1、证券投资理论与实务刘江华第一章 证券投资与证券市场 第一节 证券投资概述 一、证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相就权益的凭证。 所以，证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的 规定，对合同规定的标的采取 相应的行为，并获得相应的收 益的权利。 二、证券分类证券按性质按构成内容：货币证券、货物证券、资本证券按是否上市按发行主体：公司证券、政府证券、金融证券无价证券：主要是证据证券凭证证券有价证券非上市证券上市证券 三、证券投资与投机第二节、证券市场 一、证券市场定义 是证券发行和交易的场所。从广义上讲，证
2、券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。 二、证券市场结构横向结构股票市场基金市场债券市场衍生品市场纵向结构发行市场交易市场 三、证券市场参与者监管机构自律性组织中介机构投资者发行人交易所 四、证券市场功能功能筹资功能定价功能资源配置功能第三节：证券发行和交易市场 一、证券发行市场 定义：证券发行是证券发行人将某种证券首次出售给投资者的行为，属于第一次交易，故证券发行市场也称为 “一级市场 ”或 “初级市场 ”。 发行人以筹资为目的，按照法律规定和发行程序，向投资者出售证券形成的市场。证券发行市场使股票、债券等证券数量和种类不断增加，把众多的社会闲散资金集聚起来转变成资本，集中体现了证券市场筹集资金的功能。 二、证券发行市场的特点 1、是发行人将证券首次出售给投资者的行为。 2、发行人是发行市场的主体。 3、发行市场主要是无形市场。 三、证券交易市场 证券交易市场也称证券流通市场、二级市场（security secondary market）、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。
