1、浅谈资产证券化在我国商业银行中的应用 摘要：资产证券化在我国的发展起步晚，作为金融业务的创新工具，它起着不可估量的作用。本文结合资产证券化在商业银行中的应用，分析了它可提高商业银行的资产流动性，降低资金成本，有效改善资产负债表结构，优化财务状况，有利于商业银行的风险管理。针对资产证券化在商业银行的多种模式选择下，为了更好的推进商业银行的发展，最后提出了一些政策性建议。 开题报告 关键词：资产证券化 商业银行 模式选择应用 一、 资产证券化的概述 将某种具有未来现金流的资产以证券的方式销售出去，使这些资产的原始所有人因此取得现金，使购买了证券的人取得了这些资产产生现金的权利，这就是资产证券化的基
2、本内容。对出售者来说，把具有未来现金流的资产卖了，失去了未来获取该资产收益的权利，但也不需要承担持有这些资产可能遭受的损失，更重要的是他现在就可以把未来的收益以现金的方式收归手中。对于投资资产支持证券的人来说，他可以取得由这些证券所代表的资产所产生的收益，由 于资产支持证券属于固定收益类证券，收益率高于一般债券，因此，这是一种比较稳妥的投资。正因为资产证券化既有利于资产的原始所有人，因此才能不断发展，为越来越多的国家所接受和推广。 二、 资产证券化在我国商业银行中的作用 近些年来，我国的商业银行业务发展迅猛，规模庞大，难免会存在一些呆坏账损失，风险由此也增大，众多的金融工具以及金融衍生工具已满
3、足不了大众更多的需求，于是出现的新型的金融工具 -资产证券化日益逐步满足人们的需求，增强了银行的资产流动性，为商业银行的日后发展提供了更重要的发展道路。 以下谈谈资产证券化在商业银行中所起的作用。 作文 1.增加银行资产流动性，加快处置不良资产 前些年商业银行存在大量的不良资产，巨大的不良资产存量严重影响着银行的利润空间，于是银行把这些大批量的不良资产进行证券化，通过对资产的真实出售并在资本市场上发行证券，能够实现风险转移和缩短现金收回时间，这样不仅有利处置了银行的不良资产，更重要的是增强了银行的资产流动性。 2.优化资产负债表结构 银行的不良资产一旦得到很好处置，大范围缩小，资产必然得到优化
4、，因此通过资产证券化，可以有效 解决银行由于实行短存长贷导致的资产负债结构不匹配问题，优化资本结构。 3.降低资金成本 银行获取资金的渠道也很多，或吸收大众存款或发行债券等，但这些获取资金的方式成本很高，而银行可把住房抵押贷款，不良贷款甚至应收账款通过资产证券化及时获取资金，这大大降低银行的资金成本。其二，通过资产证券化，是得到信用评级机构的肯定和认可，经过适当的信用增加而发行证券，可以使该证券能够取得比发起人本身更高的信用评级，因此可获得较低成本的资金。 三、 资产证券化在商业银行中的模式选择 目前 在我国的商业银行中，资产证券化还处于起步阶段，并没有大规模的实行，机构运作尚不成熟，有些模式
5、也存在不可行性，因此在现阶段我国的商业银行证券化的模式选择也是急需探讨的。资产证券化的模式主要有住房抵押贷款模式（ MBS）和资产支持模式（ ABS）。 1.我国的住房抵押贷款是银行的优质产品，能获得稳定的收益，能改善银行的资产负债结构，提高银行的资本充足率及降低经营风险，并且有助于带动房地产等相关产业的发展。但就我国目前情况来看，我国还缺少像美国联邦住房贷款银行等 SPV性质的机构，因此我国商业银行暂时还不 会运用此种证券化模式。 2.另外一种就是资产支持模式，它也包括几种模式：（ 1）不良资产证券化模式。这种模式在我国商业银行中尤为可见，此种模式对发起人对投资人都带来利益，优化银行资产负债
6、表结构，充足资本流动性，因此在我国这种模式常见且可行。（ 2）表内模式。也就是银行内部直接发行证券，这种模式风险性比较大，而对商业银行来说，最重要的就是减少银行内部风险，而不是增加风险，因此该模式也容质疑。（ 3）应收账款等证券化模式。比如公路养费，旅游景点等未来现金的收入也可进行证券化，它是以未来现金为基础。这样可以提前 收回现金，增加资金周转率，有利于企业和银行的竞争能力，该模式可以成为商业银行未来资产证券化探索的模式。 四、 积极推行资产证券化的政策建议 资产证券化虽然在银行中的作用甚为重要，也存在多种模式可供选择，但对在我国发展不成熟的资产证券化来说众多问题依然存在，下面就针对这些提出
7、一些建议。 开题报告 1.完善资产证券化的一些相关法律法规 最近才在我国发展的资产证券化，应结合我国国内资本市场出台一部资产证券化法规，进一步明确各方参与者的权益。在法制构建上提供完善的配套措施，进而奠 定市场发展的长远基础。 2.积极推进资产证券化业务试点 我们要防止银行简单地认为资产证券化必然会降低资本要求，盲目开展证券化业务，也要防止不恰当的资本要求给其带来不必要的成本，不利于促进我国银行业的金融创新，从而在我国金融市场规范、审慎地推进资产证券化的试点。在不断实践中改进其制度安排，增强法规体系的合理性和科学性，积极引导其朝着更加规范的方向发展。 3.规范发展信用评级机构 我国目前的资产信
8、用评级机构数量少，评估质量不高，我国建立有深远影响和权威的评级机构势在必行。并对这些 评级机构统一管理，使其独立发挥作用，客观公正的进行评估公正，由此来提升我国信用评级机构的威信。 参考文献： 郭剑慧：资产证券化概述及模式选择 M经济研究， 2009(27) 张鑫迪：浅谈我国商业银行资产证券化 J大众商务， 2009(12) 谌 玲：资产证券化研究 J现代商贸工业， 2009 年第 18 期 简历大全 舒 乐：我国商业银行与资产证券化 J科技和产业， 2010(2) 潘晓明 吴勇：我国实施资产证券化的对策分析 J江苏工业学院学报，2008(3) 黄 毅：资产证券化：银行监 管者的视角 J中国金融， 2006(2)
