财务报表分析案例复习题及答案.doc

1、11 甲股份有限公司的 2007 年的现金流量表如下表所示。现金流量表编制单位：甲股份有限公司 2007-12-31 单位：万元项目 本期金额 上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 490 811 354 726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 3 1 029经营活动现金流入小计 490 814 355 755购买商品、接受劳务支付的现金 436 825 335 736支付给职工以及为职工支付的现金 9 236 7 836支付的各项税费 9 547 5 805支付其他与经营活动有关的现金 23 844 8 048经营活动现金流出小计 （1） 357 425经

2、营活动产生的现金流量净额 11 362 （2）二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 2 253 3 919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 125 59处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 2 378 3 978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 8 774 6 689投资支付的现金 6 898 21 117取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 56投资活动现金流出小计 15 672 27 862投资活动产生的现金流量净额 （3） -23 884三、筹资活

3、动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 19 500 14 750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 19 500 14 750偿还债务支付的现金 12 500 12 575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金 5 225 4 548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 21筹资活动现金流出小计 17 725 17 144筹资活动产生的现金流量净额 1 775 -2 394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 （4） -27 948加：期初现金及现金等价物余额 15 16

4、5 43 113六、期末现金及现金等价物余额 15 008 15 165请思考：（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完整。（2）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。答案：由题意得（1）经营活动现金流出小计= 经营活动现金流入小计 经营活动产生的现金流量净额 =490 81411 362 =479 452（万元）经营活动产生的现金流量净额= 经营活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 =355 755357 425 =-1 670（万元）投资活动产生的现金流量净额= 投资活动现金流入小计 投资活 动现金流出小计 =2 37815 672 =-13 294（万元）2现金及现金等价物净增加额

5、=期末现金及现金等价物余额 期初现金及现金等价物余额 =15 00815 165 =-157（万元）（2）通过该公司 2006 年和 2007 年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从 06 年的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。2ABC 公司 08 年某有关资料如下：项目

6、金额 项目 金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付账款长期负债300200600应收账款 98（年初 82） 所有者权益 1025（年初 775）存货 480（年初 480） 主营业务收入 3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054请思考：（1）根据以上资料，计算该公司 08 年的流动比率，速动比率，资产负债率。（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（1）的计算结果，对公司财务状况作简要评价。比率名称 同行业水平分析流动比率速动比率资产比率1.01.040%答案：由题意得：（1）流动资产=300+200+

7、102+98+480+20=1200（万元） 速动资产=1200-480=720（万元）资产总额=1200+1286+14=2500 （万元） 流动比率 =1200/（300+200）=2.4速动比率=720/ （300+200 ） =1.44 资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。3某企业资产负债表如下： 单位：万元资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定

8、资产净值无形资产4000028000155009700037910218410422006310009100050000200002500085000485102285105100065850094000流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计376001360074004487630873840018100021940028248750000010700082423107007001235500015500953033008333042000181000223000306330

9、5000001026408532037720725680合计 982610 1032010 合计 982610 1032010要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。资产负债表变动情况分析表3变动情况资产期初期末变动额 变动率(%)对资产影响%流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-1200010600101

10、00880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合计 982610 1032010 49400 5.03 5.03变动情况负债及股东权益期初期末变动额 变动率(%)对权益影响%流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计376001360074004487630873840018100021940028248750000010700082423107007

11、00123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256801740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合计 982610 1032010 49400 5.03 5.03分析评价：（1）该企业本期总资产增加了 4

12、9400 元，增长幅度为 5.03%。从具体项目看： 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了 27500 元，增长幅度为 2.8%，表明企业的生产能力有所增加。 流动资产增加 10100 元，增长幅度为 1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。 对外投资增加了 8800 元，增长幅度为 0.9%，应结合投资收益进行分析。（2）从权益方面分析： 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积

13、和保留未分配利润共计 29917 元，使权益总额增长了3.04%。流动负债增加 20243 元，对权益总额的影响为 2.06%，主要是短期借款增加引起的。（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。资产负债表结构变动分析表结构及变动情况（%）资产期初期末期初 期末 差异流动资产：货币资产短期投资应收款项存货其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.873.8

14、622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合计 982610 1032010 100 100 0结构及变动情况（%）负债及股东权益 期初 期末期初 期末 差异4流动负债：短期借款应付账款应交款项其他流动负债流动负债合计长期负债：长期借款应付债券长期负债合计负债合计股东权益：股本资本公积盈余公积未分配利润股东权益合计376001360074004487630873840018100021940028248750000010700082423107

15、00700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合计 982610 1032010 100 100 0分析评价：（1

16、）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了 1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了 0.72%和 0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.（3）对资产负债表的变动原因进行分析。资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末 变动数流动资产 固定资产 负债股本资本公积盈余公积

17、未分配利润28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合计 982610 1032010 合计 982610 1032010 49400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了 49400 元，其原因有两方面：（1）通过举债，使生产经营规模扩大了 23843 元，增长幅度为 2.43%。（2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润 29917 元，使总资产增加了 3.04%。（4）进行资产负债表的对称结构分析。流动负债8333

18、0流动资产228510 长期负债223000 长期资产803500股东权益725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。4 某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：1.业务数据（单位：万元）资产负债表资产 期初 期末 负债及股东权益 期初 期末流动资产：货币资金短期投资减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款减：坏账准备应收款项净额存货减：存货跌价损失存货净额8679941934893512873130521305228282099410002797313596721520811873016007229157783277流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他

19、应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积13766257847851287819751640203911653525752601737225523850846176545108632051406248031748478885其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值减：累计折旧固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产374321395740202201692003399783001169059752151976818525246429391534444731384盈余公积未分配利润股东权益合计13395616991922569400合计 82090 120806 合

20、计 82090 120806应收账款账龄表账龄 期初数 比例（%） 期末数 比例（%）1 年以内1 2 年2 3 年3 年以上861737618024691.483.991.912.6210699214732542578.6815.792.383.14合计 9419 100 13596 100其他应收款账龄表账龄 期初数 比例(%) 期末数 比例(%)1 年以内1 2 年2 3 年3 年以上27155162481077.814.797.120.29505217064164170.0223.645.760.58合计 3489 100 7215 1001.有关会计政策（1）坏账准备原按应收账款余额

21、的 5计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的 10%计提。（2）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。1. 资产负债表变动情况分析资产 期初 期末 变动额 变动率（%）流动资产：货币资金短期投资减：投资跌价准备短期投资净额应收账款其他应收款减：坏账准备应收款项净额存货减：存货跌价损失存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资固定资产：固定资产原值减：累计折旧固定资产净值

22、在建工程固定资产合计无形资产86799419348935128731305213052282837432139574020220169200339978300116902099410002797313596721520811873016007229157783277597521519768185252464293915344447313841231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-844414462694141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638

23、.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.58合计 82090 120806 38716 47.16负债及股东权益 期初 期末 变动额 变动率(%)流动负债： 137663722523459170.416短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计25784785128781975164020391165352575260171339561699523850846176545108632051406248031748478881922569400266030410477631335-3203

24、10158268-8268187158307701103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合计 82090 120806 38716 47.16根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了 38716 万元，增长幅度为 47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中： 固定资产原值增加 27983 万元，增长幅度为 69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。 流动资产增长了 22320 万元，其中存货增加

25、了 2955 万元，增长了 22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。 货币资金增加了 12315 万元，增长率为 141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。 其他应收款增长速度过快，应引起注意。 本期无形资产尽管本身增长幅度超过 100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出： 负债

26、增加了 31015 万元，增长率为 152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过 800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有 0.5%，可以忽略不计。 股本增加 8268 万元，同时资本公积减少 8268 万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面： 本期坏账准备 2

27、081 万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：坏账准备 = 应收账款期末余额 5= 135965= 68 万元由于会计政策变更，使本期坏账准备多提 2013 万元(2081 68)，其结果是使本期总资产减少 2013 万元，同时使本期利润减少2013 万元，显然这不是生产经营的结果。 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备 27 万元，其结果是使本期总资产减少 27 万元，同时使本期利润减少 27万元。 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失 229 万元，其结果是使本期总资产减少 229 万元，同时使本期利润减少 229 万元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末

28、总资产应为 123075 万元（120806+2013+27+229） ，比上期增加 40985 万元，实际增长率应为 49.93%。（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在 23 年的比重仅占 2.38%，3 年以上的比重仅占 3.14%，两者合计，即 2 年以上的应收账款所占比重不过 5.52%。其他应收款账龄在 23 年的比重为 5.76%，3 年以上的比重为 0.58%,两者合计，即 3 年以上的其他应收款比重只有 6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的 5提取

29、坏账准备改为按应收账款和其他应收款的 10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2. 资产负债表结构及变动情况分析结构及变动情况（%）资产期初期末期初 期末 差异流动资产：货币资金短期投资净额应收款项净额存货净额其他流动资产流动资产合计长期投资86791287313052282837432139572099497318730157783277597521519710.5715.6815.93.4545.61717.380.8115.513.062.7149.4612.586.810.81-0.18-2.84-0.743.86-4.427固定资产： 固定资产净值在建工程固定资产合计无形资产2003

30、399783001169042939153444473138424.412.1636.560.8435.541.2736.811.1511.14-10.890.250.31合计 82090 120806 100 100 0结构及变动情况(%)负债及股东权益期初 期末期初 期末 差异流动负债：短期借款应付账款应付工资应交税金其他应付款流动负债合计长期负债负债合计股东权益：股本资本共积盈余公积未分配利润股东权益合计137662578478512878197516402039116535257526017133956169937225523850846176545108632051406248031

31、74847888192256940016.773.140.580.063.5124.060.7824.8420.1431.377.3316.3275.1630.814.340.420.386.3442.290.2642.5520.5314.476.5315.9257.4514.041.2-0.160.322.8318.23-0.5217.710.39-16.9-0.8-0.4-17.71合计 82090 120806 100 100 0根据上表可作如下分析评价：（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了 3.86%，长期资产比重下降了 3.86%。流动

32、资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的 24.84%提高到期末的 42.55%，提高了 17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。3

33、. 资产负债表变动原因分析本期总资产增加 38716 万元，增长率为 47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加 31015 万元，增长率为 37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加 7701 万元，增长率为 9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为 9970万元（7701+2013+27+229） ，由于会计政策变更使其减少到 7701 万元。本期股本增加 8268 万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。4. 资产与权益对称结构分析流动负债 51086 长期负债 320 流动资产 59752长期资产 61054股东权益 69400

34、从上表可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。5华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在做 2002 年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报 2002 年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司 2002 年度有关经营

35、成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：编制单位：华能公司 2002 年度利润表 单位：千元项目 2002 年度 2001 年度一、产品销售收入 1 296 900 1 153 450减：产品销售成本 1 070 955 968 091产品销售税金及附加 14 396 6 8058二、产品销售利润 211 549 178 554加：其他销售利润 -5 318 -2 192减：存货跌价损失 2 095销售费用 2 723 1 961管理费用 124 502 108 309财务费用 -

36、24 122 105 541三、营业利润 101 033 -39 449加：投资净收益 23 604 68 976营业外收入 80减：营业外支出 3 113 1 961四、利润总额 121 604 27 566减：所得税 23 344 4 268五、净利润 98 260 23 298华能公司投资收益表单位：千元项目 2002 年 2001 年长期股权投资收益 26 274 21 176长期股权投资差额摊销 -2 400 -2 200长期股权转让收益 50 000短期投资跌价损失 -270投资收益合计 23 604 68 976华能公司财务费用表 单位：千元项目 2002 年 2001 年利息支

37、出 970 128 676减：利息收入 26 854 25 320汇兑损失 3 108 2 809减：汇兑收益 1 480 756其他 134 132财务费用 -24 122 105 541华能公司管理费用明细表 单位：千元项目 2002 年 2001 年工资及福利费 64 540 64 320劳动保险费 4 340 4 308业务招待费 8 988 4 211工会经费 1 150 1 048折旧费 1 540 1 540技术开发费 38 600 27 856其他 5 344 5 026管理费用 124 502 108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作： 运用水平分析

38、法编制利润增减变动分析表。 对公司 2002 年利润比上期增减变动情况分析评价。 运用垂直分析法编制利润结构分析表。 对公司 2002 年利润结构变动情况进行分析评价。 1.企业利润增减变动分析表如下：利润水平分析表单位：千元项目 2002 年度 2001 年度 增减额 增减率（%）一、产品销售收入 1 296 900 1 153 450 143 450 12.44 减：产品销售成本 1 070 955 968 091 102 864 9.78产品销售税金及附加 14 396 6 805 7 591 111.55二、产品销售利润 211 549 178 554 32 995 18.48加：其他

39、销售利润 -5 318 -2 192 -3 126 -142.61减：存货跌价损失 2 095 2 095营业费用 2 723 1 961 762 38.86管理费用 124 502 108 309 16 193 14.95财务费用 -24 122 105 541 -129 663 -122.86三、营业利润 101 033 -39 449 140 482 356.11加：投资净收益 23 604 68 976 -45 372 -65.78营业外收入 80 809减：营业外支出 3 113 1 961 1 152 58.75四、利润总额 121 604 27 566 94 038 341.14

40、减：所得税 23 344 4 268 19 076 446.95五、净利润 98 260 23 298 74 962 321.752利润增减变动情况评价：（1）净利润分析。该公司 2002 年度实现净利润 9 826 万元，比上年增长了 7 496 万元，增长率为 322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了 9 404 万元，由于所得税比上年增长 1 908 万元，二者相抵，净利润增长 7 496 万元。（2）利润总额分析。该公司 2002 年度实现利润总额 1.21 亿元，比上年增长了 9 404 万元，增长率为 341%，主要由企业营业利润增加

41、引起的，营业利润比上年增长 1.4 亿元，增长率为 356%，但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少 4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了 9 404 万元。（3）营业利润分析。该公司营业利润较上年增长 1.4 亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。主营业务利润比上年增加 3 300 万元，财务费用下降约 1.3 亿元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降的影响，减利 2 000 余万元，增减相抵，营业利润增加 1.4 亿元。（4）主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增长 3 300 万元，增长率为 18.48%。主营业务利润的增长变化可能

42、受销售量、价格、质量、品种结构、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约 1.3 亿元；二是主营业务利润的增加，增加 3 300 万元。主要减利的原因是：一是投资损失减利 4 500 余万元，管理费用的增长，减利 1 600 余万元。因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。财务费用变动分析：华能公司财务费用分析表 单位：千元项目 2002 年 2001 年 增减额利息支出 970

43、128 676 -127 706减：利息收入 26 854 25 320 1 534汇兑损失 3 108 2 809 299减：汇兑收益 1 480 756 724其他 134 132 2财务费用 -24 122 105 541 -129 663从上表可看出，公司财务费用 2002 年比上年下降约 1.3 亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出 129 964 000 元，同时汇兑损失增加 299 000 元，所以财务费用下降约 1.3 亿元。投资收益变动分析：华能公司投资收益分析表 单位：千元项目 2002 年 2001 年 增减额长期股权投资收益 26

44、 274 21 176 5 098长期股权投资差额摊销 -2 400 -2 200 -200长期股权转让收益 50 000 -50 000短期投资跌价损失 -270 -270投资收益合计 23 604 68 976 -45 372从上表看出，2002 年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年则有 5 000 000 元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少 900 000 元，但本年长期股权投资收益较上年增加 5 098 000 元。利润结构变动分析如下： 利润垂直分析表单位：千元项目 2002 年度 2001 年度一、主营业务收入 10

45、0.00 100.00减：主营业务成本 82.58 83.93主营业务税金及附加 1.11 0.59二、主营业务利润 16.31 15.48加：其他销售利润 -0.41 -0.19减：存货跌价损失 0.15营业费用 0.21 0.17管理费用 9.60 9.39财务费用 -1.86 9.15三、营业利润 7.80 -3.42加：投资净收益 1.82 5.98营业外收入 0减：营业外支出 0.24 0.17四、利润总额 9.38 2.39减：所得税 1.8 0.37五、净利润 7.58 2.0210利润结构变动情况评价如下：从利润垂直表分析表可以看出，2002 年度主营业务利润占主营业务收入的比

46、重为 16.31%，比上年度的 15.48%上升了 0.83%，其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为 7.8%，比上年度的-3.42%上升了 11.22%，上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费用比重的大幅下降；利润总额的构成本年度为9.38%，比上年度的 2.39%上升 6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于投资净收益构成比重下降，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为 7.58%，比上年度的 2.02%上升 5.56%，净利润构成上升幅度小于利润总额构成的上升幅度，

47、主要是实际交纳所得税的比重下降所致。6某公司 2002 年和 2003 年度现金流量资料如下：现金流量表编制单位：AF 公司单位：万元项目 2003 年 2002 年一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 1240 1039收到的租金 0 0收到的增值税销项税额和返回的增值税款 20 12收到的除增值税以外的其他税费返还 13 8收到的其他与经营活动有关的现金 59 70现金流入小计 1332 1129购买商品、接受劳务支付的现金 985 854经营租赁所支付的现金 0 0支付给职工以及为职工支付的现金 60 63支付的增值税款 76 127支付的所得税款 53 22支付的除增

48、值税、所得税以外的其他税费 14 10支付的其他与经营活动有关的现金 109 202现金流出小计 1297 1278经营性活动产生的现金流量净额 35 -149二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 205 260分得股利、或利润所收到的现金 25 20取得债券利息所收到的现金 12 10处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额0 0现金流入小计 242 290购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 155 175权益性投资所支付的现金 104 200债券性投资所支付的现金 0 0支付的其他与投资活动有关的现金 0 0现金流出小计 259 375投资活动产生的现

49、金流量净额 -17 -85三、筹资产活动产生的现金流量： 吸收权益投资所收到的现金 150 177发行债券所收到的现金 0 0借款所收到的现金 165 263收到的其他与投资活动有关的现金 0 0现金流入小计 315 440偿还债务所支付的现金 175 325发生筹资费用所支付的现金 12 10分配股利或利润所支付的现金 5 0偿付利息所支付的现金 10 15融资租赁所支付的现金 0 0减少注册资本所支付的现金 0 0支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0现金流出小计 202 350筹资活动产生的现金流量净额 113 90四、汇率变动对现金的影响额 0 0五、现金及现金等价物净增加额 131 -144分析要求： （1）对现金流量表进行水平分析； （2）对现金流量表进行垂直分析；