协同创新视角下企业集群供应链金融模式研究.docx

1、协同创新视角下企业集群供应链金融模式研究 摘 要：中小企业在发展过程中普遍存在着融资难、融资成本高的问题，以中小企业为主体的企业集群同样也面临着集群内中小企业的融资难题，不仅制约着中小企业自身的发展，也关系到整个集群的顺利发展。供应链金融以供应链上的真实贸易关系为依托，得到银行授信支持，文章以企业集群为研究对象，探索供应链金融模式在集群中的应用，以有效解决集群企业的融资难题。 下载 关键词：供应链金融 企业集群 协同创新 中图分类号： F830 文献标识码： A 文章编号： 1004-4914（ 2016） 04-074-03 中小企业由于自身规模小、基础薄弱、信用度较低等原因，在发展过程中普

2、遍存在着融资难、融资成本高的问题。以中小企业为主体的企业集群同样也面临着集群内中小企业的融资难题，不仅制约着中小企业自身的发展，也关系到整个集群的顺利发展，而企业集群以其独特的集聚效应、外部经济效应日益成为我国区域产业经济发展以及经济转型的重要载体。因而，在协同创新视角下探索企业集群供应链金融模式，对解决集群内中小企业在发展过程中面临的资金瓶颈，缓解集群内中小企业的资金压力，促进企业集群良性发展，提升集群竞争力等具有 一定的实践意义。 一、企业集群与供应链金融的相互关系 （一）企业集群是供应链金融运作的平台 1.企业集群为供应链金融发展提供基础。企业集群以社会分工、协作为基础，大量具有关联性与

3、互补性的中小企业在一定地理空间上的集聚。每一企业专注于某一环节的生产经营，各自属于不同的专业领域。集群将某一产品的制造过程交由不同中小企业完成，充分利用中小企业专业化优势，降低生产成本。 供应链金融是各节点企业间以存在产业链合作关系，以真实贸易为背景，得到金融机构的授信支持，解决融资难、融资成 本高的一种金融服务。可以看出，企业集群拥有供应链金融发展所需的供应链分工协作关系、存在企业与企业间的贸易关系，而企业集群内的中小企业在发展过程中大都面临着财务数据不完善、信用度低，难以得到银行授信这一问题，为供应链金融的发展提供了扎实的基础条件。 2.企业集群为供应链金融发展提供广阔空间。企业集群内大都

4、以中小企业为主，这些相互关联的中小企业聚集在一定的地理空间中，开展横向和纵向的分工协作，企业间既存在分工协作的共生关系，又存在相互竞争的关系。中小企业由于自身规模小、管理制度不完善、财务制度不健全、 缺乏固定资产等原因，难以满足外部金融机构提供融资的条件；同时中小企业的内部融资能力较差，难以满足企业发展的资金需求。融资难成为限制中小企业发展的主要因素。 企业集群的显著特征是企业数量多，为供应链金融的发展提供了更广阔的空间，企业集群内复杂的分工合作与竞争关系也对供应链金融的进一步发展提出了更高的要求。 （二）供应链金融为企业集群发展提供保障 1.解决集群中小企业的融资难题。中小企业参与企业集群，

5、可以规避其规模小、基础薄弱、市场竞争力不足等劣势，通过参与分工协作，发挥自身专业化 优势，加快自身发展；同时，集群内设施、信息、技术等资源的共享，又能够进一步降低中小企业的经营成本。供应链金融模式在企业集群中的开展，打破了传统银行以企业固定资产、财务数据等为依据决定是否给予授信与授信额度的模式，依托企业之间的供应链合作关系，以真实贸易为背景，以贸易产生的现金流作为还款来源，给予企业尤其是中小企业授信支持，帮助中小企业解决资金瓶颈问题，能够有效缓解中小企业发展过程中的资金压力。 2.解决企业集群的稳定性难题。供应链金融以供应链分工协作中的贸易关系为基础进行融资模式设计，供应链金融模 式在企业集群

6、内的实施不仅解决了企业集群内中小企业的融资难题，也有利于将中小企业与企业集群环境更紧密地结合在一起，降低企业集群的维护成本，使其保持稳定的发展态势，这将有利于企业集群形成品牌效应，增强其整体竞争力与生命力。 二、协同创新视角下企业集群供应链融资模式构建 为及时、高效地解决中小企业的融资难题，在企业集群内应用供应链金融时，建设信息平台，实现集群内信息流、资金流、物流在各个企业间无缝对接。银行通过该信息平台及时、准确地掌握供应链上企业之间的贸易关系，解决银企之间信息不对称的问题。 （一）订单融资模式 企业集群中实施订单融资模式时，供应链上的核心企业将市场订单输入信息平台，并在信息平台上完成订单分配

7、并传达到集群中的中小企业。有融资需求的企业向银行提出贷款申请，银行依据信息平台上的订单信息，给予授信额度。融资企业完成订单生产并将产品交付核心企业后，核心企业直接将货款支付给银行，银行扣除贷款部分，交付剩余货款给融资企业（见图 1，见上页）。 订单融资模式不仅可以解决中小企业面临的短期资金问题，缓解中小企业垫付生产资金的压力；又保证了订单的准确性及有效性，极大地 降低银行的授信风险。 （二）存货融资模式 存货融资也可称为动产抵押融资，主要以融资企业的产成品为抵押物，减少库存的资金压力。通过银行获得贷款，可用于下一轮生产或产能扩大，有利于提高中小企业生产效率，也有利于中小企业提高资金利用率。 这

8、种模式的操作流程是银行根据信息平台上的供应链分工合作关系，给予企业授信。融资企业将相关产品交付仓储中心，银行委托第三方检测评估机构对产品质量进行检测，并对产品价格进行估价，银行给融资企业发放贷款。同时，银行委托物流公司对产品进行监管及运输。当供应链 上的企业需要产品时，支付货款给银行，物流仓储公司根据银行指令，对仓储中心的货物给予发货运输（见图 2）。 第三方检测评估机构以及物流企业在此过程中，协助银行进行风险评估以及风险控制。第三方检测机构根据检测、估价给予银行授信额度建议。物流企业除了承担物资运输的任务外，接受银行委托，对产品进行监管，降低银行风险。银行通过信息平台，根据核心企业与融资企业

9、之间的合作关系，依托核心企业的发展前景，结合第三方检测机构的估价，给予融资企业授信。 （三）应收账款融资模式 这种模式是集群内大多数中小企 业都可采用的。具体的操作流程是融资企业将应收账款抵押给银行，物流公司作为第三方机构提供产品运输信息，进而将融资企业的应收账款变成银行的应收账款，核心企业直接将货款交付银行（见图 3）。 应收账款融资模式可以有效地解决中小企业在应收账款账期方面的资金压力，通过将应收账款抵押，中小企业能快速获得货款。 （四）应付款融资模式 这种模式适用于解决采购阶段资金短缺问题。供应链上的核心企业将订单通过信息平台分配给融资企业，融资企业根据订单将原材料采购订单信息输入信息平

10、台，采购公司对各个企业的 订单信息进行汇总，统一采购。原材料供应商将原材料交付各个企业，融资企业向银行提出贷款申请，银行根据订单情况，垫付原材料货款，融资企业之后将货款直接交付银行（见图 4）。由物流公司完成原材料的运输，并提供原材料监管以信用担保。 融资企业在面对款到货到的供应商时，应付款融资模式可以有效降低融资企业的流动资金。银行通过信息平台的订单信息，掌握核心企业与融资企业之间的贸易关系；通过物流企业监控原材料的运输，降低银行的风险。 三、企业集群视角下供应链金融模式应用建议 （一）构建协同发展的集 群环境 供应链上的核心企业是供应链金融实施的支撑点以及最大的受益者，在运作过程中，应充分

11、发挥其在供应链中的核心作用，为集群内协同发展意识的培育起引领作用。核心企业应具有全局观，首当其冲树立协同发展意识，借助其在供应链上以及集群内的强势地位，在供应链金融运作过程中加大对中小企业的技术支持、规范中小企业的经营行为等，主动设计供应链整体利益优化及调整方案，并推广实施。 企业集群依靠大量相关企业在一定地域内集中，通过企业的同向努力，发挥集群效应，获得 1+12的竞争优势。集群企业根植性的培育对集 群长期持续发展，对持续推动区域经济发展具有举足轻重的作用。在集群内，核心企业应增强产业链上下游的合作关系，与中小企业分享集群的比较优势，并通过对中小企业的信息共享与技术支持增加合作粘度。地方政府

12、也应首先从中小企业切身利益考虑，对集群中小企业发展给予政策上支持、税收上的优惠，吸引、鼓励中小企业参与集群发展。 （二）推进信息共享机制建设 在企业集群环境下应用供应链金融融资模式，需推进信息共享机制建设。通过构建适合集群环境的信息共享平台，实现集群内信息流、资金流、物流在各个企业间无缝对接，建立 紧密的供应链合作关系，为供应链金融的顺利实施奠定基础。 集群信息共享平台的建设，应由核心企业牵头，地方政府给予政策上的支持以及帮扶，相关的行业组织给予技术上的支持与指导，由这三方为主负责建设。建设完成后，集群内的中小企业、物流企业包括银行等机构在使用该平台的过程中需支付一定信息使用费。 （三）建立企

13、业集群风险管控机制 企业集群内信用机制的建设对银企合作、企业与企业之间的合作都起到了十分重要的作用，通过成立集群信用协会，开发信用征集系统和信用评价体系，建立动态数据库，对各中小企业 的经营业绩以及还贷情况进行数据收集、分析与评价，并按照一定的标准进行信用等级划分，建立诚信档案。银行依据完善的信用制度，可以增加授信额度，进一步降低风险。在发放中长期贷款过程中，资金安全将更有保障，风险将更低，从而增加银行的信贷业务。 （四）完善相关制度及法律建设 地方政府在集群产生、发展过程中扮演着非常重要的角色。地方政府带头开展集群内的政策制定，维护稳定的集群发展秩序，营造良好的集群合作氛围，引导并推进供应链

14、金融的实施。一方面鼓励银行等金融机构参与集群供应链金融，另一方面是规范集群企 业的经营行为，推进中小企业实施财务会计制度，降低银行风险，促进企业集群良性、稳定发展，带动区域经济发展。 近年来，供应链金融融资模式不断创新，但我国现有法律制度还不能完全覆盖，因而，供应链金融在实施过程中还存在着一些法律风险。国家层面应加快对供应链金融实施的法律制定，促进供应链金融这一融资模式更好地推广，也推进我国企业集群更好发展，以应对日益激烈的国际竞争，增强我国的综合国力。 参考文献： 供应链金融课题组 .供应链金融 新经济下的新金融 M.上海：远东出版社， 2009 王缉慈等 .创新的空间：企业集群与区域发展

15、M.北京：北京大学出版社， 2001 胡跃飞 .供应链金融 极富潜力的全新领域 J.中国金融， 2007（ 22） 郭菊娥，史金召，王智鑫 .基于第三方 B2B平台的线上供应链金融模式演进与风险管理研究 J.商业经济与管理， 2014（ 1） 曹文彬，马翠香 .基于供应链金融的应收账款融资博弈分析 J.商业研究， 2013（ 3） 夏立明，边亚男，宗恒恒 .基于供应链金融的中小企业信用风险评价模型研究 J.商业研究， 2013（ 10） 美 迈克尔 ?波特 .国家竞争优势 M.北京：华夏出版社， 2002 Enrico Camerimeystems 2009（ 3） Moritz Leon Gy Chain Management to Enhance Finance in Supply Chacations， April 2010（ 13） （作者单位：福州外语外贸学院 福建福州 350202） （作者简介：林泓，研究生，讲师，研究方向为供应链金融。） （责编：贾伟）