集团企业资金集中管理初探.docx

1、集团企业资金集中管理初探 摘要：资金管理是企业财务管理的核心内容，资金集中管理是集团企业管理的关键问题。本文从传统资金管理的存在问题入手，分析了集团企业资金集中管理的四种模式，并就集团企业如何实现资金集中管理进行了探讨和研究。 总结大全 关键词：集团；资金管理；研究 资金是企业的血液，资金管理是集团企业财务管理的重点。有效的资金管理模式能够促进资金快速、良性循环、使有限的资金用在 “ 刀韧 ” 上，提高资金的时间价值和经济效益，确保资金的安全与完整，树立企业集团“ 一盘棋 ” 的思想。如何使用集团资金，降低资金成本，合理控制资金风险是现代集团企业迫切需要解决好的重要课题。 一、传统资金管理中存

2、在的主要问题 1、资金管理不到位，资金运用失控。 现阶段，我国相当多企业集团特别是一些中小型企业集团内部管理相对薄弱，对以资金管理为中心的财务管理概念还比较模糊，内 部没有统一的资金管理平台和管理界面，资源不能有效共享，信息严重不透明、不对称。主要表现为：集团、企业及企业管理部门间信息提供不及时，人为制造信息孤岛，造成集团资金占用不尽合理 , 一方面大量闲置资金，另一方面大量向银行贷款，资金周转缓慢、使用效率低，财务费用过高，资金运用失控。 2、缺乏严格的监督考核，存在资金管理漏洞。 集团企业中，母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力的现象，擅自挪用转移资金问题突出，相当

3、多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，还存在个 人说了算的现象，资金的流向与控制脱节，不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况。有些子公司虽也制订相关内部控制制度，但由于局部利益的驱动，往往也是流于形式，内部监督、考核制度难以及时、有效地发挥作用，形成了资金管理的潜在风险。 开题报告 3、资金使用效率低，财务成本居高不下。 目前，集团企业资金集中管理的需求和内部多级法人占用资金的现实矛盾已成为企业资金管理最突出的问题：一是子公司多头开户现象普遍，帐户众多，管理不便，资金使用效率低下；二是资源配置缺乏合理性，成员企业融资能力不足， 限制了企业的大规模发展；三是投资决策随意

4、性大，有些企业不顾自身能力和发展目标，盲目投资，损失严重；四是资金分散造成大量资金闲置、沉淀，占用不尽合理，存贷双高，却缺乏有效的调配手段等等。 二、集团企业资金集中管理的模式 根据资金管理的集权与分权的程度不同、行业的资金运行规律不同，资金集中管理大致可划分为以下几种模式： （一）集中监控模式 在这一模式下，集团企业主要监控成员单位资金流量和流向。成员单位定期上报资金调度表或者采用技术手段搭建一个跨银行的资金集中监控平台，集团总部对下 属公司的资金管理不干预，在资金使用和用途上，给下属公司较大的自主权，自主安排流动资金总量，分配不同的流动资金所占比例，自主决定购买与公司经营有关的固定资产。然

5、而，集团总部对下属公司的资金借贷规模和负债比率要严格控制，主要是为了控制下属公司的负债风险，控制企业的金融风险。下属公司借贷有两种方式，从集团总部借贷或者经集团总部批准，按计划向商业银行贷款。一般情况下，下属公司不能私自从外部商业银行借贷。 作文 在利用商业银行平台实施资金集中监控情况下，由于涉及企业的相关商业机密及其他投资方的利益，集团企 业通常需要取得成员企业资金集中监控的授权委托书，以规避有关法律风险。 （二）统收统支模式 统收统支模式是指企业的一切资金收入和支出都集中在集团资金管理部门，各下属成员单位或子公司均不单独在外部商业银行设立账号。资金的使用权、决策权和融资权均掌握在集团公司或

6、者集团公司授权代表的手中，资金的 “ 三权 ” 高度集中。 这种资金管理模式的优点是：便于集团企业或者集团授权代表掌握企业资金的收支平衡、提高资金的周转效率、减少资金的沉淀、控制资金的流出量。缺点是：一是不利于调动下属公司或机构开源节流的积 极性，降低下属公司或机构的应变能力，降低集团总部整体经营活动效率和财务的灵活性；二是在完全的统收统支方式下，资金的收付转都需要委托集团结算中心进行，结算工作量大，形成支付瓶颈；三是所有经营活动都通过一个集中账户来进行，增大了资金主账户连带风险。 （三）现金集合库模式 现金集合库是由一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资

7、金收付转和相应记账规则组成的。 实际上，集团总部和其下属成员单位均为独立的法人时，双方均在商业银行开立实际账户，集团账户交结 算中心或财务公司管理，作为结算业务主账户或称一级结算账户，集团下属单位开立的账户作为二级结算账户，资金在开立的两级结算账户之间由协作的商业银行或者由结算中心根据自己的需要或约定进行的上收和下拨。集团总部为其参加集中结算的下属成员单位在集团结算系统中建立对应的内部结算账户，用以记录一二级账户之间的债权债务关系。 成员单位在银行开设的账户可以采用收支合一的形式，也可以采用收支分开的形式，其收款后的资金上划可以采用逐笔自动上划的方式，又可以采用每日定时上划的方式，有零余额上划

8、的方式，也有定额上划的方式。 为了规避风险，集团的资金交易员根据市场波动，随时调整头寸货币份额，并运用各种衍生金融工具对冲风险、保值现金资产。在充分控制风险的前提下，可以统一调剂使用沉淀资金，这正是运用现金集合库理财的基本工作原理。 （四）预算驱动拨款模式 预算驱动拨款模式是资金集中管理业务中资金收支预算与资金结算的有机结合，它不仅解决了预算对结算的控制问题，同时也解决了根据不同资金的性质将资金按时、按量自动回拨的问题，提出了从根本上解决因资金集中结算而形成的、大量集中的、工作中可行的方法。 作文 预算驱动模 式可以分为定额管理和总额管理两种类型。两种管理模式均要求成员企业在上报资金使用申请时

9、，必须按企业集团统一制定的预算项目填报明细用途和具体金额。在资金计划内 ,成员企业有权自行安排流动资金 ,但融资权、固定资产投资决策权归企业集团统一控制，资本性支出必须经企业集团审批，超计划的经营性支出必须补报预算。集团结算 总结大全 中心是资金预算的执行机构。 不同的是，在定额管理模式下，企业集团通过资金定额管理和预算报表控制成员企业的资金变动和财务状况。在总量管理模式下，集团结算中心通过控制资金总量的 办法管理成员企业的资金，该种模式的优点是能借助于软件系统形成预算驱动结算的自动化流程，大大降低集团结算中心的日常工作量。 资金管理集权和分权的程度是资金管理中的基本策略问题。上述四种模式各有

10、其优缺点，集团企业应结合自身实际进行选择，高度集权的资金控制策略对资金的集中控制和统一调配有利，但不利于发挥成员企业的积极性。对于现金流稳定、有比较固定的上下游资金链的企业集团，可以优先选用集权程度较高的资金集中管理策略。目前 ,在各大型企业集团中，这几种方式都有所采用，有的更是将几种模式结合起来使用。 三 、如何实施集团企业资金集中管理 对集团企业而言，实行资金集中管理，不仅有利于掌控完整的资金流，维持资金流动的均衡性，防范资金风险；同时对降低整个集团资金占用率和使用成本，提高资金使用效率，提高企业业绩等具有特别重要的意义。那么，如何实施呢？ 1、建立统一的资金集中管理机制。无论选择哪种资金

11、集中管理模式，都需要在企业集团内部成立专门的资金管理机构，站在集团的管理视角上，实现母公司对子公司的全方位的管理。实行资金集中管理与控制，不仅是为了实时监控子公司的现金收支，更重要的是在保证集团内部资金流动 性的前提下，减少资金闲置，降低资金成本，提高剩余资金的投资收益，充分发挥集团整体资金的规模优势，最终实现资金留存和运用的合理化。 思想汇报 2、优化资金集中管理流程。以资金集中管理为中心，企业集团应重新设计及优化资金管理及运作流程。企业集团通过对实际资金集中管理工作内容进行科学的梳理，使其标准化、规范化、制度化，从而建立完善的资金内部集中管理及控制体系，使得资金管理最大限度地适应企业高速发

12、展的需要。 3、健全财务信息集中管理系统。在集团资金集中管控中，财务信息系统是实现管控的有力保障。企 业集团可以通过建立财务信息集中管理系统实现财务管控的整体性、可控性和及时性。随着 IT 技术的不断进步，企业集团可以利用财务信息管理系统最大限度地平衡和利用资金，实现资金管理流程的自动化，为决策提供充足信息，实现财务管理集中化。目前，国内较成熟的管理软件（如用友、金蝶、浪潮等）在资金管理方面引入了商业银行的运作机制，能基本满足集团企业资金集中监控、结算中心、收支两条线、财务公司等多种资金管理模式的需求。 4、强化全面风险管理。通过资金集中管理，可以建立更有效的风险管理体系，从而实现对财务风险进

13、行全面的防 范和控制。其中，风险管理体系主要包括：风险管理组织结构和发展蓝图界定、识别和风险评估、风险管理和内部控制的衔接、风险应急预案建立、风险管理长效机制建立及完善 、风险信息系统的上线运行等一系列阶段。同时，管理人员的素质和企业风险管理文化的建立与风险管理体系的建立是相辅相成的，它们共同对优化企业资金管理发挥着重要作用。 开题报告 5、提升财务报告、分析、预警系统。企业集团通过对资金的集中管理，可以获取有效的财务数据，为管理层及时提供资金活动的重要信息。通过对资金数据的科学分析，为企业集团的决策提供必 要的支持，建立资金预警机制，从而有效规避资金风险。 【参考文献】 王浩明、张翼：集团企业资金管理，清华大学出版社 2006 年版。