾和分析，比较全面地整理了有关城市商业银行引进战略投资的最新成果。通过对引进战略投资的必要性和可行性的分析，从引进过程中应该注意的问题出发提出了相关策略选择，并讨论了引进战略投资者后可能出现的问题及对策建议，对城市商业银行今后引进战略投资的进一步工作有一定的指导和实践意义。四、研究的总体安排与进度2010110520101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011022120110311完成毕业论文初稿，确定实习单位2011031220110503毕业实习，修改论文20110

13、50420110512毕业论文定稿52011052320110603毕业论文答辩五、主要参考文献1王兆星国内银行引进境外战略投资者的喜与忧J银行家，20042张长征中国城市商业银行引进外资入股对银行绩效的影响基于上海银行的一个实证分析J江西金融职工大学学报，20103胡坚、赵翔我国中小商业银行提高资本充足率的途径J南方金融，2008，（8）4苏勤峰商业银行引进战略投资者的文化建设思考J技术经济与管理研究，2007，（1）5龙永俊、杨军我国城市商业银行资本金问题及对策J武汉金融，2008，46许文我国城市商业银行的发展与走向J金融时报,20057银行家研究中心中国城市商业银行竞争力报告J银行家,

14、20058王庭东，韩斌银行业战略引资风险刍议J经济问题,2006,39徐若晶、王琦中资银行引进战略投资者存在的问题及对策分析J中国金融，2007,510彭辉辉城市商业银行发展研究J商情，2007,411任忠华对中资银行引进境外战略投资者有关问题的思考J北京金融,2005,312蒋鹏对国有商业银行引进境外战略投资者问题的思考J科技情报开发与经济,2006,313金运国际战略投资者选择与国内商业银行改革J中国金融，2005,2214易刚和赵先信中国的银行竞争机构扩张、工具创新与产权改革J200315余贤群境外战略投资对中国银行业改革的影响绩效评价J200616叶欣，冯宗宪外资银行进入对本国银行体系

15、稳定性的影响J世界经济，2004,（1）17王鹏飞，曹廷求外资银行对我国的影响及对策J经济与管理研究，2005,（9）18王昶，李芋引进战略投资者的谋略产权导刊J2005,719周波论我国城市商业银行的发展策略时代经贸J2008,1420吴太普，江波民营联盟城市商业银行的战略选择J上海金融，2002，61021BERGERANDHUMPHREY,EFFICIENCYOFFINANCIALINSTITUTIONSINTERNATIONALSURVEYANDDIRECTIONSFORFUTURERESEARCHJEUROPEANJOURNALOFOPERATIONALRESEARCH，199722

16、LAPORTA，RAFAEL。FLORENCIOLOPEZDESILANES，ANDANDREISHLEIFER，2002GOVERNMENTOWNERSHIPOFBANKS。THEJOURNALOFFINANCE，V0157，NO1，PP26530123WEILL，L，BANKINGEFFICIENCYINTRANSITIONECONOMIESTHEROLEOFFOREIGNOWNERSHIPJECONOMICSOFTRANSITION，2003，11，356959224COMMERCIALBANKFINANCIALMANAGEMENT，SINKEYANDJOSEPHF，JR,2002BYPRENTICEHALLPUBLISHINGCOMPANY25GOVERNMENTOWNERSHIPOFBANKS，DARIOFOCARELLI，A1BERTOFRANCOPOZZOL，2004