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1、 第 1 页 共 24 页 证券投资学课程习题集 西南科技大学成人、网络教育学院 版权所有 习题 【说明】：本课程证券投资学（编号为 02034）共有单选题 ,多项选择题 ,论述题 ,计算题 ,简答题 ,判断题等多种试题类型，其中，本习题集中有 论述题 等试题类型未进入。 一、单选题 1. 收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求 （ ） A、资本利得 B、资本收益 C、资本升值 D、基本收益 2. 以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于 （ ） A、 收入型证券组合 B、 平衡型证券组合 C、 避税型证券组合 D、 增长型证券组合 3. 一般地讲，认为证券市场是有效市场的

2、机构投资者倾向于选择 （ ） A、 市场指数型证券组合 B、 收入型证券组合 C、 平衡型证券组合 D、 有效型证券组合 4. 证券组合的选择一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是 （ ） A、 马柯威茨 B、 索罗斯 C、 艾略特 D、 凯恩斯 5. 股东有权参加公司经营管理的股票属于 （ ） A、成长股 B、 蓝筹股 C、普通股 D、累积优先股 6. 普通股具有如下基本特点 （ ） A、优先认股权 B、优先清偿 C、股息优先 D、有限表决权 7. 投资基金的单位资产净值是 （ ） A、 经常发生变化的 B、 不断上升的 C、 不断减少的 D、 一直不变的 8. 下述对股票特征的表述

3、哪一个是错误的 （ ） A、 高风险性 B、 可流通性 C、潜在高收益性 D、返还性 9. 投资基金的单位资产净值是 （ ） A、经常发生变化的 B、不断上升的 C、不断减少的 D、一直不变的 10. 在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是 （ ） 第 2 页 共 24 页 A、 A股 B、 B股 C、 H股 D、 N股 11. 在上交所上市的用美元购买的人民币特种股票是 （ ） A、 A股 B、 B股 C、 H股 D、 N股 12. 公用事业、药品等行业的股票属于 （ ） A、周期性股票 B、防御性股票 C、投机性股票 D、蓝筹股票 13. 按股东的权利和义务，可将股票分为 （ ） A、

4、普通股和优先股 B、 A 股和 B 股 C、 H 股和 N 股 D、记名股票和无记名股票 14. 在我国， B 股的转让是在哪里进行的 （ ） A、 香港证交所 B、 台湾证交所 C、国内的 证交所 D、 纽约证交所 15. 甲股票的每股收益为 1元 ,市盈率水平为 15,估算该股票的价格 （ ） A、 15元 B、 13元 C、 20元 D、 25元 16. 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是 （ ） A、 到期收益率等于票面利率 B、 到期收益率大于票面利率 C、 到 期收益率小于票面利率 D、 无法比较 17. 反映普通股获利水平的指标是 （ ） A、普通股每股净收

5、益 B、股息发放率 C、普通股获利率 D、股东权益收益率 18. 某投资者有资金 10万元，准备投资于为期 3年的金融工具若投资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值 （ ） A、单利： 12.4万元复利： 12.6万元 B、单利： 11.4万元复利： 13.2万元 C、单利： 16.5万元复利： 17.8万元 D、单利： 14.1万元复利： 15.2万元 19. 按道琼斯分类法，大多数股票被分为 （ ） A、 制造业、建筑业、邮电通信业 B、 制造业、交通运输业、工商服务业 C、 工业、商业、公共事业 D、 公共事业、工业、运输业 20. 甲股票的每股收益为 0.6元，市

6、盈率水平为 15，估算该股票的价格 （ ） A、 9元 B、 13元 C、 20元 D、 25元 21. 按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（ ） A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于 22. 甲股票的每股收益为 1元，市盈率水平为 15，估算该股票的价格 ( ) A、 15元 B、 13元 C、 20元 D、 25元 23. 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是 （ ） A、 股东权益周转率 B、 主营业务收入增长率 C、 总资产周转率 D、 存货周转率 24. 下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有 （ ） A、流动比率 B、速

7、动比率 C、存货周转率 D、股东权益比率 25. 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是 （ ） A、 利息支付倍数 B、 流动比率 C、 速动比率 D、 应收账款周转率 26. 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）阶段的行业进行投资 （ ） 第 3 页 共 24 页 A、 初创 B、 成长 C、 成熟 D、 衰退 27. 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资 A、初创 B、周期 C、防御 D、增长 28. 基本 分析流派对股票价格波动原因的解释是 （ ） A、 对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、 对市场心理平衡状态偏离的调整 C、 对

8、价格与价值偏离的调整 D、 对市场供求均衡状态偏离的调整 29. 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是 （ ） A、 每股净收益 B、 股东权益收益率 C、 本利比 D、 每股净资产 30. 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是 （ ） A、资产负债表 B、损益表 C、利润及利润分配表 D、现金流量表 31. （ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱 . A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性 32. 反映公司运用所有者资产效率的指标是 （ ） A、固定资产周转率 B、存货周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率 33. 当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取

9、（ ） 货币政策以减少总需求。 A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性 34. 基本分析主要适用于 （ ） A、周期相对比较长的证券价格预测、 相对成熟的证券市场以及预测精确度要求高的领域 B、短期的行情预测 C、预测精确度要求高的领域 D、周期相对比较短的证券价格预测 35. 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于 （ ） 阶段。 A、 繁荣 B、 衰退 C、 萧条 D、 复苏 36. 基本分析的优点主要有 （ ） A、 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B、 同市场接近，考虑问题比较直接 C、 进行证券买卖见效快 D、 获

10、得利益的周期短 37. 能使过热的经济受到控制的财政政策是 （ ） A、紧缩性财政政策 B、扩张性财政政策 C、中性财政政策 D、弹性财政政策 38. 改变政府的转移支付水平的方法属于 （ ） A、货币政策 B、黄金政策 C、外汇政策 D、财政政策 39. 一般地说，稳健的投资者应选择在行业生命周期的哪一阶段进行投资 （ ） A、 初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期 40. 转移支付属于 （ ） A、 货币政策 B、财政政策 C、金融政策 D、微观政策 41. 从宏观经济、行业生命周期等因素入手进行分析的方法属于 （ ） A、基本分析 B、技术分析 C、实证分析 D、一般分析 第 4

11、页 共 24 页 42. 与财政政策相比，货币政策对证券市场的影响 （ ） A、间接而缓慢 B、更积极 C、直接而迅速 D、更消极 43. 技术分析的优点是 （ ） A、 同市场接近考虑问题比较直接 B、 能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、 应用起来相对相对简单 D、 进行证券买 卖见效慢、获得利益的周期长 44. 表示市场相对强弱状态的技术指标是 （ ） A、 PSY B、 BIAS C、 RSI D、 WMS% 45. 与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成 （ ） A、反转突破形态 B、圆弧顶形态 C、持续整理形态 D、其他各种形态 46. 按照收入的资本化定价方法，一种资产的

12、内在价值 （ ） 预期现金流的贴现值。 A、 不等于 B、 等于 C、 肯定大于 D、肯定小于 47. 属于持续整理形态的有 （ ） A、菱 形 B、钻石形 C、旗形 D、 W形态 48. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是 （ ） A、 PSY B、 BIAS C、 RSI D、 WMS% 49. 技术分析适用于 （ ） A、 短期的行情预测 B、 周期相对比较长的证券价格预测 C、 相对成熟的证券市场 D、 适用于预测精确度要求不高的领域 50. 表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是 （ ） A、 PSY B、 BIAS C、 RSI D、 WMS% 51. 一般来说，当移

13、动平均线出现多头排列时，股价会 （ ） A、 下跌 B、 盘整 C、 上涨 D、 暴跌 52. 当短期均线上穿长期均线时，是什么信号（ ） 、卖出信号 、买入信号 、持有不动信号 、观望信号 53. 描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ ） A、 PSY B、 BIAS C、 RSI D、 WMS% 54. 三重顶形态属于（ ） A、反转突破形态 B、向上突破形态 C、持续整理形态 D、多方占优势形态 55. 技术指标与股价走势不一致的现象被称作 （ ） A、转折 B、死叉 C、背离 D、徘徊 56. 葛兰维 8法是下面哪一种技术指标的应用法则 （ ） A、能量潮 B、 腾落指数

14、C、移动平均线 D、布林带 57. 能过滤少数大盘股拉抬或打压股价虚假信息的技术指标是 （ ） A、 PSY B、 BOLL C、 RSI D、 ADL 58. 根据成交量的变化来预测股价未来走势的技术指标是 （ ） A、 ADR B、 PSY C、 OBV D、 KDJ 59. “填权”就是指股价除权后的 （ ） A、上涨 B、盘整 C、做空 D、下跌 60. 证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是 （ ） 第 5 页 共 24 页 A、 对既往事实进行研判，并得出结论 B、 没有自律性组织 C、 利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D、 结论具有确定性、唯一性 61. 下列 说

15、法是正确的 （ ） A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少 C、分散化投资使非系统风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益 62. 下列说法哪个是正确的（ ） A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使资本要素风险减少 C、分散化投资使非系统风险减少 D、 分散化投资的收益最高 63. 马柯威茨关于投资组合的奠基之作是 （ ） A、均值方差模型 B、证券组合的选择 C、资本定价模型 D、论有效边界 64. 可以通过投资组合予以消除的风险 是 （ ） A、系统风险 B、市场风险 C、非系统风险 D.经济周期风险 二、多项选择题 65. 股份公司最基本、最典型的形式是

16、（ ） A、股份有限公司 B、股份无限公司 C、两合公司 D、股份两合公司 E、有限责任公司 66. 2股份公司的内部组织机构主要有 （ ） A、 工会 B、董事会 C、股东大会 D、监事会 E、党委会 67. 上市公司股本增加的形式主要有 （ ） A、送股 B、转增股 C、配股 D、合并 E、回购 68. 证券投资者的收益要求包括三部分 （ ） A、真实收益率 B、风险溢价 C、预期通货膨胀率 D、贴现率 E、委托理财收益 69. 证券投资分析的资料收集与整理阶段的主要工作包括 （ ） A、 证券投资分析信息资料的收集 B、 信息资料的分类 C、 信息资料的保存和使用管理 D、 案头研究 7

17、0. 下面 （ ） 属于影响债券定价的内部因素。 A、 债券期限长短 B、 票面利率 C、 提前赎回规定 D、 税收待遇 E、 流通性 71. 下面哪些 项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件 （ ） A、 基金申购价格 B、 基金赎回价格 C、 基金资产总值 D、 基金的各种费用 E、 基金单位数量 72. 投资基金有哪些特征 （ ） A组合投资、分散风险 B专业管理 专家操作 C利益共享、风险共担 D集中投资蓝筹股 E、集中投资成长股 73. 债券的特征有 （ ） 第 6 页 共 24 页 A、偿还性 B、 流动性 C、 安全性 D、收益性 E、内控性 74. 按其组织 形式和法律地

18、位，可将证券投资基金划分为 （ ） A、封闭式基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、公司型基金 B、保本基金 75. 按发行主体分类，债券可分为 （ ） A、政府债券 B、附息债券 C、贴现债券 D、金融债券 E、公司债券 76. 确定股票发行价格的主要方法有 （ ） A、净资产倍率法 B、市盈率法 C、估价法 D、竞价确定法 E、借鉴法 77. 股票的承销方式有 （ ） A、代销 B、行销 C、包销 D、自销 E、热销 78. 证券承销商包销证券的业务分为两种形式 （ ） A、全额包销 B、协助包销 C、余额包销 D、集团包销 E、个人包销 79. 股票投资的收益主要来源于三个方面 （

19、） A、股息（红利）收益 B、 资产增殖收益 C、股票交易中的价差收益 D、印花税 E、增殖税 80. 已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算 （ ） A、 主营业务利 润率 B、 股息支付率 C、 流动比率 D、 营业净利率 81. 反映公司偿债能力的指标有（ ） A、 流动比率 B、 速动比率 C、 利息支付倍数 D、 应收账款周转率和周转天数 E、 股东权益比率 82. 通常，利率水平的变化主要影响着人们的 （ ） 行为。 A、 储蓄 B、 就业 C、 投资 D、 消费 83. 经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格

20、的影响。经济指标一般分为（ ） A、 先行性指标 B、 同步性指标 C、 滞后性指标 D、 超前性指标 84. 根据现金来源的不同，现金流量表主要分为 （ ） 等几个部分。 A、 经营活动的现金流量 B、 投资活动的现金流量 C、 销售活动的现金流量 D、 筹资活动的现金流量 85. 宏观经济运行对证券市场的影响通常通过 （ ） 等途径。 A、 公司经营效益 B、 居民收入水平 C、 资金成本 D、 投资者对股价的预期 86. 基本分析的内容主要包括 （ ） A、 宏观经济分析 B、 行业分析 C、 公司分析 D、 行情数据分析 E、 区域分 析 87. 垄断竞争型产品市场的特点包括 （ ）

21、A、 生产者众多且各种生产资料可以流动 B、 技术密集程度高 C、 生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D、 生产的产品同种但不同质 E、 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 第 7 页 共 24 页 88. 受经济周期影响较为明显的行业有 （ ） A、 耐用消用品 B、 钢铁 C、 生活必需品 D、 公用事业 89. 在区域分析中，我们可以通过 （ ） 等方面来进行上市公司的区位分析。 A、 区位内的比较优势 B、 区位内政府的产业政策 C、 区位内的其他相关经济支持 D、 区位内的自然条件和基础条件 E、 区位的地理位置 90. 反映公司财务状况的指标有 （ ） A、 资产

22、负债率 B、 资本化比率 C、 固定资产净值率 D、 资本固定化比率 E、 净资产倍率 91. 基本分析流派的主要理论假设是 （ ） A、 劳动创造价值 B、 股票的价值决定价格 C、 股票的价格围绕价值波动 D、 证券市场是强式有效市场 E、 证券市场遵循随机游走假说 92. 反映公司资本结构的指标有 （ ） A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率 D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率 93. 影响股票投资价值的因素包括 （ ） A、公司净资产 B、行业因素 C、公司盈利水平 D、公司股份分割 E、公司资产重组 94. 衡量公司盈利能力的指标有 （ ） A、销售毛利率

23、 B、销售净利率 C、资产收益 率 D、股东权益收益率 E、主营业务利润率 95. 衡量公司经营效率的指标有 （ ） A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转率 E、主营业务收入增长率 96. 上市公司增发新股后，下面 （ ） 几个财务指标是下降的。 A、资本固定化比率 B、股东权益比率 C、资本化 比率 D、资产负债率 E、固定资产净值率 97. 公司分析的侧重点主 要包括 （ ） A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营管理能力分析 D、发展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析 98. 衡量公司经营效率的财务比率指标有 （

24、） A、 存货周转率和周转天数 B、 2*销售收入 /（年初固定资产 +年末固定资产） C、 净资产倍率 D、 股东权益总额 /固定资产总额 99. 初级产品市场、制成品市场分别属于 （ ） A、 完全垄断型市场 B、 不完全竞争 型市场 C、 完全竞争型市场 D、 寡头垄断型市场 100. 政府促进行业发展的手段主要有 （ ） A、 补贴 B、 政府投资 C、 优惠税法 D、 限制外国竞争的关税 E、 保护某一行业的附加法规 第 8 页 共 24 页 101. 分析行业一般特征的主要内容包括 （ ） A、 行业经济结构的分析 B、 行业文化的分析 C、 行业生命周期的分析 D、 行业与经济周

25、期关联程度的分析 102. 反映投资收益的指标有 （ ） A、 普通股每股净收益 B、 股息发放率 C、 普通股获利率 D、 本利比 E、 市盈率 103. 基本分析的内容主要包括 （ ） A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析 D、行情数据分析 E、区域分析 104. 货币政策的主要工具有 （ ） A、法定准备金 B、国家税收 C、再贴现率 D、公开市场业务 E、转移支付 105. 在下列 k线图中，开盘价等于最高价的有 （ ） A、 光头光脚的阴线 B、带有上影 线的光脚阳线 C、十字星 k线图 D、 T字形 k线图 106. 一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量

26、的大小得到确认。具体表现是 （ ） A、 认同程度小，成交量大 B、 认同程度小，成交量小 C、 价升量增，价跌量减 D、 价升量减，价跌量增 107. 下列形态属反转突破形态的是 （ ） A、 双重顶（底） B、 三重顶（底） C、 头肩顶（底） D、 圆弧顶（底） 108. 趋势的方向包括 （ ） A、 上升方向 B、 下降方向 C、 水平方 向 D、 无趋势方向 109. 按道氏理论的分类，趋势分为 （ ） 等类型。 A、 主要趋势 B、 次要趋势 C、 短暂趋势 D、 无趋势 110. 技术分析流派的主要理论假设是 （ ） A、 市场行为包含一切信息 B、 市场总是错误的 C、 价格沿

27、趋势移动 D、 历史会重复 E、 市场是弱有效的 111. 属于技术分析理论的有 （ ） A、 随机漫步理论 B、 切线理论 C、 相反理论 D、 道琼斯理论 112. （ ） 属持续整理形态。 A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形 113. 在分红派息前夕，股东一般要注意哪几个重要日期 （ ） A、分配方案公布日 B、股权登记日 C、除权（除息）日 D、 填权日 E、派息日 114. 下属理论哪些属于技术分析理论 （ ） A、 K 线理论 B、切线理论 C、形态理论 D、波浪理论 E、行业生命周期理论 115. 移动平均线的特点有 （ ） A、 趋势性 B、助涨助跌性 C、 滞后性 D、

28、安全 性 E、 跳跃性 116. 下列形态属反转突破形态的是 （ ） A、旗形 B、三重顶（底） C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底） E、双重顶（底） 117. 在下列 k线图中，无上影线的有 （ ） A、 光头光脚的阳线 B、开盘即涨停直至收盘的一字线 第 9 页 共 24 页 C、十字星 k线 D、 T字形 k线 E、射击之星 118. 技术指标的应用法则主要是通过以下几方面进行 （ ） A、指标的背离 B、指标的交叉 C、指标的高位和低位 D、指标的徘徊 E、指标的转折 三、计算题 119. 假设某证券市场计算股价指数时包含 4 种股票，报告期价格分别为每股 10 元、 15元、 20

29、元、 25 元，基期股价平均为每股 7 元，基期指数为 100，它们在报告期的权数分别为 250、 200、 150、 100，试用加权平均法计算股价指数。 120. 某投资者用 952 元购买了一张面值为 1000 元的债券，票面利率 10%，每年付息一次，市场利率 10%，距到期日还有 3 年，试计算其到期收益率？ 121. 某债券面值 100 元，每年付息一次 ,利息 8 元，债券期限为 5 年，若市场利 率为 10%，一投资者在持有该债券 4 年后转让，问转让理论价格是多少 ? 122. 假设某公司股票当前的市场价格是每股 80 元，该公司上一年末支付的股利为每股 1元，以后每年的股利

30、以一个不变的增长率 2%增长，该公司下一年的股息发放率是 25%，试计算该公司股票下一年的市盈率？ 123. 某人投资三只股票，组成一证券组合，经多方分析研究，他认为在不同时期，三个股票有可能获得的收益率以及相对应的每一结果可能发生的概率如下表， 不同时期 出现概率 各股收益率 A B C 市场极其火爆 0 2 22 18 20 市场条件较好 0 4 20 15 16 市场箱形盘整 0 3 10 8 7 市场情况糟糕 o 1 5 6 4 (1)计算 A、 B、 C各股的预期收益率； (2)如果三个股票在证券组合中的权重分别为 20、 40、 40，求该投资者的证券组合预期收益率。 124. 假

31、设某股票 2003 年的分配方案为每股分红 1 元，每 10 股送 5 股配 3 股，配股价为每股 6 元。该股票股权登记日收盘价为每股 9 元。请计算该股票的除权价。 125. 甲股票 2002年的分配方案为每股分红 0.5元，每 10股送 5股转 增 2股配 3股，配股价为每股 12元。该股票股权登记日收盘价为每股 18元。请计算该股票的除权价。 126. 某酒类上市企业 2003 年的分配方案为每股分红 0.6 元，每 10 股送 5 股转增 2 股配3 股，配股价为每股 12 元。该股票股权登记日收盘价为每股 16 元。请计算该股票的除权价。该股票以除权价开盘后即大幅填权，第十天收盘时

32、填权幅度为 20%，问该股票这天的收盘价是多少？ 127. 某软件上市公司 2003 年的分配方案为每股分红 0 4 元，每 10 股送 4 股转增 3 股配3 股，配股价为每股 6 元。该股票股权登记日收盘价为每股 9 4 元。请计算该股票的除权第 10 页 共 24 页 价格。该股票以除权价开盘后即大幅贴权，第三天收盘时贴权幅度为 12%，问该股票这天的收盘价是多少？ 四、简答题 128. 述证券市场监管的目的和原则 ? 129. 筒述国际游资对证券市场的利弊？ 130. 简述证券信用评级的功能与局限性？ 131. 证券投资的风险有哪些种类？ 132. 证券交易市场有哪些特点？ 133.

33、契约型投资基金和公司型投资基金有 哪些区别 ? 134. 基金管理的特征是什么 ？ 135. 开放型投资基金和封闭型投资基金的区别？ 136. 常见的股票分类有哪些？ 137. 债券有哪些主要分类？（要求回答出任 4 种主要分类） 138. 投资基金有哪些特征？ 139. 简述通货膨胀对证券市场的影响？ 140. 什么是货币政策？货币政策的主要工具有哪些？ 141. 公司财务分析的主要内容是什么？ 142. 公司财务分析有哪些基本方法？ 143. 什么是财政政策？财政政策的主要手段有哪些？ 144. 简述道氏理论的主要内容？ 145. 简述述 波浪理 论内容的要点 ？ 146. 何谓 有上下影线的阳线？ 147. 简述股价均价线系统多头排列？ 148. 简述股价均价线系统空头排列？ 五、判断题 149. 开放型基金发行的基金单位数额是不固定的。 A正确 B错误 150. 投资基金起源于英国，盛行于美国。 A正确 B错误 151. 股票的承销方式主要包括包销和代销两类。 A正确 B错误 152. 封闭型基金发行的基金单位数额是不固定的。 A正确 B错误