房地产上市公司盈余质量影响因素分析【开题报告】.doc

1、毕业论文（设计）开题报告会计学房地产上市公司盈余质量影响因素分析一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义盈余是上市公司在一定期间内经营成果的表现形式，也是评价经营者业绩的一项重要指标。上市公司盈余质量对股东、债权人及其他利益相关者都有重要影响。所以上市公司有强烈的进行盈余管理甚至财务舞弊的动机。部分企业为了获取信贷资金、商业信用、公司上市、保持配股资格、偷漏税等原因，会粉饰会计报表，调节盈余，因此，如何分析和识别企业的盈余质量的优劣程度，是投资者、债权人以及政府部门等广大会计信息使用者所关心的问题。而房地产行业的兴衰关系着国家的宏观经济，也影响着民生保障。它可以是拉动经济的引擎，也可以对宏观经

2、济产生巨大的破坏力。因此研究房地产上市公司盈余质量及其影响因素对上市公司提高盈余质量和投资者作出正确的投资决策都具有重要的意义。预期目标本文预期在盈余质量及其影响因素的理论基础上，通过对房地产行业上市公司的研究，分析影响该行业上市公司盈余质量的因素，并进一步进行成因探析，以达到引起企业管理者对盈余质量的重视的目标。2国内外研究现状1、国外研究现状“盈余质量”一词最早源于二十世纪三十年代的美国。20世纪60年代，美国财务分析专家OGLOVE出版了颇有影响的投资咨询报告盈余质量，从此盈余质量分析在证券业日益受到重视。到了20世纪70年代末期，盈余质量受到了更多的关注，很多的知名刊物如STANDAR

3、D将原来因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入资本公积等等做法，对上市公司盈余信息的相关性和可靠性都产生了一定的影响，从而影响了盈余质量，也对会计从业人员提出了更高的要求。王虹，贺昌政（2009）选择了上市公司数量最多的六个行业为样本进行分析，建立了以操控性应计利润、盈余平滑、夸大盈余和避免亏损的多方面评价盈余质量的体系。指出上司公司的盈余管理行为具有普遍性，且2007年度执行新会计准则后的盈余质量与以前三个会计年度相比有下降趋势。42行业因素，物价与利率变动。申富平，黄思远（2009）一个企业所在的行业，对企业的盈余及其盈余质量有比较大的影响。如果公司处于国家重点鼓励和发展的行业，

4、那么该公司将得到更多的优惠措施，有助于公司盈余质量的提高。而物价与利率变动对盈余质量的影响体现在通货膨胀严重的时期，高的会计盈余要剔除很大一部分的通货膨胀所带来的水分；而通货紧缩的时期，由于同样的货币代表相对较高的购买力，对企业往后的持续经营有保障，因此代表较高的盈余质量。利率水平主要是关系到上市公司的债务利息负担，因而影响到上市公司的资产负债水平。利率水平高的时候，上市公司就应该尽量利用自有资金，以避免由于过重债务而带来的财务风险。利率水平较低的时候，上市公司的财务负担比较低，此时就要增加债务，以充分利用财务杠杆效应。3社会监管力度。任巧君（2009）我国会计师事务所并没有形成完全拒绝虚假会

5、计信息的机制。一方面，注册会计师职业法规尚不健全，注册会计师与上市公司的“合谋”行为在一定程度上还得不到抑制；另一方面，外部审计缺乏独立性，一些上市公司审计的实际委托人是公司管理层，由于管理层在审计契约中掌控着审计机构的聘用及审计费用等内容，使得审计机构明显处于被动地位，即使审计人员发现上市公司有操纵盈余的行为，但可能迫于同业竞争压力而迁就上市公司。余怒涛，沈中华，黄登仕（2008）使用沪深两市A股上市公司的面板数据，分析了审计意见和年报披露及时性与盈余质量的关系，认为二者与盈余质量之间存在显著的相关性。（4）政府干预。朱茶芬，李志文2009从盈余信息含量和盈余稳健性入手，探讨了政府干预与会计

6、盈余质量的关系，结果表明政府干预行为确实对上市公司的盈余质量造成了负面影响，这种负面影响在国有控股公司中尤为突出。22内部因素分析王建华（2007）在上市公司最高决策者与盈余质量的相关性一文指出最高决策者的决策是否有效,直接决定着企业盈余的多少,是影响盈余质量的内在因素。上市公司董事长和总经理二职合一与盈余质量负相关董事长或总经理在本公司领取报酬与公司盈余质量呈现不显著的正相关，且有行业差别；董事长或总经理在控股股东单位任职于公司盈余质量显著正相关，但有行业差别。蒋艳（2007）同时运用盈余管理、盈余激进度和盈余平滑度作为衡量盈余质量的指标，验证我国上市公司房地产行业独立董事制度与盈余质量相关

7、5性。结果发现独立董事比例和专业背景有利于提高上市公司盈余质量。独立董事相对报酬和参会次数未得到全部支持，但它们影响盈余质量。独立董事相对报酬越高和参会次数越多，盈余质量就越高。张瑞丽、李少轩2010指出，在现代企业制度下，公司所有权与经营权相分离，所有者与经营者之间是一种委托代理关系。经营者在信息与权力不对等的情况下可能产生“道德风险”和“逆向选择”。公司治理结构就是为了减少类似利益冲突而建立的对各相关利益方的责、权、利进行相互制衡的一种制度安排与设计。好的公司治理结构有一整套约束激励制度，可以防止经理虚构业务、伪造凭证等虚增业绩的短期行为，并激励经理努力工作，保持盈余的持续、稳定增长。吴德

8、军（2009）从经理行为的角度探讨了代理问题与公司盈余质量的关系，认为经理的胜任能力、努力程度、风险偏好和盈余管理行为等必然会对企业的盈余质量产生影响并提出了提高公司盈余质量的基本治理思路。王化成等（2006）研究了控股股东与盈余质量的关系，认为控股股东的持股比例与企业的盈余质量显著负相关；控股股东为国有股时盈余质量更低；其他股东的制衡能力越强盈余质量越高。而张继袖、陆宇建（2007）以我国上市公司20022005年的数据检验了控股股东持股或实际控制人性质、政府补助以及盈余质量之间的关系。研究表明，在多数年份，控股股东持股比例与修正的盈余反应系数正相关，企业的实际控制人是国有股东时，盈余信息含

9、量更高控股股东在某些年份确实通过政府补助影响了盈余质量，控股股东通过政府补助提高了盈余，却降低了盈余质量，用股权的激励效应解释控股股东和盈余质量的关系并不完全合适。毛洪涛、沈鹏（2009）研究了我国上市公司CFO薪酬与盈余质量的相关性，通过对1127个全样本的分析，发现目前我国上市公司基本建立起了以盈余为基础的CFO薪酬激励机制。检验结果证明了CFO薪酬与盈余的显著正相关性。张帆（2008）指出盈余质量不仅涉及到利润这个因素，一些财务活动也对盈余质量产生影响，这些影响通过应收账款周转率和流动比率、速动比率等指标反映出来。3参考文献1SCHIPPERK，VINCENT，LEARNINGSQUAL

10、ITYJACCOUNTINGHORIZONS，2003；172BALLOVARYJL,GIACOMINODE,AKERSMDEARNINGQUALITYITSTIMETOMEASUREANDREPORTJTHECPAJOURNAL,2005,75（11）63HEALYTHEEFFECTOFBONUSSCHEMESONACCOUNTINGDECISIONSJJOURNALACCOUNTINGANDECONOMICS,1985,74张新民，王秀丽企业财务状况的质量特征J会计研究，200395齐飞利润质量分析新视点J广西会计，2002（11）6PENMANS，XJZHANGTHEACCOUNTING

11、CONSERVATISM，THEQUALITYOFEARNINGSANDSTOCKRETURNS，THEACCOUNTINGREVIEW，20027FRANCISJ,OLSSONP,SCHIPPERKEARNINGSQUALITYMHANOVERNOWPUB,20088郦玉敏我国上市公司盈余质量评价的现实方法J商业研究，2005159李琳新会计准则与上市公司质量评价J中国农业会计，2006（）10王化成，佟岩控股股东与盈余质量基于盈余反应系数的考察J会计研究，2006211沈烈会计准则与上市公司盈余管理研究M北京经济科学出版社,201012胡先春新会计准则与上市公司盈余质量J当代经济，2007

12、213王虹，贺昌政会计准则变迁对上市公司盈余质量的影响研究来自上市公司的经验数据J理论与改革，20095014申富平,黄思远上市公司盈余质量影响因素分析J合作经济与科技,200937015伍巧君上市公司盈余质量影响因素分析J内江科技，20091016余怒涛，沈中华，黄登仕审计意见和年报披露会影响盈余质量吗J审计研究，20080317朱茶芬，李志文政府干预和会计盈余质量的关系研究来自A股上市公司的经验证据J商业经济与管理，2009618王建华上市公司最高决策者与盈余质量的相关性J山西财经大学学报，2008219蒋艳公司独立董事制度与盈余质量相关性实证研究D成都西南财经大学，200720张瑞丽，李

13、少轩上市公司盈余质量及其影响因素分析J财会通讯，20100821吴德军代理问题对公司盈余质量的影响分析J管理世界，2009822王化成，程小可等中国上市公司盈余质量研究M北京中国人民大学出社，200823张继袖，陆宇建控股股东、政府补助与盈余质量J财经问题研究，2007424毛洪涛，沈鹏，我国上市公司CFO薪酬与盈余质量的相关性研究J南开管理评论，2009525张帆浅谈影响企业盈余质量的因素及分析方法J商场现代化，2008543二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）71盈余质量相关理论11盈余质量定义12盈余质量评价方法2房地产行业盈余质量现状分析21房地产行业盈余质量现状22房地产行业

14、盈余质量存在的问题3房地产行业盈余质量影响因素分析31房地产行业的特点32房地产行业盈余质量的影响因素321会计准则和会计制度322国家房地产政策323经济环境324企业的核心竞争力325区域经营326战略经营4提高房地产行业盈余质量的对策41加强企业内部治理42完善外部治理5结论2实施方案和进度计划实施方案文献研究的重点是上市公司盈余质量及其影响因素、分析这些影响因素与企业盈余质量的相关联系，主要将通过图书馆、中国期刊网、维普、学位论文数据库等查找相关的文献完成。重点对房地产行业的上市公司的相关数据进行了调查研究，利用财务数据的分析，指明该行业盈余质量的现状，结合其发展的趋势，挖掘影响盈余质量的因素，更进一步的提出有利于行业发展的对策。8进度计划第6学期第19周至第7学期第2周在指导老师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。第7学期第45周完成文献综述、外文翻译、开题报告和任务书；完成详细提纲。参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。第7学期第811周写作毕业论文，完成初稿。第7学期第1216周在指导老师的指导下，修改、完善毕业论文。第7学期第1617周进一步修改、完善毕业论文；毕业论文定稿、上交。第7学期第1819周参加毕业论文答辩。