外贸企业汇率风险分析及应对策略.docx

1、外贸企业汇率风险分析及应对策略 摘 要 汇率的调整和变化会对市场经济造成较大影响，外贸企业在缺乏有效的风险抵御和预防策略的情况下，同样会受到汇率波动的冲击，进而导致经营利润的下降，严重的还会威胁到外贸企业的生存和发展。鉴于此，本文就外贸企业汇率风险问题展开分析和探讨，并提出相关的应对策略，以降低汇率风险对外贸企业的影响。 下载 关键词 外贸企业 汇率风险 应对策略 汇率是政府调控市场经济的重要手段，自我国加入 WTO 组织以来，我国政府的汇率调整日渐频繁。汇率的波动从 2015 年前的单边波动到现在的双边波动，下一阶段波动的方 向更加难以判断。基于汇率波动难以把控的影响，外贸企业必须关注和重视

2、汇率风险，时刻对影响汇率波动影响因素如加息等国际信息保持充分的敏感性，针对汇率波动和变化及时制定有效的应对策略，以降低 ?营风险，提升企业经营稳定性。 一、汇率风险对外贸企业的影响 （一）增加交易风险 汇率风险会加剧外贸企业的交易风险。外贸企业主要从事进出口贸易，为确保交易安全，双方会签订交易合同，在交付商品和完成劳务工作后结清款项。汇率的波动和调整下，就会发生结算汇率与合同签订汇率不同的情况。国际结算多以外币为结 算币种，以美元最为常见。如果人民币汇率下降，人民币升值，在即期结汇的情况下，企业获得的人民币结算金额就会减少，此时企业也将面临一定的损失。但是，如果人民币汇率上升，人民币贬值，企业

3、所能拿到的人民币结算金额就会增加。其次，汇率变化和调整，也会影响国际信贷业务，如果信贷业务以外币结算，同样可能导致经济主体承受经济损失。此外，汇率风险还会对资本输出和输入活动产生影响，企业如果不采取应对措施同样会蒙受损失。 （二）加剧经营风险 汇率风险对企业的经营业绩也将产生直接的影响。在汇率波动和变化的情况下 ，企业生产销售价格、成本以及销量都会发生变化。例如，人民币汇率下降，人民币升值，对应的产品人民币价格就会上升。而面对人民币汇率下降，国外市场对于产品的需求可能会下降，如果企业不对生产活动进行调整，势必会产生货物积压的情况，进而使自身蒙受经济损失。 特别是那些交易从开始到结束的时间长，合

4、同签订、商品或劳务交接、收汇到结汇，很有可能处在不同汇率情况下，就会产生汇率风险，加剧经营风险。例如， 2016 年年底在汇率 6.9 的情况下签订美元合同，到 2017 年9月才收汇、结汇，这时的汇率是 6.6左右。无形之中， 1美元就要损失 0.3元人民币的利润，约占销售额的 4.5%。像服装这种本身就利薄的行业，就有可能面临亏损，经营风险不言而喻。 二、外贸企业汇率风险应对现状 （一）风险防范意识不强 当前，许多外贸企业对于汇率风险的重视程度不够高，风险防范不到位。随着我国对外开放政策的实施，外贸企业逐渐增多。许多外贸企业也赚取了大量利润，取得了显著的销售业绩。但是，多数外贸企业都缺乏对

5、汇率风险的重视，对于金融工具的认知和了解都较少，更不必说采取有效的手段控制汇率风险。一些外贸企业虽然认识到了汇率风险， 但由于防范汇率风险需要支付一定的资金，多数企业防范风险的积极性受到抑制，甚至不愿雇佣相关方面的技术人才。 （二）风险防范手段单一 防范汇率风险的方法，并不是单独和割裂开的，而是需要系统性地采取一系列的手段进行风险控制，同时保持企业的正常经营秩序。一些外贸企业在缺乏相关专业知识和技能的情况下，会采取一些简单的手段去规避风险，但是实际效果却不尽如人意。比如，有的外贸企业会利用银行金融机构的金融工具来规避汇率风险，通过购买和卖出银行衍生产品的方式中和损失，但实际效果并不理想。有的外

6、贸企业则是直 接粗暴地抬高产品价格，进而达到保证企业利润的目的。这种方法虽然一定程度上可以弥补企业的经济损失，但是由于国内外贸企业所销售的产品以附加值低、品牌知名度和影响力较弱的劳动密集型产品为主，国外客户很容易找到替代品，一旦企业盲目地抬高价格，对企业所占的市场份额将造成不良影响。 三、外贸企业汇率风险应对策略 （一）增强风险管理意识 外贸企业在规避汇率风险时，一定要树立正确的认知，增强风险管理意识。外贸企业必须转变传统的理念和思路，以科学的避险机制和方法规避汇率风险。企业管理层要明确汇率 风险的影响和危害，积极开展避险相关方面的知识学习，并参与相关知识的培训课程，不断提升管理层人员的综合水

7、平。其次，企业必须加强对财务人员的教育和培训，使企业财务人员能够客观、清晰地认识到汇率风险控制的重要性，理解汇率波动对企业经营利润的影响，进而学习和掌握一定的方法，控制风险。还有，企业外第三相关方，如银行、外汇等管理部门应加强汇率风险方面的宣传，既可以起到提醒作用，也可以起到帮助作用。 （二）形成内外兼修的风险防范机制 外贸企业必须建立内外兼修的风险防范机制，切实保障企业的经营利润，降低 交易风险。 在内部风险防范机制上，企业必须认真研究汇率波动下企业经营效益的变化，掌握汇率波动规律，做好对汇率调整动向的密切关注。可以在股东会或董事会授权下成立操作小组，在汇率发生波动变化时，结合相关银行专家的

8、预测基础，能快速反应，直接向组长汇报并采取相应举措。另外，在汇率发生变化后，如果企业有话语权，就可以在第一时间对合同中的结算货币进行变更，进而最大限度地减少企业损失。 外部风险防范，主要是借助第三方机构来转移风险。目前，针对进出口贸易，许多保险公司等第三方机构都提供对应的风险担保。例 如，在 2015年俄罗斯卢布发生严重贬值的恶劣货币环境下，俄罗斯很多品牌商因为卢布贬值都面临破产、倒闭的风险，国内企业已出货商品无法收到款项，很多企业因为没有保险公司作第三方机构进行风险担保而受到牵连，资金链断裂，经营困难。所以，外贸企业应在充分了解和掌握保险内容的基础上，借助保险公司来规避汇率风险，切实保障企业

9、经济效益。 （三）积极引入有效的风险防范手段 防范汇率风险的手段，主要有贸易融资、贴现和远期结汇售汇业务。 贸易融资是通过出口压汇等短期的贸易融资方式解决企业资金周转问题 。外贸企业借助贸易融资的方法，首先可以解决企业现金流紧缺的问题，保持企业正常的资金运转，同时也可以通过该项业务来确定收汇金额，规避汇率风险。 外贸公司也可以直接向银行申请提现，由银行提供货款，并将汇率风险转移给银行，从而有效地消除汇率风险。 另外，外贸公司还可以直接与外汇指定的银行机构签订远期的结汇售汇合同，确定未来时间内办理结汇售汇的币种、金额和汇率等，这也是有效控制汇率风险的手段。现在金融机构随着 “ 一带一路 ” 经济

10、发展政府导向，从企业不同的需求出发，金融产品创新层出不穷，远期结、售汇就 有固定时点、一定期限、固定汇率、区间汇率、掉期、 T+1 等，极大地满足了企业的不同需求。 四、结语 汇率风险会对外贸企业的正常经营造成一定的影响和危害，外贸企业在日常经营过程中，应加强对汇率风险的关注和重视，积极制定科学的汇率风险防范机制，从企业内部和外部共同控制汇率风险。 参考文献 张晓敬 .外贸企业财务管理中的风控工作分析 J.现代商贸工业， 2016（ 01） . 王艳 .中小外贸企业汇率风险规避策略 J.现代经济信息， 2013（ 08） . 颜枫 .外贸 企业汇率风险管理新工具探讨 J.国际商务财会， 2016 （ 07） .