浅析浙江省中小企业融资影响因素.docx

1、浅析浙江省中小企业融资影响因素 【摘要】 中小企业是我国当前经济发展的主要推动力，浙江省作为我国东部沿海地区的经济活跃省份，浙江省的中小企业经济活动十分的积极，而且中小企业对于浙江省经济健康发展起到了不可替代的重要作用。但是目前浙江省的中小企业发展遇到的最大的瓶颈就是融资的问题，有很多的问题影响着中小企业的融资，本文主要结合浙江省当前中小企业的融资现状，分析对于浙江省中小企业融资的影响因素，希望可以有利于化解中小企业融资困难的局面。 【关键词】 中小企业；浙江省；融资困难；影响因素 一、引言 浙江省作为 东部沿海经济发展十分活跃的省份， 2012 年浙江省的中小企业，包括个体工商户达到 330

2、多万家，占了 98%的比例，截止到 2013年底，包括个体工商户在内的中小企业达到了 350多万家，比 2012年上涨了 20多万家，比例也占据整体企业的 99%以上，创造的 GDP 收入占到了浙江省全省的一半以上，而且提供了有效工作岗位超过 8000 个，占据全体企业的 80%以上。这些数据都表明中小企业已经成为了当前浙江省经济发展的重要推动力，但是与此同时我们不能忽略的问题就是中小企业融资难的问题越来越制约中小企业的发展。在当前条件下，需要分 析影响中小企业融资的因素有哪些，如何有效解决浙江省中小企业融资难的问题以及如何促进中小企业的发展，这些是当前急需要解决的问题。 二、相关概念界定 （

3、一）中小企业 中小企业是一个相对的概念，主要是企业规模和所处行业的巨头公司或者大型公司相比，人员总量上、资产总量上以及资产规模、生产经营规模这些方面都比较小的企业。这类企业的主要特点就是，人员总量不大，经营生产规模很小，很少受到外界打扰，一般都是业主直接管理。但是企业整体金融信誉度不高，这就导致了企业融资难问题的出现，融资渠道单一，难以适应企业发展需求。 （二）企业融资 企业融资活动获得的资金是一种负债性的资本权益，主要是通过外部资金的注入，促进企业内部资金流动的平衡，企业在适当的时机，通过合适的手段获得一定的资金，通过经营运作获得足够的收益，而这个收益是远远大于企业融资的风险和负债的，这样一

4、来就可以促进企业扩张和发展。 三、浙江省中小企业融资现状及影响因素分析 浙江省中小企业当前的融资渠道比较单一。一般情况下企业融资应该是有内源融资和外源融资两个渠道，但是目前来说内源融资是我国浙江省中小企业主 要的融资方式，而外源融资的渠道比较闭塞，具体来说导致中小企业融资困难的影响因素是多方面的，十分错综复杂，主要表现在政府、银行和企业自身三个方面。 （一）政府层面因素分析 1、没有完善法律法规制度框架保障中小企业的融资。当前我国已有的法律中小企业投资、中小企业信用担保等等都只是在融资环境上面进行保障，没有对浙江省中小企业融资具体内容和具体渠道进行法律法规的保护。这样一来，就会导致企业融资的法

5、律制度缺少足够的约束力。 2、当前资本市场构建不完善。中小企业的融资渠道单一，主要 的问题就是股票和债券融资这样的普遍性工具对于中小企业来说还难以实现。当前我国发行股票的有限责任公司要求公司净资产在六千万以上，股份有限公司净资产在三千万以上，这两个硬性的要求就将浙江省目前的中小企业拒之门外，很难让中小企业适应当前的资本市场。 3、当前政府部门对于企业融资的监管体系不健全。当前我国政府部门对于中小微企业的政策支持力度很大，这也促生了很多中小企业的成立和发展，但是有了支持的政策优惠，但是缺少了对于中小企业成立、融资以及其他活动的外部监督管理。一旦缺少外界的监督管理，这些新兴的中小企业 就会存在自身

6、约束不足的情况，可能就会在企业成长初期就会出现各种问题。 （二）银行方面的因素分析 1、金融服务效率很低。我国目前的金融结构是银行作为主导的，所有制形式包括国有独资、股份制银行的方式，四大国有银行也在进行整改，这种所有制结构的改变实际上就会导致国家财政对于银行资金风险的无限责任承担，这样一来就会导致我国目前的银行业从业人员态度难以积极主动，而且整体行业都会出现一定的惰性，从而难以为中小企业提供良好的金融服务和产品。 2、地方银行为中小企业服务的能力偏弱。当前浙江省对 口主导中小企业融资以及其他金融业务服务的是银行城乡信用社、民生银行以及杭州银行这样的地方性银行，而且为中小企业提供的服务仅仅只是

7、全部金融服务总量的 20%，这样的一个比例完全不符合中小企业为经济发展所做出的贡献。这样一种悬殊的比例很容易导致中小企业的资金需求和金融服务的要求难以得到及时的满足。所以就会形成当前中小企业融资难的局面。 3、中小企业的贷款担保体系不健全。整体上来看，浙江省目前的银行和金融机构对于中小企业贷款的担保服务制度体系不健全。浙江省目前中小企业信用担保机构的实力都不强，而且自身的抗 风险能力就十分缺乏，企业规模也不大。除了担保的手续复杂之外，企业的担保费用也很高、保险的期限比较短，而这些问题主要的原因就是浙江省各大银行没有构建完善的中小企业担保体系。而这又得归因于浙江省中小企业的信用制度没有建立起来，

8、当前浙江省中小企业信用担保机构已经超过 400家，但是仅仅给10 多万企业提供了 2000 多亿的贷款，这样的比例和浙江省的中小企业需求存在很大的问题和差距。这些问题的存在，都是错综复杂的因素。 （三）中小企业自身因素分析 1、当前浙江省乃至全国大部分中小企业都缺少资产的积累， 他们自身的抗风险能力很差，一旦市场不景气或者出现其他的经济危机波动情况就会导致他们的破产或者倒闭，正是因为这样的实际情况存在，所以各大银行都十分谨慎对于中小企业进行贷款的发放，毕竟在三到五年间倒闭的中小企业远远多于兴起的中小企业。这种局面不改变，今后中小企业的融资渠道很难扩展开来。 2、中小企业财务管理水平不高。当前浙

9、江省中小企业财务管理的水平很低，很多中小企业甚至没有独立意义上的财务管理部门，这样一种胡乱的财务管理必然会导致各种错账出现，财务管理混乱的企业如何创造良好的收益，如何使得其他企业敢于和其 合作。对于银行来说，他们为了降低自己的坏账比例，也会十分谨慎的选择给中小企业发放贷款。中小企业需要建立健全完善的财务管理制度体系，这是企业走向正轨的必要前提之一。 3、中小企业固定资产不足，而且经营水平不高，这样一来就很难获得银行或者其他民间金融信贷机构的信任，中小企业的厂房、甚至设备都是租用的，这些东西都难以作为贷款的抵押物，这就会导致中小企业发展存在很大的问题。 总而言之，政府、银行以及中小企业自身三个方

10、面的分析来看，浙江省中小企业融资困难的问题存在各种复杂的影响因素，需要各个主体都 采取一定的措施，才可以有效的解决浙江省中小企业融资难的问题。 四、缓解中小企业融资难的对策突破 浙江省中小企业融资存在问题，这不是浙江省独有的问题，通过前面的分析我们也可以知道影响因素是十分复杂的，我们需要从多方面去分析中小企业融资难的问题，本文主要提出以下对策，希望可以有助于浙江省中小企业解决融资难的一大难题。 （一）中小企业需要不断提升自身的融资条件 通过前面的分析我们可以知道要想真正解决好中小企业融资难的问题，中小企业自身融资能力的提升是一大关键因素。内因作为决 定性因素，中小企业如何提升自身的融资条件呢？

11、基于笔者对于浙江省的实际情况分析来看，浙江省中小企业的主要融资方式还是银行的贷款了，是否可以和当地银行建立一个稳定的金融合作关系关系到中小企业的发展。为了获取银行的贷款，中小企业自身需要不断地发掘自己的潜力，提升自身经营和管理的水平，同时不断的扩大自身的产业规模，打铁还需自身硬。只有中小企业完善了自身的融资条件，才可以真正和银行构建稳定的融资关系和渠道。中小企业提升自身融资条件不是一朝一夕的事情，需要提高中小企业主的管理经营能力，尤其是随着我国资本市场的日益多元化 发展，企业融资渠道不断的扩展，中小企业也需要有长远的目光，拓宽自己的融资思路，不断地改变自己的单一融资形式，促进中小企业自身的长远

12、健康发展。 （二）构建完善的资本体系 当前我国的资本市场制度不完善，整个资本市场运行机制比较混乱，浙江省中小企业难以从中进行直接的融资。可以加强政府在资本市场中的引导作用，完善资本市场体系，规范金融市场运营，解决浙江省中小企业难以进入资本市场进行直接融资的难题。同时对于民间组织信贷这种非正规的金融活动，政府必须加大管理和引导的力度。这种非正规金融是影响我国金融 体系安全和资本市场健康的重要因素。只有不断地加以管理和引导，才可以规范运行，同时也可以为中小企业的融资提供良性的保障，避免浙江省中小企业陷入 “ 高利贷 ” 的漩涡。 （三）中小企业根据自身的特点选择最佳融资方式 浙江省的中小企业要依据

13、自身的特点，进行有目的、有针对性地融资，避免过度融资导致自身经营压力过大。要依据发展战略、投资计划、实际运营情况，进行有计划地制定不同阶段不同时期的资金需求计划，依照计划制定相关的融资方案，选择符合事实的融资方式和融资方式。结合浙江省中小企业的具体融资操作情况，笔 者认为浙江省的中小企业可以利用财务杠杆，合理确定中小企业的最佳负债融资比例，通过对于融资结构和融资方式的控制，达到对于融资资金的最优利用。目前浙江省大多数中小企业经营观念相对比较保守，宁愿依靠自身投入而不愿举债，针对此种情况应该进行有目的的债务规模的扩大。当然对于一些债务比例过高的企业，必须进行债务重组降低负债比例和负债结构。与此同时，也要确保政府部门引导企业构建信用制度体系，帮助中小企业早日摆脱融资渠道单一，融资困难的问题。 参考文献： 邵忍丽 .金融危机下我国中小企业如何走出困境田 .经 营与管理， 2009，（ 03） 胡玲燕 .对浙江中小企业财务管理模式的研究 J.会计之友， 2011（ 6） 刘斌一 .金融危机下的中小企业融资渠道探析 J.中小企业管理与科技（下旬刊）， 2009，（ 01） 作者简介： 沈超文（ 1989.2-），浙江宁波人，厦门大学经济学院 2014 级课程进修班，现供职于宁波城市广场开发经营有限公司，研究方向：金融理论与实践。