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1、证券投资课程网上考试题库 第一章 证券投资工具 一、单项选择题 1、下列几种金融工具风险最大的是（ ）。 A. 股票 B公司债券 C基金 D政府债券 答案： A 证券流通市场与（ ）共同构成统一的证券市场体系。 A.发行市场 B证券交易所 C场外市场 D场内市场 答案： A 下列哪一项不是货币证券（ ）。 支票 B股票 C本票 D汇票 答案： B 4、有价证券不包括（ ）。 商品证券 B货币证券 C资本证券 D权益证券 答案： D 5、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要， ( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。 封闭式基金 B开放式基金 C国债基金 D股票基金 答案： B 6、债券

2、具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种 ( )。 真实资本 B虚拟资本 C财产直接支配权 D实物直接支配权 答案： B 二、多项选择题 1、证券金融的内容由以下几个要素构成（ ） A证券金融活动的对 象 证券 B证券金融活动的形式 直接信用 C证券金融活动的主体 居民、企业、政府 D证券金融活动的介体 证券经营机构 E. 证券金融活动的场所 证券市场 答案： ABCDE 金融全球化的特点是（ ） A金融成为现代经济的核心 B金融市场的自由化 C金融市场的开放化 D金融市场竞争的无序化 E. 金融市场的跨国化 答案： ABCE 3、有价证券经济和法律特征包括（ ）。 A产权性 B收益性 C强

3、制性 D流动性 E. 风险性 答案： ABDE 三、判断题 1、我国只有国有独资公司、有限责任公司和股份有限公司三种公司形态。（ ） 答案：对 基金分为开放式基金和封闭式基金。（ ） 答案：对 3、优先股股东享有比普通股股东更优的权利。（ ） 答案：错 有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（ ） 答案：错 有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ） 答案：错 有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（ ） 答案：对 第二章 证券市场 一、单项选择题 1、我国证券交易所采取的是（ ） .会员制 .理事 .注册制 .审核制 答案： A 2、下列哪项不是证券公司的主要业务（ ）。 .发行

4、股票 .承销 .经纪 .自营 答案： A 3、中国证券业协会是（ ）。 .政府组织 .政府在证券业的分支机构 .自律组织 .证券业最高监管机构 答案： C 4、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。 .证券市场和回购协议市场 .证券市场和中长期信贷市场 .证券市场 和同业拆借市场 .证券市场和货币市场 答案： B 5、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 .直接融资 .间接融资 .资本 .货币 答案： B 6、安全性最高的有价证券是（ ）。 .股票 .国债 .公司债券 .金融债券 答案： B 二、多项选择题 、以下属于流通市场的是（ ）。 .主板市场 .场外

5、市场 .三板市场 .创业板市场 E .四板市场 答案： ABCDE 2、下列属于证券市场的基本职能的是（ ）。 .筹措资金 .资本定价 .资本配置 .国有企业转制 E. 股份改造 答案： ABC 3、为筹措资金而发行债券和股票的发行人包括（ ）。 .政府及其机构 .金融机构 .公司 .财政部 E. 个人 答案： ABC 三、判断题 、证券市场上风险与收益都是成正比的。（ ） 答案：错 股份公司能够公开发行股份。（ ） 答案：错 股份有限公司是通过法定程序，向社会公开发行股票筹集资本而组建的公司。（ ） 答案：对 证券发行人是资金的供应者。 答案：错 证券 业协会是证券市场的监管机构。 答案：错

6、 间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。 答案：对 6、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。 答案：对 第三章 资产定价理论及其发展 一、单项选择题 1、以下不是资本资产定价模型的提出者的（ ） A.詹森 B.林特勒 C.夏普 D.莫西 答案： A “不要把鸡蛋放在一个篮子里”的投资方式基于的目的是（ ）。 A. 取得高的收益 B. 回避风险 C. 在不牺牲预期收益的 前提条件下降低证券组合的风险 D. 复制市场指数的收益 答案： C 资本市场线是由（ ）和（ ）组合构成的。 A.无风险收益率与市场证券组合 B.风险收益率与市场证券组合 C.有效证券

7、组合的预期收益与标准差 D.有效证券组合的预期收益与风险收益 答案： A 4、默顿于 1973 年提出了（ ） 传统的资本资产定价模型 B.套利定价模型 C.跨期资本资产定价模型期 D.基于消费的资本资产定价模型 答案： C 下列不正确的说法是（ ） 期货定价理论主要包 括持有成本理论、延期交割费用理论和基于对冲压力的期货定价理论 B.持有成本理论认为期货价格就是现货价格与持有存货的实际成本和潜在风险补偿之和 C.改进的存货理论通过假设对冲交易和存货的便利收益的存在来解释期货价格低于现货价格的现象。 D.期货定价理论就是期权定价理论 答案： D 收益率的过度波动说明（ ） 现代金融学完全正确

8、B.有效市场假说完全正确 C.有效市场假说完全错误 D.投资者的理性预期不可能导致股价过度波动的说法与现实不符 答案： D 二、多项选择题 1、以下是资本 资产定价模型的假定的是（ ）。 A.所有投资者的投资期限均相同 B.存在无风险资产 C.允许无限制的卖空 D.税收和交易费用均忽略不计 E.没有通货膨胀和利率的变化 答案： ABCDE 2、有限理性行为的表现有（ ） 过度自信 B.反应不足 C.与过度反应 D.后悔厌恶 E.及时应对 答案： ABCD 3、资本资产定价模型包括以下理论（ ） A.基本假定 B.分离定理 C.套利定价 D.证券市场线 E.资本市场线 答案： ABDE 三、判断

9、题 1、资本资产定价模 型要解决的主要问题是在市场均衡状态下，单个资产的收益是如何依风险而确定的。（ ） 答案：对 2、分离定理表示风险资产组成的最有证券组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。（ ） 答案：对 市场风险主要是非系统性风险。（ ） 答案：错 4、 CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。（ ） 答案：对 5、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。（ ） 答案：错 6、资本市场线上的所有证券组合仅含 非系统风险，即系统风险已有效的分散化了。 （ ） 答案：错 第四章 证券投资的宏观经济分析 一、单项

10、选择题 、根据支出法，国民生产总值的构成要素不包括（ ）。 .个人消费开支 .国内私人总投资 .净出口 .税收 答案： D 以下说法错误的是（ ）。 .温和的稳定的通货膨胀对股市影响较小 .严重的通货膨胀是很危险的，一旦形成，经济将严重扭曲 .政府不会容忍通货膨胀存在 .通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性 答案： C 以下不属于我国采用的主要货币政 策工具的是（ ）。 .法定存款准备金率 .在贷款利率 .存款利率 .公开市场业务 答案： C 以下不是财政政策的调节手段的是。（ ） .国家预算 .税收 .货币政策 .财政补贴 答案： C 宏观经济分析的意义不包括（ ）。 .把握证券市场的

11、总体变动趋势 .判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 .个别证券的价值与走势 答案： D 宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（ ）。 .公 司经营效益 .居民收入水平 .投资者对股价的预期 .通货膨胀和国际收支等 答案： D 二、多项选择题 1、以下属于证券基本分析方法的优缺点的是（ ） A.长期性 B.均衡性 C.全面性 D.信息成本过高 E.存在时滞 答案： ABCDE 影响一国证券市场最根本的因素是（ ） A.一国经济的总体形势 B.一国所处发展阶段 C.银行信贷规模 D.国家经济政策的宽松 E.政府决策 答案： AB 3、证券投资宏观分析

12、变量包括（ ） A.国民生产总值 B.经济周期 C.失业率 D.通货膨胀率 E.利率 答案： ABCDE 三、判断题 、股价受一国经济发展水平、宏观经济运行状态的影响。（ ） 答案：对 经济周期分为衰退、萧条、复苏和繁荣四个阶段。（ ） 答案：对 、温和的通货膨胀也应该想办法克服。（ ） 答案：错 、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。 答案：对 、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。 答案：对 、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。 答案：对 第五章 证券投资的产业周期分析 一、单 项选择题 1、一般地说，在投资决策过程中，风险偏好的投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）阶

13、段的行业进行投资。 A.初创 B.成长 C.成熟 D.衰退 答案： A 2、一般地说，在投资决策过程中，长线投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）阶段的行业进行投资。 A.初创 B.成长 C.成熟 D.衰退 答案： C 3、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A.股东权益周转率 B.主营业务收入增长率 C.总资产周转率 D.存货周转率 答案： B 我国新国民经济行业分类标准借鉴了（ ）的分类原则和结构框架。 A.道 -琼斯分类法 B.联合国的国际标准产业分类 C.北美行业分类体系 D.以上都不是 答案： B 5、计算机和复印机行业属于（ ）行业。 A.增长型 B.周期型 C.防御

14、型 D.幼稚型 答案： A 6、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）。 A.正相关 B.负相关 C.同步 D.领先或滞后 答案： A 二、多项选择题 1、影响行业兴衰的主要因素有（ ）。 A.技术进步 B.竞争因素 C.社会习惯的改变 D.社会倾向 E.政府的影响和干预 答案： ABCDE 周期性行业的特点包括（ ） A.与经济周期联系紧密 B.产品和服务的需求弹性较大 C.经济扩张时，此类行业产品的市场需求迅速扩大 D.也称防御性行业 E.处于开窗后期或成长期的行业 答案： ABC 在产业的成熟期，有以下表现 特点（ ） A.厂商数量减少 B.利润较高 C.风险减小

15、D.风险形态是管理风险 E.新产品和大量替代品的出现 答案： E 三、判断题 1、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（ ） 答案：错 2、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（ ） 答案：对 3、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的 速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。 （ ） 答案：对 4、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（ ） 答案：对 5、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（ ） 答案：对 6、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受 不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（ ） 答案：错