家庭理财投资策略的问题研究.docx

1、家庭理财投资策略的问题研究摘要：家庭理财是金融市场之中的重要组成部分，在这些年来动荡不安的市场更是起到不可替代的作用。笔者首先综述了家庭理财的内涵，对家庭理财投资这个概念进行界定，表明了家庭理财的重要性，然后对家庭理财的现状从宏观和微观两方面进行分析，针对主要的投资工具进行较为详尽的描述，在最后探讨了合理地进行家庭理财投资的策略，希望优化家庭理财投资。 下载 关键词：家庭理财；理财投资；策略 中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）002-000-02 近年来，我国经济建设取得了前所未有的成功，党的十七大更是提出了2020 年中国人均 GDP 相比

2、2000 年将翻两番的宏伟目标。经济的飞速发展使人们生活水平得到了极大的提高，城乡居民的存款得到了大幅度的提升，很多家庭拥有一定的存款余额。在这种形式之下，中国掀起了一股家庭理财的热潮，然而家庭理财对于许多家庭来讲是一个崭新的概念，理解不够深入。 一、家庭理财的内涵 对于理财有很多不同的看法，一些人认为理财和投资有相同之意，通过理财可以使现有的资金得到升值，严格意义上讲，投资是理财过程中的一环，家庭理财科学的内涵就是以家庭财务作为对象，进行长期的计划和布置，因为这种理财把家庭作为一个单位，最终目的是确保家庭收入支出得到平衡，并能使资产在一定程度得到增值。家庭理财对于目前的现代家庭有很重大的意义

3、，它可以使家庭资产得到科学的配置，并能发挥一切有利因素进行组合投资，使资产得到增值，通过家庭理财可以规避风险，提前预感到资金贬值的风险，尽量避免资金贬值的发生。依靠科学的家庭理财可以帮助家庭储备一定的存款，以备不时之需，尽可能降低突发事件带来的损失。由于家庭具有较大跨度的年龄层，合理的家庭理财是老有所养、幼有所教的保障。通常为了更好的理解，可以把家庭理财分为三个方面：首先是生活理财，生活理财涉及日常生活中的收入开支，主要包括储蓄管理、税务筹划等；然后是投资理财，借助家庭资金进行财富的积累工作，依靠的渠道可以是实物投资、证券投资等；最后是规划理财，针对家庭里不同的年龄层制定相应的规划，有效地解决

4、子女教育资金、遗产继承等问题。 二、家庭理财的内容 目前市场上的金融理财种类繁多，家庭理财投资也有了很多创新之处，对家庭内部各个结构都有相关的内容。 1.现金规划 现金规划是家庭理财内容的主体部分，对家庭生活中的现金及其等价物进行科学的管理，为了确保生活质量，一般家庭应当拥有一个季度或者半年的日常生活开销的流动资金，资金流动性的需求主要来源于三个方面，依次是交易动机、预防动机和投资动机。 交易动机指的是维持日常生活必须的现金，预防动机指的是应对紧急状况时需持有现金，最后投资动机指的是为了把我投资机会获取良好收益而持有现金。现金是家庭理财投资中流动性最强的部分，正是如此，持有现金并不会表现出任何

5、收益性。为了取得良好的受益，理财过程中就必须在现金支付快捷和因此缺少的收益性之间进行权衡，可以确定最佳的现金持有数量。家庭理财投资依靠的是储蓄规划，储蓄规划是一切理财投资的基础，银行储蓄是同时具有盈利性和安全性的方式，各大银行也争相推出新的储蓄品种，适合不同个体，理财者也可以根据个人需要对多种储蓄方式进行结合应用，例如活期和定期的结合，当前我国最广泛最为传统的理财方式就是银行储蓄。我国城乡人民币储蓄存款余额从本世纪以来一直保持逐年增长 10 几个百分点，在 2007 年到 2008 年增长率高达 26.3%。根据一名国家公务员提供的财务报表我们发现，房屋按揭还款占到了四分之一，日常生活支出占了

6、 65 个百分点，休闲娱乐占了 11 个百分点。为了更好地评价家庭财务健康状况，提出了偿付比率、负债收入比率、流动性比率、储蓄比率、投资与净资产比率和资金结余率这六项指标。 偿付比率越低代表依靠借债维持生活的程度越强，如果该比率太过于解决 1，说明家庭没有有效地利用信用额度，对资产组合还要可以优化的地方，应当尽量减少流动资产。负债收入比率表明一个家庭的债务偿还能力，通常这个比率大于等于 0.4 时表明偿还能力不足。流动性比率反映了流动资产是否能够满足家庭的三个月至六个月的开销，控制该比率在 3 到 6 则是良好的流动状态。储蓄比率表现了控制开支和增加其净资产的能力，中国储蓄比率相比美国等高消费

7、的国家要高得多。投资与净资产比率反映依靠投资增加财富来实现财务目标的能力，一般而言年轻人的比率较低。资金结余率是对家庭资产盈余程度的描述。 2.投资规划 投资规划可以帮助家庭获得更多的未来收益，通常表现为为了未来的收入而牺牲当前货币。进行投资时必须遵循的原则是：收益越大，风险越大。巴菲特曾经提出过一种投资策略：发挥市场的作用，实现有规律的投资。投资规划对于家庭理财也有十分重要的意义。家庭通过工作获取报酬，然后通过合理的投资规划，可以使资产进一步增值，这样钱生钱的理财理念才能符合如今快节奏的都市生活以及愈来愈高的消费水平。储蓄虽然相比债券、基金、股票、期货等有更高的安全性，但是获利性明显不足，相

8、反，期货安全性最差，但是获利性确是最高的，股票、基金也表现出较高的获利性。一般而言，安全性越高，理财的风险会大幅下降，风险越小，收益越小。所以我们认为安全性和获利性一定程度上是反向的，风险越高的工具往往具备更强的获利能力。 3.消费支出规划 消费支出指的是生活中再熟悉不过的住房、家用电器、车辆的购买，也包括为信用卡消费客户提供的信贷业务，这些信贷业务是以信贷的方式预支远期消费能力。消费信贷可以很大程度激发国内需求，使家庭成员及时地享用未来的商品，即使在资金短缺的时候也能享受较好的服务。但是值得指出的是，信贷成本很高，用户必须程度较大的还贷压力。 其中住房信贷是消费信贷中最普遍的一种，由于房地产

9、是十分典型的耐用消费品，其价值不会有较大波动，并且具备可观的升值前景。但是房地产投资的缺点在于其较差的流动性，并且一次性投入资金数额庞大，在进行投资时要认真研习相关国家政策，谨慎进行消费支出规划。 4.子女教育规划 由于 2020 年国家将建成创新型国家，子女的教育问题关乎他们未来的发展和命运，所以家庭应当借助科学的子女教育规划为子女的教育承担高昂的费用，尽量早地进行教育储蓄。美国相关统计资料表明教育对国民经济的贡献率高达 33%，所以教育投资是回报价值极高的投资方式，但是获得收益需要经历较长的年限。 三、我国家庭理财现状 理财最初诞生于美国，人们借助理财度过经济危机，使美国逐渐成为理财理论最

10、先进最成熟的国家。我国自古以来也有相应的理财认识，例如“君子爱财，取之有道；君子爱财，更当治之有道。”但是现代化的理财观念传入我国时间较晚，我国第一个“个人理财部”是于 1997 年在中信实业银行广州分行成立的，并在十余年的发展里呈现出欣欣向荣的行业现状，随着各种改革政策的相继提出，人们渴望依靠储蓄以外的投资工具获得收益。特别是当我国进入 WTO 以后，人们的理财观念不断更新，理财意识不断提高，我国的理财市场有十分广阔的发展前景。由于“大家庭”逐渐变成“小家庭”，人们更加注重老有所养、幼有所教，生活品质也得到了质的飞跃，为了更高的生活目标，工资和储蓄利息已经远远不能满足许多年轻家庭的需求，“你

11、不理财，财不理你”的思想在年轻人脑袋里已经根深蒂固，人们逐渐学会平衡开支，使财务独立，在满足基本生活需求的基础上，人们对住房、汽车等提出了更高的要求。但是目前依旧表现出较多问题：风险承受能力普遍不足、理财方式倾向保守、股票投资缺乏理性。 四、家庭理财投资策略的优化 1.树立全新的理财观念 全新的理财观念包括贷款需要量力而行、重视教育、加强保健养生。人们传统观念的存在会影响科学的理财，只有以全新的理财观念才能真正改变目前家庭理财的现状。 2.加强理财法律保障体系的建设 欧美国家的理财市场发达和他们的法律是有一定关系的，只有明确的法律规定才能规范整个理财市场，然而我国目前仅仅是从国外吸取先进的理论

12、知识，并没有从法律基础和环境上为理财市场注入新鲜血液，只有规范的制度，才能使银行、证券和保险和谐经营，确保整个理财市场有序进行。3.加速新投资品的创新过程 金融行业对创新有很高的要求，由于我国理财潜在市场十分广阔，相关研究人员应当努力学习国外经验，努力实现产品的创新，使市场更富活力，理财市场才能获取预期的效果。 4.优化金融机构软、硬件 由于目前我国银行、证券和保险这三大金融机构是分开经营的，相关理财服务制约程度较大，对理财市场的发展十分不利。必须加大对金融机构软硬件的重视程度，以咨询、建议作为基础，为客户提供更加全面的理财服务。 五、小结 家庭理财已经逐渐成为每个家庭的热门话题，然后从整体形势上看，我国家庭理财依旧处于起步阶段，国家要加强对家庭理财环境的建设，相关金融机构要努力实现更优质的理财服务，才能使理财市场有序地发展，使家庭具备基本生活水平保障的同时，取得良好的未来收益。 参考文献： 陈文健.我国居民家庭金融投资存在的问题及对策J.商情，2012（46）：47. 许佳淇.后金融危机时期对家庭理财的几点思考J.大众商务（下半月），2010（9）：3-4. 于东玲.浅析家庭投资理财J.金融发展研究，2011（11）：87-88.