企业现金流量的财务探讨.docx

1、企业现金流量的财务探讨 摘要：现金流量直接决定到企业运营与发展的活力。本文从企业现金流量的概念分析入手，分析了企业现金流量的财务分析的意义，企业现金流量财务分析的内容与方法，并针对性提出了企业现金流量财务分析过程中应注意的相关问题。 下载 关键词：企业；现金流量；财务分析 中图分类号： F275 文献识别码： A 文章编号： 1001-828X（ 2016） 036-000222-02 当前我国进入到经济发展的深度转型时期，给各个行业的发展均带来了较大的挑战，企业为更快更好发展必须对自身现金流量进行有效地控制，确保企业经营活力，因此，全面实现企业现金流量财务分析有着较为重要意义。 一、企业现金

2、流量的概念 企业现金流量是企业在某个会计时段进入企业和流出企业花费的总称。通常情况下，企业现金流量由货币和现金的方式进行表示，通过编制企业现金流量表的方式将企业某个时间段的投资活动、筹资活动及经营活 动统计出来。其中在企业经营活动方面，企业现金流量包含有员工工资、增值税返还、广告销售费用、劳动支付现金、销售收益等，企业经营活动指标是衡量企业在不使用外资情况下，以自身实际经济实力为基础而进行股东分红、对外投资、债务偿还能力的指标。企业筹资活动是指将现金流量作为企业的借入资金，偿还借入资金所产生的债务以及向股东分红、支付利息和其他相关筹资过程中产生的费用等现金，通过对企业现金流量进行全面的研究，可

3、以对企业实际融资情况进行全面的了解，能够帮助切开展更好的筹资规划。在企业投资方面，所指的现金流量主要为企业投资应 当支付的资金、投资所带来的资金收益等，通过对这部分现金流量进行分析可以较好的掌控企业在日常经营过程是否出现了现金流动等方面的问题。 二、企业现金流量的财务分析意义 1.有助于分析企业资产的流 ?有院椭 赌芰 ? 企业现金流出和流入的情况通过企业现金流量来进行分析，随着企业现金流量的增加，其流动次数将更加的频繁，企业现金所带来的净收入将不断增多，这表明企业实际资产规模将越来越大，企业实际负债偿还能力就越强。 2.有助于企业管理者掌握企业实际效益 通常情况下，企业财 务报表包含有三个方

4、面内容，分别为：企业现金流量、企业利润表、企业资产负债表等，其中利润表示是为企业在某个会计期间所含的会计账面资金总额，并不包含企业现金流量。企业现金流量以企业现金为基础，计算依据是企业收付实现，通过企业现金流量可以将企业实际盈亏反应出来，管理者根据企业盈亏对实际实际效益进行掌控。 3.有助于减少企业财务风险 企业通常所含的管理工作非常多，而企业现金管理是众多企业管理工作的关键，直接关系到企业日常的所有活动，通过编制企业现金流量的方式，能够对企业进行合理预算，将企业中所含 现金进行合理分配，实现企业资金的科学管理，有助于降低企业在经营过程中出现资金短缺的概率，可以时间企业现金风险的针对性降低，从

5、而降低企业的日常运营财务风险。 三、企业现金流量财务分析内容与方法 1.企业现金流量比例分析 企业现金流量比例分析是企业现金流量重要分析内容。通常包含有企业现金流出和流入的比例、企业流入流量占总流量的比例、企业流出总流量。其中企业现金流出比率能够将企业资金流向反应出来，掌握企业日常经营活动中所投入资金的大小；企业资金来源可以通过流入比例反应出来，通过资金来 源对比企业资金受到不同融资模式的影响，更为科学开展企业资金管理工作；而企业资金流入和流出之间的比例衡量标准是单位一，如果该比值超过了 1，则表明企业流入资金超过了流出资金，表明企业实际经营规模扩展较慢，各个方面的工作处于初级阶段，反之，根据

6、企业生命周期理论，企业整体处于扩张阶段，但是扩展是否处于控制当中，应当结合企业实际现金流量的具体流向进行更为深入地判断。 2.企业现金流量效益分析 企业现金流量的效益分析可以通过企业实际盈利情况反应出来。现阶段在进行企业现金流量效益分析时，通过通过企业盈 利率指标来进行衡量，下级指标包含有：资金现金率、现金毛利率、现金净利率。其中所提到的现金利润率是企业在众多的活动中企业投资的现金所带来的利润效率，若该数值比较高，则表明企业总体的利润水平比较高，企业非现金资产所产生的实际价值则比较低；企业现金毛利润是指企业主营业务的实际收入和企业投入现金净额之间的比例，通过该比率可以将企业主营业务所带来现金的

7、能力反映出来，也就是企业实际获利能力；企业现金率是企业资产平均和现金流量定额之间的比例，可以将企业经营活动的实际高低反映出来，若该比值比较高，则表明企业实际经营效率较高 ，若该比值比较低，则表明企业整体运营效率较差。 3.企业现金流量支付能力分析 企业在获得利润的同时往往会产生很多财务支出。例如企业生产所购买的各种原材料、企业员工工资、企业股东分红、企业本金等。而企业现金支付能力通过临近支付能力系统表示，其具体的计算公式是企业临近支付能力等于企业临近支付款项和临近偿还资金之间的比值。通过该公式可以看出，若企业应当支付款项超过企业债务偿还资金时则表明企业在现金支付方面存在较大的欠缺，包含有较大的

8、资金链断裂的风险，直接影响到企业正常运行，若两者之间比例较高， 则表明企业有充足的现金，企业闲置现金较多，所含现金并没有得到有效利用，总体配置存在不合理情况。 四、企业现金流量的财务分析过程中应注意的问题 企业现金流量分析工作包含有企业各个生产环节，在进行企业现金流量分析时所含工作也较多，具体分析工作中应当注意如下问题。 首先，应当从企业经营周期的实际情况为出发点对企业现金流量进行分析。由于企业所处发展阶段不同，企业现金流量所用指标有着较大差异，从全生命周期理论出发，若企业处于发展初级阶段则企业总体生产经营成本较高，负债是主要表现；若处于发 展阶段，则企业正向流量增多，总体支付能力较强。从这些

9、可看出企业不同阶段，企业现金流量所需分析内容有着较大差异。 其次，在进行企业现金流量分析不仅要全面还应当科学。由于企业生产经营所涉及环节较多，容易造成企业现金不必要的流失，甚至会引起企业资金缺口问题。因此，企业现金流量财务分析必须做到全面科学，特别是现金预算工作。 五、结语 综上分析，对企业现金流量进行财务分析对于把控企业发展方向，增强企业发展合理性有着较为重要的意义。同时，企业现金流量分析总体所含内容较多，因此，企业在进行现 金流量分析时，应当以根据企业日常生产等方面实际情况出发，深入分析企业现金的具体适应情况及各个指标的具体大小，根据分析情况采取针对性措施来更为科学对企业资金进行合理配置，增强企业发展活力。