1、湖南省信托投资有限责任公司Hunan Trust&Investment Co.,Ltd “华鸿 2 号”私募股权投资集合资金信托计划募集方案2008年1月湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 前 言 随着资本市场的繁荣，企业通过改制上市的方式实现快速发展并实现资本的高倍增值，已经成为政府、企业与金融投资界的共识。 私募股权投资，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权（即私募股权）的一种投资方式。其原始股的巨大财富效应已经引起了海内外投资界的一致认可。 自 2006 年以来，湖南信托先后推出高科技、高成长产业项目信托产品系列 股权投资
2、一、 、 、 集合资金信托计划，募集资金 9300 推出湖南信托 - 投信托产品系列 业投资一、 号集合资金信任计划，募集资金 19000 外，湖南信托于 2007 年 11 月 6 推出湖南信托 - 高科技、高成长产业项目信托产品系列 华鸿股权投资集合资金信托计划，前 已推出“华鸿 1 号”私募股权投资集合资金信托计划。湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 前 言 湖南信托 信托财产 与 Pre-IPO ，投资 上市公司 或投资 有技 或者 经 式的高成长 企业。 的 、高的、currency1实的“资、先fi的投资 fl、成 的投资系、的
3、投资 制、的”制制，以 股权投资方 富的实经，湖南信托有信 实为投资者大的 。 于 ，湖南信托以 的 大 为，推出一 的信托产品 “华鸿 2 号”私募股权投资集合资金信托计划。湖南信托 本着“ 实、信 、 、有效”的 原 ， 大 为投资者 的股权投资 。湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 目 1. 信托计划 2. 私募股权投资市场3. 信托财产的 与 4. 湖南信托的 5. 湖南华鸿财信的 湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 信托计划 信托计划 : “ 华鸿 2 号”私募股权投资集合资金
4、信托计划 信托计划目的 : 托 投资者指 的信托资金集合 ， 与 Pre-IPO ，投资 上市公司 投资 有 技 或者 经 式的高成长 企业，以 的股权投资 。 信托计划 : 1 信托计划 限 : 6 年 , 经 可 长 2 年 计划方式 : 投资者 300 起 , 以 100 的 倍增 投资者 100 起 , 以 10 的 倍增。 托 : 湖南省信托投资有限责任公司 投资 : 湖南华鸿财信 业投资有限公司湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 目 1. 信托计划 2. 私募股权投资市场3. 信托财产的 与 4. 湖南信托的 5. 湖南华鸿财信
5、的 湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 私募股权投资市场 私募股权投资（即 PE ）是指通过私募式非上市企业fi的权投资。 大 华 业投资与私募股权 究、 投资 清科集2007 年 12 月 6 于上海发布的 究 据显示， 国已成为亚洲 为活跃的私募股权投资市场。截至11 月 30 ， 2007 年共有 58支投资亚洲市场（包括 国大陆地 ）的私募股权金成功募集资金303.76 美 ，比2006 年年募资 高出 114.0。同 ，私募股权投资 国大陆地 共投资了 170 案例， 与私募股权活动的 量 105家， 投资 124.86 美 。据
6、清科 究 估计， 2007 年 国市场私募股权投资金 占球私募股权投资总 的 1.5%左右。湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 私募股权投资市场湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 私募股权投资市场 富神话屡屡诞生 PE 所以引起们强烈关注，与其不断制造的 富神话息息相关。们 计算股市与金的回报率 ，使 的单位是百分率，而PE的回报 以倍、10倍来计算。 从2002年脱离 金公司到2005年底的3年 里， PE鼎晖投资的蒙牛乳业、李宁育、速 软件、永乐家电等9 项目分别 香港纳斯 克上市，
7、成功退出率 过60，仅蒙牛乳业永乐家电的投资，鼎晖 就 过4.12港 。湖南省信托投资有限责任公司 Hunan Trust&Investment Co.,Ltd 私募股权投资市场 富神话屡屡诞生 成立于2003年的弘毅投资业绩也十分诱。2004年底，弘毅投资了 联重科、林洋 能巨石集等，其 ，林洋 能 6 月内就为弘毅带来了45倍的回报。2005年12月，无锡尚德 纽交所挂牌，高盛的2500 美 投资变成了4美 ，半年 高 16倍。 同洲电子是深圳一家生产电子顶盒的企业，2001年 高交会上相识后，深圳 投联 家PE投资 家企业。经过6年的投、支 、 ， 年，同洲电子成功 陆 企业 。其投资的回报是40倍。
