关于金融企业股权激励制度探析.docx

1、关于金融企业股权激励制度探析 摘 要：在这个竞争日益激烈的金融市场环境下，加大金融改革已成为社会发展的必然，而我国金融企业要想在获得稳定且快速的发展，就必须认识到金融改革带来的压力，结合自身的发展，不断创新，进而不断提高自身的市场竞争力。在金融改革背景下，股权激励制度受到了高度重视，股权激励制度为企业的发展留住核心人才，推动企业的更好发展。对于金融企业而言，要想更好的发展下去，就必须重视股权激励制度建设，并加以完善和创新。本文就金融企业股权激励制度进行了相关的探析。 下载 关键词：金融企业；股权激励制度 在这个 以利益为核心价值观的社会里，利益分配不均就会引起矛盾，而对于金融企业而言，利益分配

2、不均，就会挫伤员工的工作积极性，造成人才的流失，不利于企业的长期发展。在这个竞争激烈的市场环境下，人才的作用越来越大，而金融企业要想更好地参与到市场竞争中去，提高自身的竞争实力，就必须重视人才。股权激励制度作为一种长效的激励机制，在金融企业发展过程中，实施股权激励制度，有条件的给那些核心人员部门股东权益，将他们的利益与企业的利益联合在一起，可以更好地激励他们的工作积极性、主动性以及责任性，进而推动企业的更好发展。 一 、股权激励的概述 要想了解股权激励，就必须先了解股权这一词。股权就是股东在其投资的公司中享有的权益。从法律意义上讲，股权决定法人财产权。在企业做出一些重大决定时，这些决定必须经过

3、股东大会共同决定后才可执行，而这些重大决定正是投资人形势股权的集中体现。而股权激励就是工业对激励对象有条件的给予部分股东权益，一方面，激励对象要想享受股东权益，就必须付出自己的劳动，达到预期目标；另一方面，通过有条件的给予激励对象部分股东权益，可以更好地激励对象的工作积极性，投身到企业的发展过程中，促进企业的更好发展。 二、金融企业实施股权激励制度的意义 从股权激励的定义可以得出，企业有条件的给予激励对象部分股东权益，使其自身的利益与企业的利益紧密的结合在一起，从这一点可以看出，股权激励制度可以更好地激发员工或者说是经营者的工作积极性和责任性。因为企业取得好的效益，其得到的回报就越多；企业效益

4、差，其拿到的回报自然就会少，故此，在企业经营发展过程中，他们企业经营活动中会全面分析，选出最佳经营方案，进而为减低企业经营成本，为企业带来更好的效益。其次，股权激励制度与企业的人力资源工作有着直接的关联，合理的实施股 权激励制度可以更好地优化人力资源配置。在企业发展过程中，人才有着决定性的作用，优秀的人才往往备受企业关注，被企业视为骨干和中坚力量。企业实施股权激励制度可以更好地激发他们的工作积极性。同时也有利于激励其他员工的奋斗向上精神。股权激励使的员工可以享受部分股东权益，故此，企业员工为了更好享有股东权益，就会充分发挥自己的能动性，为企业的发展出谋划策，引起企业高层的重视。另外，从股权激励

5、制度这种长效激励制度而言，一方面有着较好的激励作用，同时也有着一定的约束作用。通过股权激励机制，可以分散股权，将那种高度集中的股权 分散化，通过员工内部持股，对企业内部进行监督，更好地完善内部治理结构，防止腐败现象的发生，推动企业的更好发展。 三、我国金融企业股权激励实施现状 在金融市场改革环境下，股权激励制度逐渐进入到我国金融行业当中，股权激励制度在银行业、保险业、证券业中得到了广泛的开展，股权激励制度的实行有效地推动了我国金融行业的发展。 1.股权激励制度在银行业中的实施情况 就我国当前商业银行来看，银行的股权激励对象大多都是集中在管理层，股权激励的方式主要为股票增值权，而股票增值权又与企

6、业自 身的业绩直接挂钩，如： 2014 年酝酿回归 A 股的中国建设银行正式发布员工股权激励方案，宣布该行约 27万名符合资格的员工将可通过 “ 认购 +奖励 ” 的方式，分得总计 8亿股的建行股份。同时，建行表示，员工的认购金额为其上年度税前工资额的 5%至 10%。专项绩效资金为员工出资额的 19.9/80.1（约为24.8%）。激励基金为建行当年净利润增加额乘以一定比例，其数额不得超过当年净利润的 5%。通过这些数据表明，建行当前的股权激励主要集中在管理层，普通员工获利很少。而随着金融市场的发展，对员工的股权激励也越来越重视，各大商业银 行业纷纷对股权激励加以调整，增加了员工、骨干、中间

7、层的股权激励。如在 2015年，招行首批向 8500名员工推出股权激励机制，这也是继民生银行、中国平安推出员工持股计划之后有一家推出渐进式、广泛参与的员工持股计划的金融机构。 2.股权激励制度在保险行业中的实施情况 就我国当前保险行业来看，上市的保险公司有中国人寿、中国平安以、人保财险、太平洋保险。从这些保险公司来看，除了只有太平洋保险的股权激励计划还在酝酿过程中，其他公司均已推出了股权激励机制，如：在19 世纪初期，中国平安就成为深圳地区率先 推行员工持股的试点企业，到中国平安上市约有 1.9 万名员工持有平安 8.6 亿股，至 2015 年，中国平安在此对外宣布，核心人员持股计划已完成股票

8、购买，有包括董事长马明哲在内的 839 人参加，共占 21.01%，剩余的股份都由平安或分公司部门负责人等中层主管以及部分资深的专业技术骨干所持有，每股交易均价 77.02元；人保财险在 2003年推行了人员股票增值计划；中国人寿在 2006年推出的股票增值权计划，扩大了激励对象范围。 3.股权激励制度在证券业中的实施情况 在证券行业当中，最早实行股权激励制度的是 中信证券公司，在 2005年，中信证券就对外公布了股权分置改革的方案，在这一方案中，首次引进了股权激励制度，并在 2006 年实施。而随着股权激励制度在证券行业中的推广，越来越多的证券公司开始推行股权激励机制。据上证报资讯统计，沪深

9、两市合计已有 11加公司实施股权激励制度，如 2014年，掌趣科技公司向137 名激励对象授予了 1100 万份公司股票期权，行权价格为 36.23 元 /股。 四、金融企业股权激励制度中存在的问题 1.制度的不完善 就我国当前金融企业而言，金融企业的主要成分依然是国有，国有 股份在企业发展过程中依然占据着绝对的控制地位，金融行业的垄断局势依然没有打破，而企业现有的制度将影响到股权激励制度的实施。股权激励制度在一定程度上削弱了金融行业的垄断地位，在金融行业垄断环境下，股权激励制度难以发挥出实际的作用。 2.环境不完善 就我国金融行业而言，金融行业的发展都比较固步自封，发展环境比较封闭。一方面，

10、金融企业内部环境不合理。不同的金融企业，他们的产权结构也会不同，内部管理也会存在一定的差异，进而制约到了股权激励机制地实行；另一方面，由于金融企业管理的高度集中，使得企业 管理人才大多是企业自己内定，许多外来优秀的人才很难进入到管理层。而股权激励机制是以市场为导向而进行人才的选拔的，而在企业现有的人力资源管理难以满足股权激励制度实际需要，不利于人才的培养。 3.法律的不完善 我国属于社会主义社会，社会经济体制还不够完善，我国现阶段的法律法规建设还不够完善，向会计制度、税收制度还不够健全，许多法律法规游离于实际工作，停留在表面，没有具体实施下去，进而造成了股权激励制度难以实施下去。如，我国现阶段

11、的税收制度对股权激励的规定比较单一，而那种高税率将直接削弱股权激 励制度的激励作用。 五、完善金融企业股权激励制度的措施 1.完善相关制度 对于金融企业，制度具有一定的约束作用，而企业要想顺利地实施股权激励制度，就必须健全并完善相关制度。首先企业必须提高认识，将股权激励制度的实施提高日程上来，根据企业自身发展情况，选择合理的激励模式，如：企业可以根据对那些工作年限较久的员工配股，根据工作级别来配置相应的估量，进而更好地激发员工的工作热情；其次，企业必须对股权激励制度的运行机制进行科学的设计，要综合考虑企业各个层面，确保股权激励制度的合理性，进 而更好地发展股权激励制度的激励作用。 2.完善环境

12、 对于金融企业而言，股权激励制度的实施需要健康、合理的环境，只有合理、合适的环境，股权激励制度才能更好地发展自身的激励作用。首先，企业应当独立设立懂事，区分懂事与经营者的利益开来，进而更好地发挥懂事的监控权，提高企业内部管控水平和质量；其次，要建立适当的人事制度，避免垄断行为的发生。在人事管理中，要根据企业的实际发展情况来执行管理工作，确保人事制度的科学性、合理性；再者，企业必须完善绩效考核体系，对评估队形进行划分，对考核内容必须符合企业 发展。另外，企业必须提高加强绩效考核的监管，让广大员工参与到绩效考核工作中来，提高绩效考核的透明性，进而更好地进行管理人员的激励。 3.完善相关法律法规 首

13、先，我国政府必须完善法律法规建设，为金融企业股权激励制度的实施营造良好的政策环境；其次，必须严格执行相关法律法规，进一步细化操作规范，确保股权激励制度工作的顺利运行；再者必须完善相关财务会计相关法律建设，相关部门必须结合我国现阶段的财务会计工作，同时要借鉴国外经验不断加以完善，制定科学的会计准则，进而更好地推动股权激励制度的实行。另外 ，我国政府还必须完善税收制度，颁布一些税法，对股权激励机制的实施给予优惠。要在税法中规定：要将股权激励的纳税义务发生时间建立在转让股票时发生，进而降低激励对象承担的风险。同时，要改革税率，以我国的国际为依据，将将税率的制定与持股时间挂钩，进而更好地发挥股权激励制

14、度的激励作用。 六、结语 股权激励制度作为一种长效的激励措施，在这个快速发展的社会里，它可以更好地稳定人才，带来更好的效益。对于金融企业而言，实施股权激励制度一方面可以避免人才的流失，另一方面可以分散高度集中的股权，让员工持股，共 同参与到企业的发展过程中，对企业进行监督，进而有效地避免腐败现象的发生。为了更好地实施股权激励制度，金融企业就必须加强制度建设，提高内部管理质量，为股权激励制度的实施营造良好的环境。同时，政府还必须完善相关法律法规建设，完善财务会计制度、税收制度，为金融企业股权激励制度的实施提供法律保证和政策帮助，进而更好地发挥股权激励制度的激励作用，提高企业自身的竞争力，促进金融

15、行业的更好发展。 参考文献： 贺幸 .我国金融企业股权激励制度探析 D.华东政法大学， 2010. 钱前 .论我国上市 公司股权激励制度 D.华东政法大学， 2010. 王裕胜 .创业板企业股权激励制度分析 D.山东经济学院， 2011. 姚瑶 .我国金融企业股权激励制度探析 J.中外企业家， 2015， 07：63+66. 赵三康 .股权激励法律制度研究 D.兰州大学， 2014. 廖小菲 .基于股权激励的国有企业经营者激励约束机制研究 D.南京理工大学， 2007. 王景婷 .大股东控制权与管理层激励的冲突对股权激励有效性的影响研究 J.杭州电子科技大学， 2014， 11： 158-161. 万子琦 .证券公司股权激励机制及方案研究 D.北京交通大学， 2013. 张会 .我国上市公司股权激励政策与公司绩效研究 D.西南财经大学，2012. 王维 .股份制商业银行股票期权激励制度研究 J.北京工商大学， 2012，10： 119-121. 作者简介：杨宇航（ 1992.04- ），汉族，男，长江师范学院，学生，研究方向：财务管理、金融投资