集团公司资金管理问题浅析.docx

1、集团公司资金管理问题浅析 摘要：资金管理是维持集团公司正常运营和持续发展的重要工作，加强资金管理，提升资金管控水平，科学筹划和调剂资金，创建健康的资金渠道，防范资金运作风险，是集团公司工作重点之一。文章着重分析了资金管理对集团公司发展的重要性，针对目前普遍存在于集团公司资金管理中的问题，即资金较为分散使用效率较低、开设资金账户过多管理耗时耗力、预算申报不科学，执行过度灵活，考核机制不完善、资金闲置现象突出资金占用成本较高、提供对外担保时审核与监管力度不严、关联公司间资金拆借存在资金风险安全隐患进行详细阐述，以实际工作角度出发， 结合理论依据从问题根源剖析，导致集团公司资金使用效率低，影响集团公

2、司预算执行力度较弱，考核 ?C 制不严谨不科学，资金管理不到位等诸多原因，并且就存在的问题提出了改善的管理建议，即通过实施健全财务管理制度加强监督管理、推行资金集中管理提高资金使用效率、遵循预算科学编制强化考核与牵制机制、优化资金合理配置实现资金保值增值、维护融资渠道建立良好的银企合作关系等资金管理措施，保障集团资金管理的健康发展和高效运转，促进集团公司资金体系的良性循环，实现和创造集团公司更大的经济效益。 关键词：集团公司；资金管理 资金是集团公司赖以生存的基础，是保证和维持集团公司正常运营的根本前提。有效的加强集团公司的资金管理，对于集团公司的健康成长至关重要。 一、集团公司加强资金管理的

3、重要性 充足、有活力和健康的资金为集团公司的发展提供支持和保障，有效的资金管理对促进集团公司的发展起到了决定性的作用，主要体现在如下方面。 （一）优化集团公司资金的合理配置，使资金保值增值 随着集团公司业务日趋多元化，大型的集团公司不仅会面临资金短缺的问题，同时也会遇到大量资金处于闲置的状态。闲置资金是一种资 源的浪费，合理的优化闲置资金，可以适时有效的缓解通货膨胀下的资金压力，使集团公司的资金可以得到保值并增值，创造额外的收益，体现集团公司资金优势。 （二）集团公司进行内部资金余缺调剂，降低资金成本 集团公司是由母公司与众多子公司构成的一个体系组织，保证资金链的正常运转是母公司与子公司正常发

4、展的前提条件。在日常经营业务中，受公司自筹资金限制、银行授信额度收紧约束、对外融资融债业务局限等诸多影响，导致集团系统内的公司时常会出现周转资金短期不足，资金链临时断裂的现象。完善的资金管理体系，使母公司 可以统一安排资金，互相调剂使用资金，不但降低了资金的成本，发挥了资金的作用，同时也解决了资金短缺的问题，保障了集团公司持续经营。 （三）提高集团公司的资金使用效率，降低资金占用成本 集团公司的业务趋于多元化，涉及的领域广泛，使资金使用的调度范畴宽泛。在日常集团公司的运营过程中，争取适时的商机并且把握最佳时机，稳妥快速的运用资金和调动资金，对于集团公司的运作尤为重要。加强资金的日常管理和专项管

5、理，可以在安全有效的条件下，提高资金的使用效率，严格监督资金周转速度，通过财务指标反映集团公司业务 经营运转环节的情况，降低资金占用成本，良性的投放和使用资金并为公司创造收益。 （四）规范集团公司资金筹划与运作，规避和防范资金风险 集团公司的资金使用额度较大，做好资金的统筹安排和预算管理，有利于规范资金使用的合规合法性，避免资金在运用环节中出现漏洞。同时，有计划有安排的筹划和运作资金，更有利于对资金的管理、监督、指导和控制，减少因盲目以及没有合理规划投放资金，造成对公司资金造成难以掌控的风险。 （五）利于增强集团公司资金融资能力，拓展融资渠道 集团公司持续稳健的生存 和发展，离不开大量资金的支

6、持，仅凭公司自筹资金来运营和发展业务，是远远不够的。集团公司需要大力拓展融资渠道，运用多种手段和方式通过金融机构和非金融机构等渠道筹措资金，投入到公司的经营管理中。加强资金管理，有利于保证筹集的资金可以有效的投入与运转，增强公司的盈利水平，形成良性循环，为获取更多的资金渠道创造机会。 二、集团公司资金管理普遍存在的问题 我国的集团公司对于资金的筹划、使用、管理存在很多的误区，往往只注重局部利益的管理，导致集团公司的资金组织与协调的难度较大，不能高效、科学、合理的发挥最佳 的作用，无法真实的体现出资金存在的意义和使用价值。主要体现在以下几个方面。 （一）资金较为分散，使用效率较低 集团公司体系决

7、定了其有很多子公司，多数子公司又拥有三级和四级的下属公司，庞大的组织架构使得集团公司的资金操作分散，很容易形成资金管理漏洞，造成公司资金游离于监督之外，改变资金用途。 将资金进行整合后统一管理，并且加以利用的难度很大，导致集团系统内的公司资金在使用时不能均衡的匹配。有些公司资金紧张，无法及时满足业务发展的需求，错失时机造成严重的后果；有些公司资金充足，由于没有适宜的商机和投资渠道，形成资源的浪费，降低了资金的使用效率和效益，增大了资金占用成本。 （二）开设资金账户过多，管理耗时耗力 集团公司的资金账户较多，是一个普遍存在的共性问题。为了争取更多的资金来源，其不断拓宽融资渠道，通常集团公司内的关

8、联公司，都会选择在获取符合融资条件的银行设立资金账户，以便使用和运作资金。 随着集团公司发展不断的壮大，业务发展速度不断增快，对资金的需求日益增长，越来越多的账户遍布各大金融机构，给资金调度和日常账户管理增加了难度，银行管理费用也随之增加。 （三）预算申报不科学，执行过度灵活，考核机制不完善 预算申报缺乏科学性，预算执行落实不严格，预算考评制度不完善，是现在很多集团公司存在的问题。 集团公司应当按照集团公司相关的财务管理制度和预算管理规定，拟定本年度集团公司范围内的各级公司的财务预算数据，审批并落实预算金额，并按照审批通过的预算事项执行。 但是，在实际工作过程中，申报预算时经常出现考虑不全面，

9、缺少弹性空间等问题，此外，由于不能结合当前形势，单纯参照以前年度数据申报预算金额，容易形成预算执行中存在偏差的隐患。 当出现预算个体事项金额或总体预算金额超出预算标准时或出现预算外事项的支付情况时，鉴于事项的连续性和各种理由，集团公司相关决策审批人员，往往会采取人为决策并审批事项的方式，重新调整预算执行额度，影响了预算刚性年末对于预算的执行情况，缺乏严格的考核，认为有了领导的审批签字和相关层级的决策，就是完成了预算执行工作，完全忽略了全面预算管理的意义和作用。 （四）资金闲置现象突出，资金占用成本 ?高 集团公司发展业务需要大量的资金，而资金主要来源于金融机构的贷款。为了抓住商机，创造利益，

10、集团公司势必会储备一定金额的流动资金。但是，当没有发生投资项目时，过量的闲置资金就会形成资源的浪费，使集团公司承受高昂的资金占用成本。 （五）提供对外担保时审核与监管力度不严 提供连带责任担保是一件日常财务事项，同时也是一项重要谨慎的事项，关系着集团公司的信誉和未来的发展。集团公司涉及的对外担保情况包括：母公司为子公司、子公司与子公司、子公司为其下属公司，以及为集团公司系统外的公司提供连带责任担保。 在日常工作中，集团公司暴露出担保的审核与监督力度不严格，办理审批手续程序化的问 题。由于集团公司的业务多元化，对于资金的需求量很大，为了争取更多的资金支持，保证资金链的高速运转，系统内的公司会申请

11、集团母公司或具有符合金融机构要求的同级或其他公司为其提供连带责任的担保。集团公司之间对彼此的经营业绩和发展战略相对熟悉，为了共同的利益主体和集团公司战略目标的实现，对于提供连带责任担保事项的审核过于简单和流程化，缺乏深入的可行性分析，对于被担保公司的资信状况和财务状况缺少充分的调查和监督，对其真实经营状况和财务业绩未做到严格的审核与考量。 集团公司系统内提供连带责任担保业务的公司在担 保期间内几乎对被担保公司的经营业务和财务状况未进行跟踪、监督、审阅，不掌握真实信息，监管力度不到位，极有可能会形成或有负债的风险。 在获得金融机构的授信额度期满后，被担保公司通常会继续申请授信，再一次履行相应的手

12、续，周而复始，存在着很大的资金风险。 （六）关联公司间资金拆借，存在资金风险安全隐患 集团公司间的资金调配使用和拆借问题非常普遍，如资金不能正常运转，出现拖欠款项，延迟归还金融机构贷款的情况，或产生资信不良记录，将会影响集团公司整体的对外形象和公众信誉，对集团公司整体的 未来发展和融资渠道的不断拓宽产生不良的影响。 集团公司内的众多子公司，经营业绩良莠不齐，但是考虑到股权与架构关系等，就必须对需要资金的公司给予扶持和援助，同时承担着资金无法归还的风险。 集团公司内部资金拆借业务主要表现为两种情况：第一，经营业绩正常的公司出现临时性资金周转不足；第二，经营业绩异常的公司出现长期资金链断裂。 集团

13、公司内部调配资金虽然能够及时地缓解资金压力，但并不代表已经彻底解决了资金短缺的问题，同时还承担了资金无法如期等额收回的风险。 三、加强集团公司资金管理的 建议 （一）健全财务管理制度，加强监督管理 财务管理制度是集团公司合法依规经营的基础，健全财务制度体系，有利于科学筹划和规范运作集团公司的资金。集团公司应当结合市场规律，建立符合适用于集团公司战略目标和经营特点的管理制度，财务制度应当详尽并且细化，使涉及到的业务都应有据可依。 财务管理制度并不是一成不变的，需要结合集团公司的实际情况和经营需要，不定期的修订与补充，并且加强监督管理流程的编制。 集团公司的业务涉及面广，财务制度不仅要具有规范性的

14、指导价值，同时也要提供监督 管理的操作流程，以便及时审核和监督财务事项在运行和操作过程中的问题，保证财务制度在实际工作中的全面有效的运用。 （二）推行资金集中管理，提高资金使用效率 应对集团公司资金管理分散的问题，最好的解决方法就是由集团母公司统一集中管理资金，在完善和健全的财务制度体系下，将集团系统内的资金归集到母公司中，以 “ 资金池 ” 的形式统一支配和管理，包括对银行账户集中管理、债务融资集中管理、资金归集集中管理。 采用 “ 资金池 ” 的资金管理方式，由母公司统一设立银行账户，各公司分别与母公司签订资金代管协 议，将资金转入指定账户后由母公司负责日常操作和监督管理，根据各公司上报的

15、预算资金中的收支计划，安排资金调度。 首先，采用 “ 资金池 ” 的资金管理方式，从源头上可以规避各公司随意调配和使用资金的风险。从集团母公司的角度合法依规，科学有效的调剂资金，从整体布局出发，充分考虑到各子公司的资金需求情况，有的放矢的筹划和运作资金，提高了资金的使用效率，减少在银行的开户数量，统一集中管理，避免花过多的精力去打理银行账户，同时降低了银行管理费用。 其次，解决了因借款公司不按借款协议约定履行到期归还借款和利 息，影响其他公司正常经营运作和扰乱资金计划安排的问题。通过集团层面的资金监管和调控，平衡了集团内部各家公司不规范的资金拆借行为。 再次，该种资金管理方式，对于集团公司外部

16、融资，树立良好的企业信誉，维护正面的资信形象带来了积极的影响。杜绝了因个别子公司的经营情况不乐观或个别因素的影响，阻碍集团公司整体的融资渠道拓展。 最后，采用 “ 资金池 ” 的资金管理方式，集中对外提供连带责任担保，缓解了资金风险的压力，可以严格管控担保的事项，跟踪被担保公司的真实资金状况，了解和洞悉被担保公司的经营管理现状， 做到实时监督和管控。 资金集中管理，有利于提高资金使用效率，降低资金成本，防范资金风险，促进集团整体管理水平的提高。 （三）遵循预算科学编制，强化考核与牵制机制 全面预算管理的有效实施直接影响集团公司战略目标实现和年度经营计划的完成。编制科学合理的预算，应当以集团公司

17、的战略规划为导向，以年度经营计划为基础，通过预算管理制度安排、关键指标和目标设定、约束激励机制等举措，使各预算责任部门的预算目标和经营计划遵从集团公司的战略发展方向，并且切合实际，能够使预算指标具有可操作性。同时，要强 化预算执行的程序，配合内部牵制原则，建立严格的全面预算管理岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保开展全面预算工作顺畅，做到预算编制与预算审批，预算审批与预算执行，预算执行与预算考核等不相容职务相互分离。从根源上杜绝人为操作 “ 过度 ” 灵活的执行预算审批。通过各个环节的相互牵制、监督、考评，规范预算从编制、审批、下达、执行、考核、评价等工作流程，实现预算从事前规划预测

18、、事中执行控制、事后考核评价的闭环管理。 （四）优化资金合理配置，实现资金保值增值 集团公司大量的闲置资金需要统筹规划， 可以通过合理的配置优化资金来提升其内在价值，使其保值并增值。为了更好的规避风险和符合集团公司资金使用要求，筹划闲置资金业务运作期间，集团公司的闲置资金应当保持良好的流动性，确保资金可以随时追加和退出。可以选择购买短期型货币资金理财、固定收益型理 ?产品、与银行签订流动资金账户的协议类存款等方式，以有效的防范风险，提高资金使用效率，在确保交易本金可全额收回和随时变现的前提下，合理优化和配置集团公司闲置资金。既符合资金使用的稳健性原则，同时实现了资金增值，避免造成资源浪费。 （

19、五）维护融资渠道，建立良好 的银企合作关系 资金是集团公司的生存基础，保障资金来源满足经营需求离不开金融机构的支持。建立良好的融资关系，维护健康的融资渠道，是集团公司资金管理的重要职能之一。集团公司应当重视金融机构的信用管理，培育核心的融资关系体系，鼓励集团公司内的法人企业通过合法、诚信、有效途径争取金融机构综合授信，扩大集团整体信用额度。 集团公司的发展需要健康充足的资金，良好的资金管理可以协助公司实现和创造更大的经济效益。健全完善的资金管控，科学合理的预算统筹，适时有效的资金调剂，健康持续的融资渠道，可以促进集 团公司资金体系的良性循环，为集团公司的经营快速发展提供保障。 参考文献： 陆莉 .关于加强集团公司资金管理的思考 J.中国外资， 2013（ 11） . 季晓燕 .浅谈集团公司资金管理 J.市场周刊（财经论坛）， 2014（ 12） . 聂媛媛 .浅析集团公司资金管理的问题和建议 J.经管视线， 2013（ 02） . （作者单位：北京首都创业集团有限公司）