企业财务风险的分析与防范.docx

1、企业财务风险的分析与防范 摘 要：随着我国经济的不断发展，我国企业现在面临的竞争和挑战越来越明显，加强企业财务风险管理成为企业管理体系的重要内容。企业必须抓好财务风险管理工作，依据自身企业的发展情况，完善企业的财务风险管理和财务人员管理体系。针对影响企业发展中潜在的财务风险采取有效措施进行防控，才能保障企业健康发展。 下载 关键词：企业；财务风险；原因；措施 一、财务风险的成因分析 （一）外部原因 1.宏观经济环境和政策的影响。宏观经济环境直接影响企业的生存和发展。企业的财务风险会随着宏观经济的周期、国家的经济政策、利率水平、汇率波动和物价水平等经济因素的变动而变动。利率的变动直接影响企业的举

2、债能力，利率越高，企业所需支付的利息就会越多，财务风险也会越大，反之，利率越低，财务风险也就越低。汇率的高低直接影响企业的外汇融资，直接汇率越高，本币贬值，外币升值，财务风险加大，反之，也成立。 2.行业背景的影响。对行业背景分析是把企业放置于经济环境中考虑的重要前提，对财务状况进行分析的基础。行业的发展状况以及在国民经济中的地位使得不同行业的投资价值不同，承担的投资风险也不相同。 （二）内部原因 1.资本结构不合理。资本结构指企业长期资本的构成及其比例关系，即权益资本和债务资本的构成及其比例关系。随着企业规模的不断扩大，企业往往不能很好的坚持量入为出的原则，过多的贷款，高负债的经营，使得债务

3、资本在总资本中所占比例过高，极大的提高了资产负债率，同时还承担着巨大的利息偿还压力， 企业的财务风险加大，一旦市场销售收入大幅度降低，企业现金流不足，必然会使财务风险更大，更加不利于企业的持续经营。 2.投资缺乏科学性。许多企业在进行对外投资的决策中对投资风险认识不足，对风险的预见和感知能力不足，个人主义和经验主义色彩浓厚，个别领导盲目进行投资决策，使得企业投资损失巨大，财务风险加大。在对内的固定资产投资决策过程中，对项目的可行性缺乏系统的分析与研究，对决策所依据的信息未进行验证，加上受决策者决策能力的影响使得投资决策不断失误，投资项目不能达到预期的目的，投资成本无法按期收回，加大 企业财务风

4、险。 3.营运周转不足。营运周转能力直接决定企业的现金流，营运资金的不足会很大程度上降低企业的偿债能力，从而增加企业财务风险。目前，我国企业现金流量管理不到位，现金余额不足；存货积压占用大量资金，使得存货周转率较低；企业为了增加销量，扩大市场的占有率，进行大量赊销或垫款销售，对客户的信用等级了解不充分，使得大量应收账款不能及时收回，坏账数量不断增加，这也在很大程度上增加了企业的财务风险。 4.企业内部管理制度不健全。一是企业的法人治理结构不健全，各部门之间的业务衔接效率较低，企 业资金管理、资源配置以及在利益分配等方面权责不明；二是企业没有制定完善的员工培训、奖励和约束制度，员工财务意识淡薄，

5、权责分配不清。一些经营者利用职权挪用企业资金，人员的聘用依赖于家族关系，财务管理混乱，财务风险增加；三是缺乏风险防范预警机制，很难把握风险的程度，难以进行有效的风险决策，增加了财务风险。 二、财务风险的防范措施 （一）调整财务结构。企业的财务结构是企业的基本情况的重要表现，主要包括资本结构、债务结构和投资结构等基本内容。企业要在经营中避免必要的风险就必须优化财务结构，就应该 在以下三个方面着手：一是调整资本结构。资本是企业进行扩大再生产的基本保证，资本可以分为固定资本、原材料资本和现金资本等内容，为了避免财务风险，企业要尽量保证必要的现金存有量，防止出现现金流不足的问题。二是调整债务结构。债务

6、是企业经营中必须遇到的经济行为，但是要尽量减少债务的负担率，尤其是要注意赊账债务问题，防止出现三角债。同时对债务的收益率和利息成本也要进行控制，防止影响企业经营。三是投融资问题，企业要尽量将企业的投资控制到一定程度，盲目投资会带来企业的经营风险，有可能血本无归，甚至导致企业资金链断裂，甚至 破产。 （二）财务决策科学化。为了更有效的防范财务风险，企业必须要采用科学化的财务决策方法。防范财务风险的技术方法包括：一是分散法，通过企业之间的联营以及投资的多元化分散财务风险；二是规避法，企业在选择理财方式时选择财务风险较低的方案；三是转移法，企业在合法、合理、公平以及公正的前提下采取措施转嫁风险，如购

7、买保险；四是降低法，在客观状况下努力采取措施降低财务风险。 （三）加强营运周转，提高偿债能力。企业加强日常现金余额管理为营运周转提供资金支持；利用 ERP管理系统进行存货的管理，提高存货 的周转效率，加强企业信用管理，及时催收应收账款，防止坏账风险，加快应收账款的周转；企业要调整经营策略，实行多元化的经营，提高市场竞争力，加快资金周转，分散风险。 （四）完善财务监管制度，增强防范能力。加强企业内部控制制度建设，对业务流程进行全面监督，找出漏洞，改进内部控制，落实内部控制的措施，加强对财务管理的事前、事中和事后的控制；企业要强化财务监管制度建设，对财务活动进行全面的监管，创新监督管理制度，建立有

8、效的财务监管体系，提升企业风险防范能力；建立风险防范预警机制，加强财务预算控制和风险分析预 测系统建设，及时发现风险，提高企业风险规避能力，把握风险程度，重点关注重大的财务风险项目，进行有效的决策，最大程度的降低财务风险。 （五）合理分配收益。收益的分配与财务风险关系紧密，利润或股利的分配极大的提高了投资者的积极性，吸引跟多的投资者。但是随着收益分配增加，企业留存的就会越少，不利于企业的资本扩张，此外还会极大程度的降低企业的举债能力。因此，企业要根据自身的实际情况权衡收益的分配和留存比例，实现既能够增加吸引力又能够提高举债能力，更好的降低企业财务风险。 （六）增强企业财务风险意 识。提高管理人

9、员的财务危机意识对企业的发展非常重要，市场环境的复杂性、多变性决定了财务风险的估计要更多的依赖于财务管理者和经营者的职业判断。因此领导层要不断的提高风险意识和对风险的灵敏度，才能及时发现可能潜在的财务风险，进而及时的防范和规避财务风险。 三、结语 随着我国市场经济的迅速发展，财务管理已经成为企业管理的核心，然而企业财务管理中财务风险管理是其中重要的一个环节。每一个企业都应结合自身的实际情况，分析潜在的财务风险，积极采取措施防范和规避财务风险，才能不断提高管理质量，实现企业收 益和价值的最大化。 参考文献： 曹伟忠 .中小企业财务风险的分析与防范 J.现代经济（现代物业下半月刊）， 2009， 02： 91-93+103. 李海燕 .企业财务风险预警与防范研究 D.长安大学， 2009. 明显成 .企业财务风险的成因与防范对策年度中国总会计师优秀论文选