宁波市昆仑信托公司业务发展问题与对策研究 【文献综述】.doc

1、1毕业论文（设计）文献综述金融学宁波市昆仑信托公司业务发展问题与对策研究2002年，随着信托投资公司重新登记工作全面展开，以及中华人民共和国信托法、信托投资公司管理办法和信托投资公司资金信托业务管理暂行办法等法律法规的陆续颁布实施，中国信托投资公司在充实资本、核销损失、改善管理、引进人才基础上，业务运营进一步得到发展。信托投资公司管理办法（简称办法）划定了信托投资公司业务范围，为其长远发展提供了制度保证。根据办法，信托投资公司业务范围有五类信托业务、投资基金业务、投资银行业务、中间业务和自有资金运作。以此业务范围为依托，通过信托品种的创新设计、组合运用，对信托财产和自有资金采取出租、出售、贷款

2、、投资、同业拆放、融资租赁等多种方式，信托投资公司可以全方位满足各类市场需求，具有明显的综合优势，将成为我国金融市场上推进金融创新的一支重要力量。1国外学者对信托的研究11对信托概念及范围的相关研究“信托”概念最早来源于罗马法中的“信托遗赠”制度。在罗马法中规定“在按照遗嘱划分财产时，可以把遗产直接授予继承人，若继承人无力或无权接受时，可按信托遗赠制度规定，把财产委托和转移给第三者处理。”这个条文首次以法律的形式阐明了较为完整的信托概念，但是这仍然属于民事信托范畴，不具备经济意义。戴维M沃克（1988）在书中对信托作了详细的解释。信托，持有并管理财产的一种协议。据此，财产或法定权利的所有者（信

3、托人）将财产或法定权利的所有者（信托人）将财产或权利交给另一个人或几个人（受托人），后者据此代表或为另一方（受益人）或为其他人、或为某一特定目的或者几个目的而持有财产和行使权利。信托之概念的本质在于法定所有权和收益所有权之间的分离，即财产合法的交给一个或者多个受托人，但在衡平法上或是为其他人持有或属于其他人的，而且只有在衡平法院才2能强制履行。美国信托法专家鲍格特（1987）对“信托”做了定义。他说信托是只当事人间的一种信任关系，一方享有财产的所有权，并负有“衡平法义务”，是从信托法基础对财产所有权的“法律上利益”与“衡平利益”的区别来下定义的。12对信托制度的研究一般认为，英国国王亨利三世在

4、十三世纪制定没收法，禁止教徒将土地赠给教会，否则予以没收。教会为了摆脱这一束缚，利用衡平法庭，更具罗马法的规定，允许教徒将其土地委托他人代管，使教会照样能获得这些财产的收益。于是形成委托者，受托者和受益者三者之间的早期信托形式“尤斯制”。1893年，英国颁布受托人条例，金融机构开始经营以盈利为目的的信托业务。梅特兰（1909）曾经得意地讲“如果有人问我们英国人在法学领域里最辉煌最伟大的成就是什么，我认为是几个世纪以来信托思想的产生和发展”。作为一项财产转移和管理的制度，信托在英国财产法中占有极为重要的地位。DJ海顿（2004）指出，信托制度是普通法律里绽放的一朵奇葩，冰狩衡平法的精心呵护。他的

5、独特本质在于从一个物的所有权分化出来的双重性质，即信托财产的所有权与收益权分开，即承认受托人对信托财产享有普通法权利，也承认受益人享有衡平法权利。日本的信托法第一条对信托的定义是“本法所称信托是办理财产权的转移或作其他处理，使他人遵从一定的目的，对其财产加以管理或处理。”2国内学者对信托研究21对公司制与信托制度的比较研究金志在（1999）中介绍了英、美、日等国信托机构发展的趋势和信托业务开展的特点。随着科学技术的发展及其广泛的应用，使得信托机构的业务处理能力大大加快，向着“综合化“的方向发展。丁建臣的研究（2003）认为信托公司存在业务管理能力较为薄弱；公司业务单一，整体经营风险较高，几代采

6、取措施进行化解；证券投资信托业务（资产管理）已形成一定的客户群，但是客户数量有限，并且业务的取得主要依赖于关系型资源，没有形成以公司平台为基础的客户来源；专业能力不突出，尚未被业界和市场充分认识，品牌价值不高。3曾辉在其文章（2002）中提出，我国信托投资公司业务方面存在的问题是“发展的空间有限，信托投资公司的地位不明确”。周小明、许东在（2004）文中认为，当前信托公司投资业务方面存在的问题是违规经营严重；风险问题突出；生存空间猥琐。刑成（2003123）针对目前信托投资公司业务发展中存在的问题，要通过市场区域战略、集团化战略、人才构建战略、业务创新战略决策来解决。22对我国信托投资公司业务

7、发展对策研究从1979年到1999年，这二十年的信托业发展的非常迅速。2010信托业年报数据显示，信托公司受托管理的信托资产总额达304万亿元，营业收入28395亿元，利润总额15876亿元。截止2011年1季度末，信托资产已达到3268031亿元。但是信托业在迅猛发展的过程中也经历了很多的曲折。信托面临的问题主要有外因和内因两方面。外因包括社会环境问题、经济政策问题、法律法规不完善问题等多个问题；内因包括业务能力不够突出、盈利能力不足、风险控制手段有限等杨卫东在（2002）中，根据信托投资公司业务发展现状提出了以下对策提高信托产品的流通性；加强风险控制；完善客户服务；加强从业人员的培训；加强

8、信托产品的创新；选择自身的优势业务。张安妮（2007）认为，当前旺盛的民间理财需求，给信托投资公司业务开拓带来了广阔的发展空间。“一法两规”为信托业务发展奠定了法律基础，可见，信托业务发展的环境已经具备。并以当前我国的信托投资公司为研究对象，对其业务发展中出现的主要问题进行分析，重点着眼于信托投资公司业务体系、产品创新、风险控制、监管政策等方面，进而明确提出促进其业务健康发展的对策性建议。立足于中国国情的理财需求，为“信托”提供了广泛的展业空间。围绕这一定位，信托投资公司要构建一套自身独有的业务发展模式，提高信托业务的盈利能力，使得信托业务成为信托投资公司的主营业务，促进信托业务走上健康发展之

9、路。3文献总结从上面的国内外文献综述中来看，国内外学者对信托的国内外发展以及宁波在这一领域的发展前景的研究和探讨是比较丰富的。很多学者从不同角度进行了分析。众多研究方法及研究成果为后来者学习和研究提供了参考的源泉。4参考文献1戴维M沃克牛津法律大辞典M光明日报出版，19982金志国际金融信托概论M上海华东师范大学出版社，19993刘海藩中国金融问题风险控制和化解M北京中央中共党校出版社,20024盖永光信托业比较研究历史演进、定位与发展M山东山东人民出版社,20035霍津义中国信托业理论研究与实务M天津天津人民出版社，20036劭祥林信托投资公司经营与管理M上海上海财经大学出版社，20047D

10、J海顿信托法第4版M法律出版社20048赵磊公益信托法律制度研究M北京法律出版社，20089张军建信托法基础理论研究M中国经济出版社，200910中国人民大学信托与基金研究所2009年中国信托公司经营蓝皮书M北京中国经济出版社，200911曾辉我国信托投资公司发展中的问题和展望J金融与经济，200212周小明，许东信托投资公司现状与前景展望J中国基金信托网，200413高传捷中国信托业的现状与展望J法学，200514刘兵军，宋耀信托新政下中国信托公司功能重塑J经济导刊，200815张立忠中国信托业发展及其对区域经济促进作用研究D吉林大学,200916张安妮我国信托投资公司业务发展问题与对策性研究D同济大学，200717GEORGETBOGERTTRUSTMWESTPUBLISHINGCO,6THED198718BUCKLEY,AMULTINATIONALFINANCELONDONMPRENTICEHALL199619WEIDENFELDNICOLSONTRUSTLAWTEXTANDMATERIALSMLONDON198820BUCKLEY,AMULTINATIONALFINANCELONDONMPRENTICEHALL199621KUMARCHINASNONBANKFINANCIALINSTITUTIONSMTRUSTANDINVESTMENTCOMPANIES2001