披露管理：案件的内部控制【外文翻译】.doc

1、1本科毕业论文外文翻译译文标题披露管理案件的内部控制资料来源斯普林格全文数据库作者LAURAFSPIRAMICHAELPAGE本文探讨使用披露作为一个管理工具，其使用说明目前英国要求披露关于内部控制信息的重要意义。通过深入的讨论披露管理的概念、跟踪内部控制及其报告的演变过程，根据目前英国的需求，描述了特恩布尔指导董事的内部控制报告。通过审查最近几年的案例中关于内部控制信息的披露，对披露需求和对企业的形象和对投资者的决策可能造成影响的披露结果，确定了一系列的方法。推断出关于披露生命周期的思考。本文有助于文献披露，该披露作为一个管理工具，并通过对审查的性质和对具体披露的对象持续关注，也就是内部控制

2、的披露。1披露作为一个管理工具传统框架下公司的责任是依靠披露信息给利益相关者。自从九十年代中期建立立法保护投资者和债权人，披露的形式、内容和可靠性就成为了一个令人关注的问题和辩论。财务丑闻通常是提示要求改进披露。假设这种形式的披露是利益相关者通过他们可能持有的公司管理账户来提供资源一种管理方法。不同的观点披露的目的是在披露合理的基础上发展标准化的财务报告，使用者需要财务报表信息中必要的信息，以便进行更加广泛的经济决策，决策他们与公司的关系，即支撑财务报告发展的概念框架。最近,披露已经被看作是一个管理工具。例如,2006年英国公司法要求公司披露关于公司的风险和未来前景。这种监管方法是利用披露工具

3、反映最近欧洲政策的讨论。2002年冬天的一个报告表示有时披露要求比那些或多或少实体规定更能提供一个有效的监管工具，这样的披露创建了一个更加轻松的监管环境，允许更大的灵活性和适应性。文章风险管理和内部控制在欧盟指出如果调整是必要的，那么信息披露应该是首选的管理工具，因为它是股东和市场手中的权力，而不是把它完全与监管机构联系在一起。本文首先概述了内部控制发展的概念，注意在遇到一个适当的目的披露所遇到的困难，和其近期的识别与风险管理，聚焦在英国特恩布尔的指导下的披2露要求，通过分析选定的披露信息，运用“遵守或解释”制度，我们探讨披露后的反应。得出的结论，确定了信息生命周期中决策者赞成使用披露作为调控

4、手段可能需要解决的集中问题。2内部控制及其披露在美国和英国关注内部控制的最初的愿望是建立边界外部审计责任。根据早期的经验说明，确定内部控制定义是难点，总结了莫茨（1980）的演讲。他引用1949注册会计师协会的定义内部控制是在一个企业保护其资产时，包括组织设计，各种协调方法和检查会计数据的准确性和可靠性而采取的措施，促进业务效率，并鼓励遵守规定的管理政策。在这一点上，这个定义实际上只关心企业与审计人员，但是在1977年订立的外国腐败行为法案改变了这一观点。该法是通过对受贿丑闻而首先设想，运用内部控制管理，基于一个箭头的构想内部控制，描述为“内部会计控制”，也改变了内部控制的重点是在作为关注的“

5、会计控制”在一个低水平和办事程序上，而现在应在第一时间采取行动把注意力转移在内部控制上。进一步关注虚假财务报告，并1987年私营部门倡议成立的委员会。其建议包括呼吁审查的不同概念的内部控制并建立一个一致的做法。赞助组织委员会在1992年随后产生一个综合内部控制框架，确定内部控制应关注三个方面经营的有效性和效率性；财务报告的可靠性；适用法律及规例。风险导向内部控制途径导致了融合的内部控制和风险管理的观点，权威刊物（琼斯1999）发布的同时，特恩布尔指导经常提到“内部控制和风险管理”作为一个单独的概念在遵守披露要求。示范的“好”的公司治理是一个挑战，董事局描述结构机制等内部控制过程可能是对透明度需

6、求的一种好方式。因此，内部控制成为一种证明手段，符合准则的要求。利用内部控制作为公司治理的手段，反映了微妙但重大的变化，其概念，从原来的“支持”的概念到内部控制系统的一个组成部分、一个组织的结构，这使其要实现的目标，到最近的内部控制作为一个大大的“预防性”的系统，以尽量减少障碍，成就更大的期望效用。33有效的内部控制和处理的弱点据有关规定，董事会应该总结已应用于审查有效的内部控制制度的过程，披露方法采用针对材料内部控制方面的任何重大问题，披露年度报告和账目。如前所述，报告内部控制有效性是最具争议的，得出的结论意见，如果公司是以一种积极的方式进行披露，董事会认为应该采取控制措施，包括职责分离和审

7、查管理，并提供足够的和客观的保证。其他是以消极的结论框架的方式进行披露董事会认为观点并没有表明系统是有效的或不满意。在审查其有效性的同时，董事并不知悉“内部控制制度”有任何重大弱点或集团缺陷。以下重要问题在实施的新的供应链系统的内部控制已经得到落实（1）具体管理小组召开审查供应问题的根本原因，并建立了新的程序和控制，减少和消除这些问题；（2）执行委员会的进展每周做出管理报告，把系统的稳定性和有效性供应给我们的客户；（3）风险管理过程是，审查和强调所有权，减轻风险的活动和改进监测活动作为风险的发生的预警指标。这些活动的目的是加强控制环境。讨论和结论特恩布尔集团（2005）收集的审查证据证实，内部

8、控制和风险管理信息披露的有限价值就好像一个来源详细的公司的信息结构和过程。特恩布尔发布的咨询文件问题包括真实的披露对投资者与公司现有的内部控制起到怎样的作用当投资者做出投资决策时披露起到的价值虽然88的代表审查小组的受访者回答说，质量风险管理和内部控制是公司作出判断的一个相当重要的因素，从投资者和他们的代表机构收到的意见，提到了在公司报告中的内部控制使用这样的术语“无意义”，“刻板”，“无显著特点的”，“枯燥乏味的”。这样看来，投资者依靠其他信息来源，形成自己的意见。那么在控制声明方面是作用的呢以下实用的披露说明受访者的意见。4标准人寿集团指出如果内部控制不存在，披露在一定意义上说就像是审计报

9、告，这种情况下，在控制环境中，投资者会失去信心，因此，披露无效会影响投资决策。莫利基金管理有限公司观察到内部控制这个问题要求披露更加积极，并采取措施改善风险管理。这些意见没有表明，披露能够影响投资者决策的重要信息，披露是作为一个管理及追究责任的方式的一种描述性的评论机制，而不是一个满足用户需求的方法。我们的结果表明，披露比将要导致一个假设的二分法的遵守和解释更复杂，特恩布尔表示希望工作组能完整、真实的叙述一些披露的事实，很多需要显而易见的样板或声明。它似乎并不可能通过定量测量，如字数或预先确定的内容区分这些类型的披露披露要求一个更加全面的语义分析。5外文文献原文TITLEREGULATIONB

10、YDISCLOSURETHECASEOFINTERNALCONTROLMATERIALSOURCEJOURNALOFMANAGEMENTAUTHORLAURAFSPIRA,MICHAELPAGEINTHISPAPERWEEXPLORETHEUSEOFDISCLOSUREASAREGULATORYTOOL,USINGASANILLUSTRATIONTHECURRENTUKREQUIREMENTSREGARDINGTHEDISCLOSUREOFINFORMATIONABOUTINTERNALCONTROLAFTERDISCUSSINGTHEBROADCONCEPTOFREGULATIONBYDIS

11、CLOSURE,WETRACETHEEVOLUTIONOFCONCEPTSOFINTERNALCONTROLANDITSREPORTING,DESCRIBINGTHEBACKGROUNDTOTHETURNBULLGUIDANCEFORDIRECTORSONINTERNALCONTROLREPORTING,THEBASISOFCURRENTUKREQUIREMENTSWETHENEXAMINERECENTEXAMPLESOFINTERNALCONTROLDISCLOSURES,IDENTIFYINGTHERANGEOFWAYSINWHICHTHEYADDRESSTHEDISCLOSUREREQU

12、IREMENTSANDCONSIDERINGTHEPOSSIBLEIMPACTOFTHEDISCLOSUREREQUIREMENTSONCORPORATEBEHAVIOURANDONTHEAUDIENCESFORDISCLOSUREWECONCLUDEWITHSOMEREECTIONSONTHEDISCLOSURELIFECYCLETHEPAPERCONTRIBUTESTOTHELITERATUREONDISCLOSUREBYSPECICALLYCONSIDERINGTHEROLEOFDISCLOSUREASAREGULATORYTOOLANDBYEXAMININGTHENATUREOFSPE

13、CICDISCLOSURESINANAREAOFCONTINUINGINTEREST,THATOFINTERNALCONTROL1INTRODUCTIONDISCLOSUREASAREGULATORYTOOLTHETRADITIONALFRAMEWORKOFCORPORATEACCOUNTABILITYRELIESONDISCLOSUREOFINFORMATIONTOSTAKEHOLDERSTHEFORM,CONTENTANDRELIABILITYOFTHISDISCLOSUREHAVEBEENAMATTEROFCONCERNANDDEBATEEVERSINCETHEESTABLISHMENT

14、OFLEGISLATIVEPROTECTIONFORINVESTORSANDCREDITORSINTHEMIDNINETEENTHCENTURYFINANCIALSCANDALSTYPICALLYPROMPTCALLSFORIMPROVEMENTSINDISCLOSURETHEASSUMPTIONUNDERLYINGTHISFORMOFDISCLOSUREISTHATSTAKEHOLDERSWILLBEPROVIDEDWITHINFORMATIONTHROUGHWHICHTHEYMAYHOLDCOMPANYMANAGEMENTTOACCOUNTFORTHEUSEOFRESOURCESPROVI

15、DEDASTEWARDSHIPAPPROACHADIFFERENTVIEWOFTHEPURPOSEOFDISCLOSUREUNDERLIESDEVELOPMENTSINSTANDARDISINGNANCIALREPORTINGWHICHHAVEBEENJUSTIEDONTHEBASISTHATUSERSOFNANCIALSTATEMENTSNEEDINFORMATIONINORDERTOMAKEABROADRANGEOFECONOMICDECISIONSABOUTTHEIRRELATIONSHIPSWITHCORPORATIONS,ANASSUMPTIONWHICHUNDERPINSTHEDE

16、VELOPMENTOF6CONCEPTUALFRAMEWORKSFORNANCIALREPORTINGMORERECENTLY,DISCLOSUREHASBECOMEVIEWEDASATOOLOFREGULATIONFOREXAMPLE,THEUKCOMPANIESACT2006HASREQUIREDCOMPANIESTOMAKEDISCLOSURESRELATINGTORISKSANDFUTUREPROSPECTSTHISAPPROACHTODISCLOSUREASAREGULATORYTOOLISREECTEDINRECENTDISCUSSIONSOFEUROPEANPOLICYTHEWI

17、NTERREPORT1OF2002STATEDDISCLOSUREREQUIREMENTSCANSOMETIMESPROVIDEAMOREEFCIENTREGULATORYTOOLTHANSUBSTANTIVEREGULATIONTHROUGHMOREORLESSDETAILEDRULESSUCHDISCLOSURECREATESALIGHTERREGULATORYENVIRONMENTANDALLOWSFORGREATEREXIBILITYANDADAPTABILITYTHEDISCUSSIONPAPERRISKMANAGEMENTANDINTERNALCONTROLINTHEEUSTATE

18、STHATIFREGULATIONISNECESSARY,THENDISCLOSUREOFINFORMATIONSHOULDBETHEPREFERREDREGULATORYTOOLBECAUSEITPUTSPOWERINTHEHANDSOFSHAREHOLDERSANDMARKETSRATHERTHANLEAVINGITENTIRELYWITHREGULATORSTHEPAPERBEGINSWITHANOUTLINEOFTHEDEVELOPMENTOFTHECONCEPTOFINTERNALCONTROL,NOTINGTHEDIFCULTIESENCOUNTEREDINARRIVINGATAS

19、UITABLEDENITIONFORPURPOSESOFDISCLOSURE,ANDITSRECENTIDENTICATIONWITHRISKMANAGEMENTFOCUSINGONTHEDISCLOSUREREQUIREMENTSOFTHEUKTURNBULLGUIDANCE,WEINVESTIGATEDISCLOSERSRESPONSESTOTHECOMPLYOREXPLAINREGIMETHROUGHANANALYSISOFSELECTEDDISCLOSURENARRATIVESWECONCLUDEBYIDENTIFYINGADISCLOSURELIFECYCLEWHICHHIGHLIG

20、HTSISSUESTHATPOLICYMAKERSENDORSINGTHEUSEOFDISCLOSUREASAMEANSOFREGULATIONMAYNEEDTOADDRESS2INTERNALCONTROLANDITSDISCLOSURECONCERNSABOUTINTERNALCONTROLINTHEUSANDTHEUKAROSEINITIALLYFROMADESIRETOESTABLISHTHEBOUNDARIESOFEXTERNALAUDITORRESPONSIBILITYTHEDIFCULTIESOFDENINGINTERNALCONTROLAREILLUSTRATEDINTHEEA

21、RLIESTUSEXPERIENCE,ASSUMMARISEDINALECTUREBYMAUTZ1980HEQUOTESTHE1949AICPADENITIONINTERNALCONTROLCOMPRISESTHEPLANOFORGANIZATIONANDALLOFTHECOORDINATEMETHODSANDMEASURESADOPTEDWITHINABUSINESSTOSAFEGUARDITSASSETS,CHECKTHEACCURACYANDRELIABILITYOFITSACCOUNTINGDATA,PROMOTEOPERATIONALEFCIENCY,ANDENCOURAGEADHE

22、RENCETOPRESCRIBEDMANAGERIALPOLICIESUPTOTHISPOINT,THEDENITIONWASREALLYONLYOFCONCERNTOCOMPANIESAND7THEIRAUDITORSBUTTHEPASSINGOFTHEFOREIGNCORRUPTPRACTICESACTIN1977CHANGEDTHISTHEACTWASPASSEDINRESPONSETOBRIBERYSCANDALSANDFORTHERSTTIMEENVISAGEDTHEUSEOFINTERNALCONTROLASREGULATIONITWASBASEDONANARROWCONCEPTI

23、ONOFINTERNALCONTROLNEWLYDESCRIBEDASINTERNALACCOUNTINGCONTROLITALSOCHANGEDTHEFOCUSOFINTERNALCONTROLWHEREASTHECONCERNSOF“ACCOUNTINGCONTROL”HADBEENATLOWORGANISATIONALLEVELSANDCLERICALPROCEDURES,THEACTNOWSHIFTEDATTENTIONTOCONTROLSATBOARDLEVELFORTHERSTTIMEFURTHERCONCERNABOUTINADEQUACIESINNANCIALREPORTING

24、LEDTOAPRIVATESECTORINITIATIVEWHICHESTABLISHEDTHETREADWAYCOMMISSIONONFRAUDULENTFINANCIALREPORTINGIN1987ITSRECOMMENDATIONSINCLUDEDACALLFORAREVIEWOFTHEVARYINGCONCEPTSOFINTERNALCONTROLTODEVELOPACONSISTENTAPPROACHTHECOMMITTEEOFSPONSORINGORGANIZATIONSCOSO1992SUBSEQUENTLYPRODUCEDANINTEGRATEDFRAMEWORKFORINT

25、ERNALCONTROLIN1992,DENINGINTERNALCONTROLASEFFECTIVENESSANDEFCIENCYOFOPERATIONSRELIABILITYOFNANCIALREPORTINGCOMPLIANCEWITHAPPLICABLELAWSANDREGULATIONSCOSO1992,P9THEEMERGENCEOFRISKBASEDAPPROACHESTOINTERNALCONTROLHASRESULTEDINACONUENCEOFINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTTOTHEPOINTTHATANINUENTIALPUBLICATI

26、ONJONESANDSUTHERLAND1999ISSUEDATTHESAMETIMEASTHETURNBULLGUIDANCEREFERREDFREQUENTLYTOINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTASASINGLECONCEPTINPROVIDINGPRACTICALASSISTANCEFORBOARDSINCOMPLYINGWITHTHETURNBULLDISCLOSUREREQUIREMENTSTHEDEMONSTRATIONOFGOODCORPORATEGOVERNANCEISACHALLENGEFORBOARDSOFDIRECTORSBUTDESCR

27、IBINGSTRUCTURALMECHANISMSSUCHASINTERNALCONTROLPROCESSESMAYBEONEWAYOFMEETINGDEMANDSFORTRANSPARENCYTHUS,WHATWASONCEANINTERNALINTERESTBECOMESAMEANSOFDEMONSTRATINGREGULATORYCOMPLIANCETHEUSEOFINTERNALCONTROLASACORPORATEGOVERNANCEDEVICEREECTSASUBTLEBUTSIGNICANTCHANGEINITSCONCEPTION,MOVINGFROMTHEORIGINALSU

28、PPORTIVENOTIONTHATINTERNALCONTROLSYSTEMSWEREANINTEGRALPARTOFTHESTRUCTUREOFANORGANISATIONWHICHENABLEDITSGOALSTOBEACHIEVED,TOTHEMORERECENTVIEWOF8INTERNALCONTROLASASUBSTANTIALLYPREVENTIVESYSTEM,DESIGNEDTOMINIMISEOBSTRUCTIONSTOGOALACHIEVEMENTANDCARRYINGSIGNICANTLYGREATEREXPECTATIONSOFTHEEFFECTIVENESSOFS

29、UCHSYSTEMS3EFFECTIVENESSOFINTERNALCONTROLANDDEALINGWITHWEAKNESSESINRELATIONTOCODEPROVISION,THEBOARDSHOULDSUMMARISETHEPROCESSITWHEREAPPLICABLE,THROUGHITSCOMMITTEESHASAPPLIEDINREVIEWINGTHEEFFECTIVENESSOFTHESYSTEMOFINTERNALCONTROLITSHOULDALSODISCLOSETHEPROCESSITHASAPPLIEDTODEALWITHMATERIALINTERNALCONTR

30、OLASPECTSOFANYSIGNICANTPROBLEMSDISCLOSEDINTHEANNUALREPORTANDACCOUNTSASMENTIONEDPREVIOUSLY,REPORTINGONINTERNALCONTROLEFFECTIVENESSWASTHEMOSTCONTENTIOUSTHEGUIDANCEDOESNOTASKEXPLICITLYTHATBOARDSINDICATETHECONCLUSIONSDRAWNFROMTHEREVIEWSUNDERTAKENANDONLYONECOMPANYDOESSOINAPOSITIVEFASHIONTHEBOARDCONSIDERS

31、THATTHEMEASURESTAKEN,INCLUDINGPHYSICALCONTROLS,SEGREGATIONOFDUTIESANDREVIEWSBYMANAGEMENT,PROVIDESUFCIENTANDOBJECTIVEASSURANCEOTHERSTENDTOFRAMETHEIRCONCLUSIONSINANEGATIVEWAYINTHEOPINIONOFTHEBOARDTHEREVIEWDIDNOTINDICATETHATTHESYSTEMWASINEFFECTIVEORUNSATISFACTORYHAVINGREVIEWEDITSEFFECTIVENESS,THEDIRECT

32、ORSARENOTAWAREOFANYSIGNICANTWEAKNESSORDECIENCYINTHEGROUPSSYSTEMOFINTERNALCONTROLSFOLLOWINGTHESIGNICANTISSUESEXPERIENCEDWITHINTHEIMPLEMENTATIONOFTHENEWSUPPLYCHAINSYSTEM,THEFOLLOWINGADDITIONALPROCESSESHAVEBEENPUTINPLACESPECICMANAGEMENTTEAMSWERECONVENEDTOEXAMINETHEROOTCAUSEOFTHESUPPLYPROBLEMS,ANDTOPUTI

33、NPLACENEWPROCESSESANDCONTROLSTOREDUCEANDELIMINATETHESEISSUESMANAGEMENTREPORTWEEKLYTOTHEEXECUTIVECOMMITTEEONTHEPROGRESSWITHTHESTABILIZATIONOFTHESYSTEMANDTHEEFFECTIVENESSOFSUPPLYTOOURCUSTOMERSTHERISKMANAGEMENTPROCESSOUTLINEDBELOWWASREVIEWEDANDENHANCEDWITHTHEEMPHASISONOWNERSHIP,RISKMITIGATIONACTIVITIES

34、ANDIMPROVEDMONITORINGACTIVITIESTOACTASEARLYWARNINGINDICATORSOFRISKOCCURRENCETHESEACTIVITIESAREDESIGNEDTOSTRENGTHENTHECONTROLENVIRONMENT4DISCUSSIONANDCONCLUSIONS9EVIDENCECOLLECTEDBYTHETURNBULLREVIEWGROUP2005CONRMSTHATINTERNALCONTROLANDRISKMANAGEMENTDISCLOSURESHAVELIMITEDVALUEASASOURCEOFDETAILEDINFORM

35、ATIONABOUTCOMPANYSTRUCTURESANDPROCESSESTHECONSULTATIONDOCUMENTCIRCULATEDBYTHETURNBULLREVIEWGROUP11INCLUDEDTHEQUESTIONSHOWUSEFULTOINVESTORSANDCOMPANIESARETHEEXISTINGDISCLOSURESONINTERNALCONTROLWHATVALUEISPLACEDONSUCHDISCLOSURESBYINVESTORSWHENMAKINGINVESTMENTDECISIONSALTHOUGH88OFTHEINVESTORSPOLLEDBYMO

36、RIONBEHALFOFTHEREVIEWGROUPRESPONDEDTHATTHEQUALITYOFRISKMANAGEMENTANDINTERNALCONTROLWEREAVERYORFAIRLYIMPORTANTFACTORINMAKINGJUDGEMENTSABOUTCOMPANIES,COMMENTSRECEIVEDFROMINVESTORSANDTHEIRREPRESENTATIVEBODIESDESCRIBEDTHEINTERNALCONTROLSTATEMENTSINCOMPANYREPORTSUSINGSUCHTERMSASUNINFORMATIVE,BOILERPLATE,

37、GENERALISED,BLANDANDANODYNEITWOULDAPPEARTHATINVESTORSRELYONOTHERSOURCESOFINFORMATIONINFORMINGTHEIROPINIONSWHATTHENISTHEROLEOFTHEINTERNALCONTROLSTATEMENTINTHISCONTEXTTHEFOLLOWINGCOMMENTSILLUSTRATERESPONDENTSVIEWSONTHEUTILITYOFTHEDISCLOSURESSTANDARDLIFEGROUPNOTEDTHATTHEDISCLOSURESARERATHERLIKEAUDITREP

38、ORTSINSOFARASIFTHEYWERENTTHERE,THEYWOULDBYTHEIRABSENCEUNDERMINETHECONDENCEWHICHINVESTORSWOULDPLACEINTHECONTROLENVIRONMENTANDCONSEQUENTLYADISCLOSUREVOIDWOULDINUENCEINVESTMENTDECISIONMAKINGMORLEYFUNDMANAGEMENTLTDOBSERVEDTHEREQUIREMENTTODISCLOSEHASCAUSEDBOARDSTOTHINKMOREPROACTIVELYABOUTTHEISSUESANDTAKE

39、STEPSTOIMPROVERISKMANAGEMENTP42NONEOFTHESECOMMENTSINDICATETHATTHEDISCLOSURESAREUSEDASIMPORTANTINFORMATIONINUENCINGINVESTORSDECISIONSDIRECTLYTHECOMMENTSDESCRIBETHEMECHANISMBYWHICHDISCLOSUREACTSASAREGULATORYDEVICEANDSOSUPPORTANACCOUNTABILITYAPPROACHTODISCLOSURE,RATHERTHANAUSERSNEEDSAPPROACHOURNDINGSSU

40、GGESTTHATDISCLOSURESAREMORECOMPLEXTHANASIMPLECOMPLYVERSUSEXPLAINDICHOTOMYWOULDLEADONETOSUPPOSEWHILESOMEDISCLOSURESAREINDEEDTHEINFORMATIVENARRATIVESTHATTHETURNBULLWORKINGPARTYSAIDITHOPEDFOR,MANY10AREEITHERBOILERPLATEORSTATEMENTSOFTHEOBVIOUSITDOESNOTSEEMPOSSIBLETODISTINGUISHBETWEENTHESEKINDSOFDISCLOSURETHROUGHQUANTITATIVEMEASUREMENTSUCHASWORDCOUNTORPREDENEDCONTENTANALYSISINSTEADAHOLISTICSEMANTICANALYSISOFTHEDISCLOSURESISREQUIRED