工程经济计算公式汇总,例题讲解.doc

1、1建设工程经济重点计算公式汇总1、P6，资金等值计算及应用 系数名称 符号表示 标准表达式 公 式 形象记忆一次支付复本利和系数终值 一次存钱，到期本利取出一次支付现值系数 已知到期本利合计数，求最初本金。等额支付终值系数 等额零存整取等额支付现值系数 若干年每年可领取年金若干，求当初一次存入多少钱等额支付偿还基金系数 已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱等额支付资本回收系数 住房按揭贷款，已知贷款额，求月供或年供记住 ， ，其余可推到。2、P11，名义利率（名义年利率）的计算公式: 年有效利率（又称实际利率）的计算公式： 3、P23，静态投资回收期：越小越好 一一一一一一 1tP如果只

2、给出现金流入与流出，则先计算净现金流量（流入-流出,可能为负值） ，再计算累计净现金流量（本年净现金流量+上一年累计净现金流量）4、P24、财务净现值：财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和先求现值 P，在根据公式计算，基准收益率 ic 变小，FNPV 变大，反之相同。但 FIRR 不变。FNPV 大于等于零，方案可行；FNPV 小于零，方案不可行，但不一定亏损。5、P25、财务内部收益率 FIRR：利用财务净现值公式，当 FNPV 等于零时，求得的 ic 即为 FIRR。 FIRR 与 ic 无关，当 FNPV=0 时，FIRR=ic，当 FNPV 大于零时，FIRR 大

3、于 ic6、P34，量本利模型: B=pQC uQC FT uQ利润=单价销量-(单位可变成本+税金)销量+固定成本为了方便记忆可上式变形如下：B=pQ（C u+Tu）QC F式中 B表示利润：p表示单位产品售价；Q表示产销量；2Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T 不包括增值税） ；Cu表示单位产品变动成本；CF表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。当利润 B=0时的销量即为销量盈亏平衡点。盈亏平衡点越低，方案越早盈利，越好。7、P39，敏感度系数SAF(A/A)/( F/F)即 SAF

4、=指标变化率/因素变化率式中 S AF敏感度系数；F/F不确定因素 F的变化率（%） ；A/A不确定因素 F发生变化率时，评价指标 A的相应变化率（%） 。SAF的绝对值越大，则该指标对此因素影响越大。8、P59，设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本 ，使 为最小的 就是设备的经济寿命。NCN0N其计算式为NttNLPC1年平均使用成本=年平均运行成本+年平均资产消耗成本。式中 N年内设备的年平均使用成本；CP设备目前实际价值；第 t年的设备运行成本；t第 N年末的设备净残值。 =P-第 N年累计资产消耗成本。NL L为设备的 平均年度资产消耗成本 ，P为设备的平均年

5、度运行成本。NttC1如果每年设备的劣化增量是均等的，即 ，简化经济寿命的计算：tC)(20NLPN式中 设备的经济寿命；0N设备的低劣化值。年平均运行成本的增量。9、P63，租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金 R表达式为；3rPNiPR)1(简化公式：R=P/N（每年平均价）+Pi（年利息）+Pr（附加额）式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率；r附加率。10、P79，新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法（见 P79，例 1）定义：就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比

6、。现设 I 新 、I 旧 分别为旧、新方案的投资额，C 旧 、C 新 为旧、新方案的经营成本。如 I 新 I 旧 ，C 新 C 旧 ，则增量投资收益率 R（新-旧） 为：%10一一一I当 R（新-旧） 大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当 R（新-旧） 小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：cjjj iPCZ年总费用（折算费用）=年总生产成本+投资额基准收益率式中 第 j方案的折算费用；jZ第 j方案的工程成本，主要包括

7、原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费及修jC理费、设备的折旧费、施工设施（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工公害设施及其费用、管理费等；第 j方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资） ；jP基准投资收益率。ci当方案有用成果不同时，计算总成本，比较大小，总成本小的为优秀方案，C1=CF1+Cu1Q C2=CF2+Cu2Q总成本=固定成本+单位成本销量临界产量 Qo，为 C1= C2 时，求得的 Q 值。选择：QQo，则选择固定成本高的方案，QQo，则选择固定成本低的方案， （详见 P80，分析图）11、P95，固定资产折旧计算方法（1）平均年限法固定资产年折旧额=固定资

8、产应计折旧额/固定资产预计使用年限100%固定资产年折旧率=（固定资产原值-预计净残值）/（固定资产原值固定资产预计使用年限）100%4或=（1-预计净残值率）固定资产预计使用年限100% 固定资产月折旧率固定资产年折旧率12 固定资产月折旧额=固定资产原值固定资产月折旧率 （2）工作量法单位工作量折旧额=固定资产原值（1-预计净残值率） 预计总工作量 某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量单位工作量折旧额 行驶里程法，单位里程折旧额=应计折旧额总行驶里程工作台班法，每工作台班折旧额=应计折旧额总工作台班12、P138，资金成本计算:(1)、个别资金成本率= 贷款额 年利率（1所得税率）

9、 /贷款额（1手续费率）例 1：A 公司从银行取得一笔长期贷款 1000 万元，手续费为 0.1%，年利率为 5%，期限 3 年，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税率为 25%，则这笔贷款的资金成本率为：1000*5%*（1-25%） / 1000*(1-0.1%) = 3.79%（2）综合资金成本：例 2：A 公司现有长期资本总额 10000 万元，其中长期借款 2000 万元，长期债券 5000 万元，普通股 3000 万元，各种长期资金成本率分别为 5%，6% 和 10%。该公司综合资金成本率可按二步测算：第一步：计算各种长期资本占全部资本的比例：长期贷款：2000/10000*10

10、0%=20%长期债券：5000/10000*100%=50%普通股：3000/10000*100%=30%第二步：测算综合资金成本：5%*20%+6%*50%+10%*30%=7%13、P151，经济订货量： Q 2KDD-存货年需要量；Q-每次进货量；K-每次订货的变动成本；K 2-单位储存成本。14、P162、预备费组成：基本预备费=（设备及工器具购置费建筑安装工程费工程建设其他费）基本预备费率涨价预备费：第 t 年的涨价预备费公式： PCt=It(1+f)t -1PCt第 t 年的涨价预备费；It第 t 年的投资额；t年限；f物价上涨指数例 4：某建设工程项目在建设期初的建筑安装工程费、

11、设备及工器具购置费为 45000 万元。按本项目实施进度计划，项目建设期 3 年，投资分年使用比例为：第一年 25%，第二年 55%，第三年 20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为 5%。建设期贷款利息为 1395 万元，建设工程项目其他费用为 3860 万元，基本预备费率为 10%。试估算项目的建设投资。解：1、计算涨价预备费：第 1 年：45000*25% * (1+0.05) 1-1 =562.5第 2 年：45000*55% * (1+0.05) 2-1 =2536.88第 3 年：45000*20% * (1+0.05)3-1 =1418.63涨价预备费=562.5+2536.

12、88+1418.63=4518.01 万元2、项目的建设投资：5建设投资=静态投资+ 动态投资=（建筑安装工程费+ 设备及工器具购置费+ 建设工程项目其他费用+基本预备费）+（涨价预备费+ 建设期利息）=（建筑安装工程费+ 设备及工器具购置费+ 建设工程项目其他费用）*（1+基本预备费率）+涨价预备费+ 建设期利息=（45000+3860）*（1+10%）+4518.01+1395=59659.01 万元一级建造师建设工程经济计算公式汇总1、单利计算一iPIt式中 I t代表第 t计息周期的利息额；P代表本金；i 单 计息周期单利利率。2、一次支付的终值和现值计算终值计算（已知 P求 F即本利

13、和） niPF)1(现值计算（已知 F求 P） nnii)1()1(3、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：一一一 ntAt 321终值计算（即已知 A求 F）iAFn11一一现值计算（即已知 A求 P）nniiAiFP一一一一 11资金回收计算（已知 P求 A）11niPA一一偿债基金计算（已知 F求 A）11niFA一一4、名义利率 r是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数 m所得的年利率。即： mir5、有效利率的计算6包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率 i，由式（1Z10102

14、1）可知：（1Z101022-1）mrI（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金 P，名义利率为 r，一年内计息 m次，则计息周期利率为 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和 F，即：mriPF1根据利息的定义可得该年的利息 I为： 1mmrrI再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率 ieFF为：11ief rPI6、财务净现值（1Z101035）tctnt iCOIFNPV10式中 FNPV财务净现值；（CI-CO） t第 t年的净现金流量（应注意“” 、 “-”号） ；ic基准收益率；n方案计算期。7、财务内部收益率（FIRRFinancial lnternaI Rate oF

15、Return）其 实质就是使投资方案在 计算期 内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率 。其数学表达式为：（1Z101036-2）ttnt FIRCOIFIRNPV 10式中 FIRR财务内部收益率。8、投资收益率指标的计算是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（ 不是年销售收入） 与方案投资总额（ 包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等） 的比率：（1Z101032-1）%10IAR式中 R投资收益率；A年净收益额或年平均净收益额 ；I总投资9、总投资收益率总投资收益率（ROI）表示总投资的盈利水平%10TIEBROI式中 EBIT-技术方案正常年份的年息税前利润或

16、运营期内平均息税前利润；7TI-技术方案总投资包括建设投资、建设期利息和全部流动资金。10、资本金净利润率（ROE）技术方案资本金净利润率（ROE）表示技术方案盈利水平 %10ECNPRO式中 NP-技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润利润总额-所得税EC-技术方案资本金11、静态投资回收期当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算：（1Z101033-2）AIPt式中 I总投资；A每年的净收益。当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 一一一一一一 1tP13、借款偿还期 一一一一一一 1dP14、利息备付率利息备付率息税前

17、利润/计入总成本费用的应付利息。式中：息税前利润即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和（不含折旧、摊销费15、偿债备付率偿债备付率（息税前利润加折旧和摊销-企业所得税）/应还本付息的金额式中：应还本付息的资金包括当期还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息；息税前利润加折旧和摊销-企业所得税净利润+折旧+摊销+利息16、总成本CC FC uQC：总成本；C F：固定成本；C u：单位产品变动成本；Q：产销量17、量本利模型B（利润）S（销售收入）-C（成本）S（销售收入）p（单位产品售价）Q-Tu（单位产品营业税金及附加）Q（产销量）B=pQCuQC FTuQ 式中 B表示利润：p表示单位产品

18、售价；8Q表示产销量；Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T 不包括增值税） ；Cu表示单位产品变动成本；CF表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。17、以产销量表示的盈亏平衡点 BEP（Q）C F/(p-Cu-Tu)一一一一一一)(QBEP18、生产能力利用率盈亏平衡分析%10)(%)dQBEP式中 Qd：正常产销量或设计生产能力进行技术方案评价时，生产能力利用率表示的盈亏平衡点常常根据正常年份的产品产销量、变动成本、固定成本、产品价格和营业税金及附加等数据来计算：%10(%)TCSBEPV

19、nF式中 BEP（%）-盈亏平衡点时的生产能力利用率 Sn-年营业收入Cv-年可变成本T-年营业税金及附加19、敏感度系数SAF(A/A)/( F/F)不确定指标变化率/不确定因素变化率式中 S AF敏感度系数；F/F不确定因素 F的变化率（%） ；A/A不确定因素 F发生变化率时，评价指标 A的相应变化率（%） 。20、营业收入营业收入产品销售量（或服务量）产品单价（或服务单价） 产品价格一般采用出厂价格：产品出厂价格目标市场价格-运杂费21、总成本总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费财务费用（利息支出）其他费用1、外购原材料、燃料及动力费年消耗量原材料、燃料及动力供应

20、单价2、工资及福利费企业职工定员数人均年工资及福利费3、修理费：固定资产原值计提百分比 或 固定资产折旧额计提百分比22、经营成本经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 或 经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用 23、沉没成本设备账面价值-当前市场价值或 沉没成本（设备原值-历年折旧费）-当前市场价值 924、静态模式设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本 ，使 为最小的 就是设备的经济寿命。其计算式为NC0N（1Z101102-1）ttNLPC1式中 N年内设备的年平均使用成本；CP设备目前实际价值；第 t年的设备运行成本；t第 N年末的设

21、备净残值。L为设备的 平均年度资产消耗成本 ， 为设备的平均年度运行成本。N NttC1如果每年设备的劣化增量是均等的，即 ，简化经济寿命的计算：t（1Z101103-2）)(20NLPN式中 设备的经济寿命； 设备的低劣化值。0N25、设备租赁与购买方案的经济比选租赁方案净现金流量=营业收入租赁费用经营成本-与营业相关的税金-所得税或 净现金流量=营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金所得税率（营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金）26、租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金 R表达式为；（1Z101062-2）rPNiPR)1(式中 P租赁资产的价格

22、；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与租赁期数相对应的利率；r附加率。年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些） 。每期租金 R的表达式为：（1Z101062-3）1)(NiPR式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与租赁期数相对应的利率或折现率。期初支付方式是在每期期初等额支付租金，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金 R的表达式为：1)1(NiPR购买设备净现金流量营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税或 净现金流量营业收入

23、-设备购置费-经营成本-贷款利息 -与营业相关的税金-所得税率（营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-与营业相关的税金）10比选时可简化 设备租赁： 所得税率租赁费-租赁费设备购置： 所得税率（折旧+贷款利息）-设备购置费-贷款利息设备购置费买价-残值27、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。现设 I 新 、I 旧 分别为旧、新方案的投资额，C 旧 、C 新 为旧、新方案的经营成本。如 I 新 I 旧 ，C 新 C 旧 ，则增量投资收益率 R（新-旧） 为：成本差/投资额差100% %10一一一I当 R（新-旧） 大于

24、或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当 R（新-旧） 小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：（1Z101112-1）cjjjPCZ式中 第 j方案的折算费用；jZ第 j方案的生产成本jC第 j方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资） ；jP基准投资收益率。cR比较时选择折算费用最小的方案。在采用方案不增加投资时， ，故可通过比较各方案工程成本的大小选择方案，即：jCZQCujFjjj 式中 第 j方案固定费用（固定成本）总额；FjC第 j方案单位产量的可变费用（可变成本） ；uj生产的数量。Q当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。首先列出对比方案的工程成本，即：QCCuF111 QCuF222当 （临界产量）时， ，则0xI