中小企业金融创新现状及其应对策略.docx

1、中小企业金融创新现状及其应对策略 中小企业特别是小微企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用受到社会各界的广泛认同，然而中小企业融资难已经是我国经济发展过程中一个突出的现实问题，国家和地方在解决融资难问题上都加大了力度，其中金融创新是重要手段。金融创新的不断出现，使金融管理者利用不同的金融工具达到其目的，冲破传统的金融管制，促进金融市场的发展，成为推动金融体系变革的重要力量。金融创新也对商业银行提出了更高的要求，如何拓展中小企业融资服务，提高市场竞争力都在新形势下需要研究的重要课题。 下载 一、目前中小企业融资服务分析 当前，国内的银行业金融机构，特别是城市商业银行与股份制商业银行，紧紧

2、围绕开拓中小企业融资业务模式，在信贷支持政策、新业务新品种的开发、抵押担保与创新服务方式等方面进行了许多尝试性的创新拓展。目前，互联网企业正在逐步尝试开展小额贷款业务，并增添了许多模式上的创新，从一定程度上改善了中小企业融资难题问题，但是仍然不能从最根本上满足中小企业的融资需求。 1.融资的额度较低。金融机构尤其是银行贷款多偏向于大企业贷款。而受限于经营规模与市场约束的中小企业资金需求额度普遍较低，大多集中在 50 万元 -100 万元这样的范围之间，这样一种相对较小的额度范围无疑让金融机构无暇顾及。 2.融资的需求较为频繁。中小企业的资金需求存在随机性，往往是根据业务发展的周期性变化与突然性

3、的订单而发生波动，在旺季时和订单突增时的资金需求次数相对来说较多。 3.用款的时效性高。中小企业经营的不稳定性决定了其经常会面临转瞬即逝的商机，融资时效性要求非常高，加之中小企业的财务报告制度落后，增加了银行对企业财务信息的审查难度，使得企业在短期内获得必要的资金的难度加大。 4.信贷风险相对较高。中小企业的信 用能力低、资金实力不强、缺乏抵押资产、缺乏有效的资金补偿体制，这都难以适应新的市场需求和日益激烈的市场竞争，更直接引发了银行的风险事件，企业经营困难或发生突发状况而引起的逃债、废债事件常有发生。 5.流程手续相对较烦。银企之间的信息不对称、不透明以及由来已久的固有流程限定，对中小企业来

4、说必然会提出较高的要求，企业办理一笔财产抵押通常需要财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及的部门众多，并且需要材料完整，费用较高，手续相对繁琐，这对中小企业会带来很大的制约。 二、中小企业金融服务方式创新综 述 1.中小企业金融服务方式的创新现状 （ 1）业务品种的创新 最近几年以来，伴随着对中小企业金融需求理解支持的逐步增强，商业银行开始逐渐摸索在银行贷款、贸易融资、票据融资等传统业务种类的基础之上，针对性地推出适合中小企业融资需求的集合银团贷款、信贷资产转让业务、债权类集合性理财产品、供应链金融业务等创新金融产品与服务种类。 （ 2）担保方式的创新 中小企业的担保能力普遍相对较差，商业银行

5、针对这一特性，创新了保证、抵押、质押等担保方式。保证担保，就是在银行、中小 企业、担保公司这三方共同参与的基础之上，尝试引入第四方，起到转接风险的作用，以应对中小企业无力偿还所借贷款时，让第四方以股权收购、资产转让等形式代为偿还。抵押担保，即突破性地创新了林权抵押、海域使用权抵押等抵押方式。而质押担保，则是创新出了核定货值货物质押、应收账款质押、未来提货权质押、货权质押等质押方式。 （ 3）审批模式的创新 批量审批模式是对中小企业授信审批具有代表性的审批环节创新。它通过采用第三方保证、摊位使用权等担保方式，对批发商场、网络小商户、农贸市场等进行集中化批量化的授信审 批，从而有效缓解了单个商户信

6、用等级低、贷款申请难的问题，同时也较大地提高了审批时效。 （ 4）互联网金融创新 借助于互联网平台，如 P2P、众筹等模式，银行、企业与小额贷款公司等直接对话，增进了了解和信息的公开对称，大大降低了获取信息和处理信息的成本，大大增加了资源配置的效率。 2.当前中小企业融资模式创新 （ 1）线下融资模式 小额贷款公司运作模式 小额贷款公司的定义是，由自然人、企业法人与其他社会组织出资成立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限 责任公司或股份有限公司。本着 “ 小额、分散 ” 的主旨，小额贷款公司致力于为农户和小企业提供更多的信贷支持与服务，从而提高客户数，增强客户的覆盖程度。 联保模式 联保模

7、式是指银行对联户联保小组成员提供贷款的业务。联户小组，顾名思义是由同一个专业市场无产权的和具有亲属关系的 3 户（含）以上个体工商户或者私营企业、有限责任公司自愿组建起来的团体，小组成员间相互为贷款提供连带责任保证担保。在连带责任的牵制下，企业间发挥着相互监督，相互约束，相互激励的作用，从而为贷款的安全偿还提供了保证。 商圈融资模式 商圈融资是由银行、市场管理方和担保公司之间共同合作，授信客户源自市场推荐，并由担保公司为提供担保，进而解决企业的融资需求问题。商圈融资利用管委会的优势对放贷企业进行贷前调查、贷后管理与贷后监督，主要包含商圈担保融资、商铺经营权质押融资和供应链融资。通过细分商圈融资

8、，因专业差异采用差异化的融资方案；供应链融资主要抓重点龙头企业，起到带动上下游的功效。 “M+1+N” 模式 也称供应链金融模式，其中 “M” 是上游供应商， “1” 是核心企业， “N” 是下游销售商。在同一条 供应链上，核心企业与某商业银行展开合作，核心企业批准上下游企业参与的条件下， 全面分析供应链条上所有企业间的资金流、物流与信息流，并以核心企业为担保与合作银行进行融资业务。变单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险，是这一模式最大的亮点。 （ 2）网络贷款模式 网络贷款模式是指企业充分依据互联网而开展的众多互联网金融活动，当前，信贷业务是网络贷款主要形式。 阿里金融 阿里金融（

9、俗称阿里小贷）在如今的互联网金融系统已经众所周知，由阿里巴巴、淘宝和天猫三个交易平台与阿里 巴巴公司旗下的两家小额贷款公司一同组建而成。阿里金融主要是依托平台内大批量存储的客户商品交易量、交易的真实性、库存数量、交易信用、交易满意度、现金流等一系列信息，严格审核客户资金借贷的合理性与真实性，从而向在传统金融渠道获得贷款相对较难的弱势融资群体批量发放具有 “ 金额小、期限短、随借随还 ” 特点的小额贷款。 京东模式 2012 年 11 月 27 日，京东供应链金融模式正式推出，即京东商城与中国银行北京分行签署了战略合作协议，双方将向京东的合作供应商提供融资等一系列金融服务。也就是说，依据在在京东

10、 的订单、入库单等凭证，处于供应链条上的供应商、制造商和分销商，向京东商城提出融资贷款申请，在通过京东审核后，递交给中国银行北京分行给予贷款手续办理。 P2P 模式 P2P（ peer-to-peer 或 person-to-person）模式，根据其英文翻译，即个人与个人间的借贷模式，它一般依靠电子商务专业网络平台使借贷双方之间成立借贷合作关系并完成一系列办理手续。一般而言，借款方和出借方都有注册平台的权利，借款者可以在平台上自己主动发布相关借款与融资需求信息，包括金额、利息、还款方式和时间， 从而实现一体式自助借款；依据借款人发布的信息，借出者有权利自主决定是否借出资金，从而实现整套自助式

11、的借贷流程，交易即可完成。 三、中小企业金融服务创新工作存在的问题 多年的实践证明，各家银行为中小企业金融服务创新做了大量的工作，但市场环境和客户对象发生较大变化，目前仍亟须解决支持中小企业融资服务创新中存在的诸多问题。 1.应对互联网融资模式挑战的准备不足 互联网融资模式来势汹汹， P2P 融资规模已达到 2000 亿元，且还呈现快速发展势头，未来将会占有小微企业融资市场的更大 份额。市场的变化不得不将中小企业金融业务发展放到战略发展高度，但是 “ 以大论优 ” 的经营思想仍比较普遍，大客户会得到优先选择，不是特别关注小客户。 2.机制创新仍显不足 一是在授信审批环节，对企业管理者的经营状况

12、、管理能力、发展潜力等方面的把控能力依然相对较弱。二是在授信后的管理环节，中小企业的客户数量庞大、层次多、管理难度大，因而在中小企业授信过程中，普遍存在重视营销而缺乏贷后管理的现象，主观来说这与银行的授信后管理机制不健全息息相关。三是市场反应机制有待优化，表现在对中小企业信贷需求反应 速度较慢、灵活性不大，难以满足企业多样化的金融服务需要。 3.中小企业金融产品创新力度有待进一步加大 目前，只有有限的产品种类是为中小企业融资而专门设计，且大多数是建立在传统的信贷业务基础之上对贷款、贸易融资、担保方式等的局部拓展，而针对传统业务品种以外的创新仍非常缺乏，这让中小企业参差不齐的融资需求很难满足。同

13、时，尽管产品的名称、叫法多种多样，但银行之间的产品仍存在比较严重的同质化现象，它们的产品和业务功效基本相同，未能较大地创新出满足更多层次的、更多需求方式的专门针对中小企业的金融产 品与服务，在这方面与国外的金融服务方式相差甚远。 四、中小企业金融创新方式探索 面对中小企业金融创新现状与服务创新中存在的问题，各银行应实施品牌发展战略，整合营销渠道，转变观念，进一步提升传统产品的整合贯通，修改完善并适当简化业务规章办法与流程，进一步丰富和完善金融产品和服务，加大金融创新对中小企业金融服务的力度。 1.创新金融产品，实现小微企业融资产品多样化 积极研究小微企业的特点，根据不同地区、不同行业的小微企业

14、的不同融资需求，开发应用了一系列具有地方特色、时代特 色的金融创新产品，创新出更多量身定制的融资产品，从而实现融资产品的多样化。 对传统金融产品调整定价的同时加快金融产品创新的步伐。首先要加大风险规避型的金融产品创新，在充分学习发达国家银行先进经验的基础上，深入联系我国自身的金融发展状况，从而探究出符合当今市场发展的风险规避型产品；再者，加大中间业务开展力度，积极主动地寻求在投资银行领域的产品与业务创新；第三，进一步发挥银行的结算中心和代理中心的功能，从而使业务产品的创新向资金密集型和以金融衍生品种为主的知识密集型转化。 2.创新审批制度， 实现贷款整体流程标准化 打分卡系统是个人经营性贷款业

15、务的审批辅助决策系统，是现代金融行业进行信贷风险管理的重要手段，它依托强大的系统化后台可以针对企业的行业类别、发展历程、与银行交往年限、家庭成员概况、经营场所、营业收入、存款余额、信用记录和负债等情况进行综合分析，通过计算机收集分析客户的所有可以搜集到的样本数据，从而在此基础上对客户的信用风险状况进行综合评价，全面考量客户的综合素质是否符合标准，降低了人为因素的掺杂，达到降贷款风险成本到最低的效果。 3.创新担保方式，全力支持中小企业发 展 （ 1）创新支持科技型中小企业发展 商业银行作为科技型中小企业融资支持的一种重要力量，应有效发挥对其融资支持作用，通过创新金融产品、金融政策倾斜等措施来为科技型中小企业提供优质金融服务。通过建立风险补偿专项资金池、差异化风险共担机制、风险补偿合作等方式设计产品支持科技型企业。 （ 2）创新支持小微企业发展 目前， P2P 贷款模式解决了部分小额贷款无抵押、贷款难的特点，对银行业务产生一定冲击。银行需与政府相关部门加强沟通，委托政府部门和政府担保公司进行担保，提供有贴息、门 槛低、放款快的贷款模式。 作者简介：周同恩（ 1961.6- ），男，江苏省盐城市人，江苏银行连云港分行，高级经济师，硕士研究生，研究方向：商业银行、中小企业