从中诚信托看待矿产信托风险-(2).pptx

1、改变从选择开始从中诚信托诚至金开1号看待信托风险中诚信托案情回顾中诚信托案情回顾曾连续15年保持盈利2010 年，面对日益复杂的经营环境，中诚信托及时调整经营对策，克服困难，继续保持业务稳健增长：信托主业收入规模创出新高，各业务板块高效运转，内部管理制度不断完善，前中后台协调配合，经营运作水平进一步提高。截至2010年末，公司总资产92.27亿元，较上年末增加84.39%；净资产80.2亿元，较上年末增加107.93%；受托管理信托财产规模达1488.29亿元，较上年末增加60%；全年实现各 收入16.74亿元，较上年增加46.07%；实现 前利 12.42亿元，较上年增加45.73%；实现净

2、利 10.1亿元，较2009年增加44.08%；净资产收益 17.01%，净利 701 元。中诚信托诚至金开1号产 中诚 诚至金开1号 合信托 2011年2 1日， 资金30.3亿元，2014年1 31日 日。中，30亿元 信托受益 对资，3000 元 一currency1 信托受益 “ fi实fl 制 平 。 ” 信托资金的运 对“ fi增资。增资后，信托 持 fi49% ， 平 持 的 51% 中诚信托。信托 前3 ， 平 续回信托 持 的49% 。回对 资金上 17%年 。诚至金开1号 合信托 部，资 700 ，收 的 4%。整 的 中诚信托 诚至金开1号 信托资的“ fi， 实fl 制

3、 平 高利 制， 后 亿的务中诚信托 高 的信风险 中。公开资 ，“ fi2010年7 ”， ， 区龙凤南大街昶宁大厦，经营范围 对能 企业资管理和咨询；机电设备及配 煤矿机械及配 钢材水泥建材装潢材的销。对“ fi进 资的正 中诚信托 诚至金开1号 ，入的资金 公司煤炭整合过程中煤矿收 款技改入洗煤厂建设等。融资涉案2012年5 11日，平涉嫌非 吸收公众存款罪， “柳林县 移送检察机关审查 诉。当公安机关 的情形 ，平 以4分5分的 息吸收了31名 的4.3亿元资金。诚至金开1号 合信托 涉及 风险而浮现公众面前。“三兴煤焦 限公司 fi 运作的白家峁煤矿与白家峁村委长存采矿 属纠纷。临县

4、白家峁煤矿采矿 原 白家峁村委。2002年4 “省国土资 厅核白家峁煤矿采矿许可证时，采矿 临县白家峁煤矿 变更 “三兴煤焦 限公司 。“三兴煤焦 限公司与白家峁村委的采矿 属纠纷 诉至太原 中院“省高院，太原 中院“省高院 判决“省国土资 厅具体政 违 ，并提出司 建议：恢复原 采矿 矿“名称以及经济类型。终审判决前，“三兴煤焦 限公司组织了上百 与白家峁村斗殴，造”4名村民丧生，双多 受伤。“三兴煤焦 限公司淡出白家峁煤矿， fi接盘。融资涉案公开信息 ，诚至金开1号 2011年2 1日正” ， 36，日2014年1 31日。 信托 资金 规模达 民 11.117亿元。 信托合 ， 一 当

5、 28日 了 ， 规模19.183亿元，总 30.3亿元，托管 ，经过上调的 收益9.5% 11.5%。 信托 规 ，信托 资金全部 对“ fi增资。不过，从多年前开 家 涉 民 ， 大 主 年上 。 体称，平 当 制， 上的务可能高达 亿元。而currency1，“ 的 前“ fi从中诚信托 的fifl融资。中诚信托公 的 ，截至2011年12 31日，“ fi信托资金25.45亿元，4.85亿元资金 存 管”中保证金管”资金fl 6000 元。截至2011年9 30日，诚至金开1号 的 三 ： 信托” 至，生信托经理变更的情形，生信托资金运大变 的情形，生涉及诉信托 财产受益 利益的情形。

6、许 时，中诚信托 。 2009年开 的“省煤炭资 整合关程，资 整合案经上 政 。 fi运作的 并临县白家峁煤矿等 煤矿上 政 政 。2012年55日，“煤矿企业 并组整合 作 组 公 回复临县 民政 ， 临县 能限公司 fi 并临县白家峁煤矿等 煤矿。而时临时机 “煤矿企业 并组整合 作 组 销，整合案至 民政 复。 审不能 过的， 信托 的 不能煤矿的整合运营上。2012年1 17日中诚信托产 公 2010年诚至金开1号 合信托 度管理 ， fi 煤矿 一过保 矿 ，一洗煤厂。 煤矿中， fi 属内煤矿 理 过”及 续， 煤矿 前 不具备 。2012年6 26日，中诚信托 了 2010年中

7、诚诚至金开1号 合信托 临时 一 的情 ： fi及 关公司 年度 度新增3诉案 ，经查 民 融资 。2012年7 27日中诚信托 上 了2010年诚至金开1号合信托 临时 2010年中诚 诚至金开1号 合信托 资的信 2010年中诚诚至金开1号 合信托 2012年 3度管理 2010年中诚诚至金开1号 合信托 次收益分配公 2010年中诚诚至金开1号 合信托 2012年 4度管理 2010年中诚 诚至金开1号2013年 1度管理 ， 中诚信托 加设密码， 察看。平 刑拘后， fi 开的房产公司煤矿 他 保全执。2012年11 ， 抵中诚信托的内煤矿公转让100% 及75400 。中国证券 20

8、13年7 18日：中诚信托诚至金开1号 合信托 风险 解决 政 介入， 垫 息，具体真实性 查证。解决案多位诚至金开1号资向 每日经济新闻 记 ，他们 前经接 面的 知，1 18日早上前 当 签署一份协议后， 金则T+1日。资不 意解决案， 资还持 ，来可能 的全部 息收入， 可能拿不 金。悉，诚至金开1号3年存续 ，前两年利息 10%向资 ， 三年只 了2.8%的收益，还 7.2%的收益 。 一部分收益 何处理，上述协议中 体现。答应1 28日上午，签完协议后可以拿回 金， 利息并不 。他 ，不接受 样的 款。 信托 资 生诉 每日经济新闻 记， 份协议 一份信托受益 转让协议， 前他们并看

9、协议 ，而协议的内容 资与 面口头沟 后 知。上述资泸 生与 生 属实， 信托 案以刚性 终结， 案 还 不还息。刚性 的怪圈饱受诟病 没 打破。业内 士 ，对 信托公司而言，刚性 一旦 打破，当 信托公司 出的信誉” 远远高 刚性 的， 不偿失； 对 业而言，打破刚性 利 业展，没 愿意做 跨越雷池的牺牲， 一 难以打破的 衡。矿产信托 景矿业整 国民经济体系中处 极 的位,现 能 资 的94% 业原的80%和农业生产资的70%都来 矿物资 。矿业的 种位决了矿产资 的稳 供 稳 和展的 。矿产 一种不可再生资 ，矿产的稀缺性决 了 种位短时 内 难以 的，甚至可能 稀 性不可再生性性而 值

10、倍增。信托作 补充的 大金融支柱的一融资平台，以 灵活性安全性赢 了矿企的青睐。矿产资 信托融资限弹性较大，不提高公司资产 的情 可以 公司结 。信托供上分灵活，可以针对不 阶段不 水平矿产资 企业 运营求和具体 乃至一些特殊 设 性 的信托产 。 时 信托 15 16 17 18 规 ：信托财产与受托 的固 财产互独 信托财产与委托 的 它财产互独 不 委托 的信托财产 一委托 的不 类别的信托财产互独排 受托 的 的强制执。 信托财产能够封闭的环境内不受干 灵活运，从而大限度实现财的转和增值。再加上房产信托2010年 半年管收紧，矿产资 信托替补效应 现，关矿产资 信托产 的 量迅速提 ， 益信托 ：2010年， 合类矿产资 信托融资128亿元，2011年融资规模343亿元。2012年上半年，矿产信托融资263.78亿元。从2012年 半年 面上 难再 矿产资 信托， 2013年上半年信托公司 矿产能 信托产 更 ， 资金只 29.7亿元。 都 的矿产信托风险 ，中诚信托诚至金开1号 合信托 风险 当 。