上市公司的会计信息披露问题研究-东北财经大学网络教育本科毕业论文.doc

1、 东北财经大学 网络教育 本科毕业论文 上市公司的会计信息披露问题研究 作 者 学籍批次 学习中心 层 次 专 业 指导教师 - 1 - 内 容 摘 要 随着社会经济的高速发展 ,人们对会计信息披露问题的关注度也就不断增加，我国越来越多的上市公司的会计信息披露丑闻也就随之浮出水面。我国的会计信息披露制度不是非常完善，本身存在着诸多的问题，解决的方法也需要各部门的通力配合。只有在不断发展中，找到问题的原因，积极寻求解决的办法，通过完善会计法律 法规建设、提高管理层监控力度、健全内部会计控制制度、强化社会监督等措施，才能进一步提高会计信息披露的质量。 关键词： 上市公司 会计信息披露 成因 解决方

2、法 - 1 - 目 录 一、我国上市公司会计信息披露概述 . 1 （一）上市公司会计信息披露概念 界定 . 1 （二）上市公司会计信息披露的目的 . 2 （三）上市公司会计信息披露的内容 . 2 二、我国上市公司会计信息披露质量的影响因素 . 2 （一）公司的财务状况 . 2 （二）公司的治理结构 . 3 三、我国上市公司会计信息披露现状及信息失真的原因 . 3 （一）我国会计信息披露现状 . 3 （二）我国会计信息披露失真的原因 . 4 四、解决我国上市公司会计信息披露失真的对策 . 5 （一）不断完善会计法律法规建设 . 5 （二）加强职能部门的协调，确保会计信息披露质量 . 5 （三）健

3、全会计内部控制制度，尽早发现存在的潜在信息披露失真问题 . 6 （四）加强社会的监督管理，保障会计信息事后监督质量 . 6 （五）营造诚信的社会环境 . 6 参考文献 . 8 - 1 - 上市公司的会计信息披露问题研究 随着证券市场日益国际化，会计信息披露将主要受公共权力和市场机制等力量的交叉影响，而不再只是公司行为。 对于会计信息披露的研究各个国家也处于不断发展的阶段。 我国自 2004 年起 就已经开始关注上市公司会计信息披露的状况，目前，上市公司在会计信息披露中还是呈现出了诸多的问题，原因是多方面的，既有法律法规不健全及监管不力方面的原因，也有上市公司自身的原因。从 2006 年新准则发

4、布后，企业就被要求披露更多的信息，投资者等信息使用者也能够得到更多 高质量的信息。 一、 我国上市公司会计信息披露概述 上市公司作为经济发展的领跑者，有责任和义务公平、公开、公正地披露公司的财务会计信息，让投资者可以合理的投资和决策。 在经济全球化发展的今天，随着金融证券市场的日益国际化，会计信息披露也不再只是公司企业行为，它将受到市场机制和公共权力等各方面的交叉影响，因此各国对会计信息披露的研究也不断增强 。 （一） 上市公司会计信息披露概念界定 上市公司会计 信息披露 是指 股票发行 公司按照国家和 证券交易所 的规定，公开企业的重要信息，以有益于投资者进行判断的一种行为。凡是影响股东、

5、债权人 或潜在投资者 等信息使用者对公司的目前和将来做出理性判断的，进而影响其决策行为的信息，都应按照规范的标准公布于众。按照规定，上市公司必须公开披露的信息包括 财务报表 、 招股说明书 、上市公告书、定期报告和临时报告等。 1.会计信息 会计信息是指“对有关单位提取或加工的与经济管理活动相关的，有益于利益相关者决策的，需要相关人员或者机构通过合适的方式进行披露的信息。”这样的表述就突破了把会计信息简单理解为某一会计主体信息的局限。它包括了产生会计信息的所有主体，涵盖了所有的会计信息，更为简练，更易为人们理解和掌握。 2.会 计信息披露 会计信息披露是指上市公司依据国家或法规规定，按照一定的

6、程序和报告格式，通过适当的方式向证券管理机构以及广大投资者完全公开会计信息资料的行为。 也就是说 上市公司将影响其决策行为的会计信息向公众进行披露的行为，进而影响其股东、债权人或潜在投资者等对公司的目前和将来做出理性判断。 会计信息披露按是否经过管制分为自愿性会计信息披露和强制性会计信息披露。自愿性会计信息披露并不是国家法律法规强制的，例如经理预测、分析家的报告、中介机构的研究人员及其他渠道的会计信息披露；强制性会计信息披露，即证券市场中借助各种 金融工具筹集资金的公司，依照有关法律、法规的规定，按照一定的格式与要求，完整、准确、及时地向证券市场投资者公开、公平、公正地披露有关该筹资行为相关的

7、持续性信息。例如 重大关- 2 - 联交易信息、审计意见、股东及董事人员信息等。 会计信息披露按表内外分为表外披露和表内披露。表外披露是各国证券监管部门体现剩余管理权的重要手段，它们为了本国资本市场稳定、健康地运行，对经营者表外披露做出了各种各样的规定；表内披露是由企业会计准则规定的，它指的是资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表上的数据所反映的是既成事实的数据，比 如说银行存款的多少从表内披露就可以直接看出来。 （二） 上市公司会计信息披露的目的 上市公司会计信息披露是为了让投资者与潜在投资者在社会筹资的过程中在各个有关方面得到利益的保证。所以，上市公司必须保证对社会公众提供的会计

8、信息真实、可靠，让会计信息的使用者都能够平等地获得会计信息，这同时也维护了证券市场的合理秩序。规范、真实的会计信息披露可以保障投资者的合法权益和社会公众的其他利益，使他们在做出投资决策时可以平等的获得他们所必需的会计信息，防止少数人通过不法途径获得垄断的会计信息，从而牟取暴利，使得社会经济秩序 失控。 （三） 上市公司会计信息披露的内容 上市公司会计信息披露应当重点披露会计工作者在搜集会计资料进行比对分析并出具财务报告的全过程。这一披露过程体现了证券立法、会计规范和审计规范等诸多内容，并且它包括对会计主体外部的披露也就是向主体外的会计信息使用者提供更多的投资信息，还包括对企业内部信息使用者提供

9、经营决策等。正是因为它对信息使用者来说非常重要，因此完善上市公司信息披露问题是非常迫切而必要的。 二、我国上市公司会计信息披露质量的影响因素 规范的证券市场是建立在信息披露基础上的，上市公司所披露的会计信息质量 ，在很大程度上影响着证券市场的运行效率。而当前我国上市公司会计信息披露中存在的质量问题已成为阻碍我国证券市场发展的一个主要因素，使得投资者信心不足、资源配置低效甚至不合理，已严重影响到我国证券市场功能的发挥。 （一） 公司的财务状况 上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股

10、东都关注公司的盈利能力，如主营业务收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更 关注公司的发展前景。此外，对于不同的投资策略的投资者对报表分析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品价格变动等，以谋求股价的攀升，博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景，他们甚至愿意公司不分红，以使公司有更多的资金用于扩大生产规模或公司未来的发展。 由于信号传递作用，研究表明财务状况越好的公司，信息披露水平越高，与财务状况差的公司相比，财务状况好的公司财务舞弊动机相对较少。 虽然公司的财务报表提供了大量

11、可供分析的第一手资料，但它只是一种历史性的 静态文- 3 - 件，只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果，这种概括的反映远不足以作为投资者投资决策的全部依据，它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较，否则意义并不大。所以说，进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济结合起来进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。 （二） 公司的治理结构 1控股股东性质。我国目前上市公司控股股东的基本 类别是国家机构、国有法人、私人

12、、集体等。控股股东性质不同，监督和约束力也就不同，这直接影响到相关利益双方的违规成本，从而对其信息披露策略产生影响。控股股东应当建立内部控制制度，明确与上市公司在重大事项方面的决策程序、保证上市公司独立性的具体措施以及相关人员在从事与证券市场、上市公司相关工作中的职责、权限和责任追究机制。 2股权结构。股权结构从量的角度反映了不同股东对公司的所有权、控制权和收益权的分配格局，不同股东的力量对比和制衡会影响管理者的信息披露策略。包括第一大股东持股比例、有影响力的其他股东对第一大股东的监督和制衡、机构投资者持股比例、流通股比例和董事会结构。股权结构对公司业绩的影响是一个间接过程，即股权结构首先影响

13、的是公司治理的权利安排，合理的股权结构会产生一个有效的治理程序，而有效的治理程序则带来业绩的提高。另外，会计有关法律法规是否完善、政府部门协调能力、社会监督是否足够等，也影响信息披露质量。 三、我国上市 公司会计信息披露现状及信息失真的原因 上市公司信息披露制度体系由一系列与上市公司信息披露相关的法律法规、规章制度等构成，它以证券规范中的信息披露制度为主，同时包括影响信息披露质量的会计规范和审计规范。但是 由于我国证券市场起步较晚，且尚不成熟，目前仍处于继续改革和不断完善的过程中。 （一） 我国会计信息披露现状 1.会计信息披露不真实 一些上市公司为了达到某些目的，披露不能真实反映本公司财务状

14、况的一些会计信息，使得投资者无法获得真实有效的会计信息，导致投资者利益损失巨大，也在一定程度上破坏了证券市场和经济市场的 正常秩序。 2.会计信息披露不及时 上市公司在经营过程中，预测到了可能会对本公司股票市价造成不良影响的重大事件，为了内幕交易和操纵市场价格而没有把这种不良信息及时披露出来，而是拖延或隐瞒，造成一些中小投资者的利益损失。使得会计信息的实效性无法体现出来，降低了信息的使用价值。 3.会计信息披露不规范 目前我国上市公司会计信息披露法律法规制定的机构有证监会、财政部等多个机构，各个机构的管理制度不统一，因此导致上市公司的会计信息披露缺乏一致性，这也给会计信息- 4 - 披露的虚假

15、及隐瞒等现象留下可乘之机。 4.会计信息披露不 充分 随着上市公司的不断发展，与其相关联的企业之间的投资、生产经营决策也将更多地依赖于上市公司所披露出来的会计信息。按照规定，上市公司理应将所有与公司财务状况和经营现状相关的会计信息都披露出来。但是在现实中，一些上市公司往往都是报喜不报忧，隐瞒误导投资者，从而达到敛财的目的。 （二） 我国会计信息披露失真的原因 1.相关法律制度不健全 首先相关法律法规对于虚假会计信息披露的处罚力度不够，使得某些上市公司的不法分子从中获得的非法利益，要远远大于他们所要承担的成本。因此他们一次次地铤而走险，触犯法律；其次，法律法 规中的一些措辞不够明确，需要会计人员

16、自己的判断，而往往这些估计判断会脱离实际，使的会计信息失真。 2. 政府部门协调能力不强 我国的政府部门充当着监督会计信息是否真实完整的重要角色。但是，不同的政府部门监督有相互制约的，也有自身独立的。因此各部门之间的交流沟通不充分，出现了各管各的工作，没有分工合作等问题，致使监管力度不够，甚至导致监管失效。 我国对上市公司会计信息披露进行监管的部门主要是证监会、证交所和中国注册会计师协会。其中，证监会享有最广泛的权力，是最具权威的监管者。但是近年来，虽然监管政策对信息披露 监管的力度在不断加强，但是信息披露违规事件仍是屡禁不止。其中最重要的原因是证监会和证券交易所的监审不力，不能协调分工。 3

17、.公司内部控制制度不完善 我国上市公司的内部控制结构容易存在不合理现象。从现有的情况来看，上市公司的国有控股比例远远大于较为分散的小股东。大股东凭借拥有的较多股份而拥有控制权，从而选派董事或监事，形成了专制独权的现象，他们利用内幕消息或制造虚假信息，为自己谋福利，剥夺小股东的利益。 4.社会监督力度不够 我国存在很多审计舞弊的现象，几乎每一个造假公司被揭露，都会有一个 会计师事务所被拉下马。审计机构与上市公司之间存在的利益关系，就会使审计独立性受到严重的影响。一方面，注册会计师行业存在执业质量低、职业道德差的问题，部分会计师事务所片面追求创收，忽视和放松执业质量与职业道德，不按审计准则和行为规

18、范的要求来收集审计证据、编制审计工作底稿和编写审计报告，有的还出具虚假报告，与客户共同作弊。败坏注册会计师声誉，影响了整个行业的形象；另一方面，由于审计费用由被审计单位支付，为与客户保持长期的关系，注册会计师有可能失去“超然”立场，丧失审计过程中的独立性。因此，国家要加强法律监管，增 强处罚力度，降低审计的舞弊行为。 5.管理层为了个别企业或者个人的利益欺骗大众 管理层是经济组织机构体系中经营管理的核心，是会计信息披露的决定者。管理层的优- 5 - 势在于其拥有完全的信息获取优势，能获得经济组织的完整经营管理信息，并对信息的处理方法进行选择。而公司最终的目的是为了追求利润的最大化。管理层在得到

19、所有信息后，会有选择性的披露对个别企业或者个人有利的信息，直接导致的结果是误导其他投资者。 四、解决我国上市公司会计信息披露失真的对策 目前我国上市公司会计信息披露问题存在的根本在于上市公司的虚假会计信息，要解 决这一问题，关键是根治虚假的会计信息。解决当前我国上市公司披露虚假会计信息的问题，主要可以从完善会计法律法规建设、加强职能部门的协调、健全内部会计控制制度、提高会计师事务所的监督管理等方面着手。 （一） 不断完善会计法律法规建设 规范证券市场会计信息披露问题必须有完善、统一的证券法律制度为根本保障。现阶段应当把学习、借鉴国外证券市场和证券立法的成功经验与中国证券市场实际情况结合起来，进

20、一步加强我国证券立法工作，增强法制措施的针对性和可操作性，从而构建起一个以证券法为核心，以国务院行政法规和国务院证券主管部 门规章、地方性法规等为补充的完善而统一的证券法律、法规体系。 首先，要 使违法分子的违规成本提高， 体现出政策的威慑力 ；其次，还要 健全民事赔偿体系，建立因会计信息披露问题而引起的民事赔偿制度，让不法分子受到应有的惩罚。同时，还要明确虚假信息所引发的行政、刑事责任，让法律发挥出应有的作用。 在各个方面稳抓实打，使得会计制度、会计准则等法规制度体系逐步完善。 （二 ） 加强职能部门的协调，确保会计信息披露质量 政府是实施会计行政监督的主体，同时也是提高会计信息披露质量的行

21、政后盾。政府的会计信息披露监督，更多体现在宏观经济 监督体系上。目前，我国政府在实施会计监督过程中，存在着这样一种现象：不同的执行主体都行使监督职能。然而各个职能部门的会计监督行为应该有不同的侧重点。 一方面，从证券监管机构体系来说，针对当前我国对上市公司会计信息披露管理政出多门、权责不明的情况，必须要协调统一管理部门的规范，建立以证监会为核心的会计行业监管体系；另一方面，从中介监管机构体系来说，一要提高注册会计师的审计水平，加强注册会计师职业道德观念和法律观念的建设；二要加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风 险意识、业务水平和职业道德水准，采

22、取有效措施控制和提高民间审计质量；三要用法制手段规范社会审计监督，通过各种培训提高注册会计师队伍的业务素质，并通过法律手段严厉打击那些违反职业道德、与企业勾结在一起提供虚假报告的注册会计师和会计师事务所，保证这个行业的公正性，从而规范社会审计监督，并加强注册会计师的继续教育，特别是执业道德教育，以促使注册会计师尽快提高执业道德水平、专业胜任能力和执业质量，通过这些手段，把好社会审计工作这一关。 因此，协调不同职能部门的关系、共同监督会计信息披露行为是有效提高会计信息披露质量 的关键措施。 - 6 - （三） 健全会计内部控制制度，尽早发现存在的潜在信息披露失真问题 各上市公司要加强内部管理，保

23、证资金利用的合理有效化，实现企业管理体制的目标。解决国有股和法人股的流通问题，要做到相互制约，不专制独权。公司内部各部门协调分工，有序工作，严格执行法律法规标准，保证资产的安全并确保会计信息的真实性、准确性和可靠性，不留任何隐患。保障内部会计制度，尽早发现问题并解决问题。 提高公司董事会和管理层对加强内部控制建设重要性的认识，通过强化内部管理来有效提高企业业绩。 目前上市公司股东对经理人员的业绩评价通常是 通过一定的财务指标，这必然会增加道德风险，从而助长经理人员粉饰公司真实的财务报表。因此应该对现行的经理人员业绩评价方法加以健全和完善；其次，改革现存的管理层人员薪资管理制度，可采取如期权持股

24、、奖金等多种激励方式，建立对经理人员的长期激励机制，减少其操作会计信息追求短期利益的不良行为。 建立健全会计信息披露操作程序和制约机制，增强由独立董事主导的董事会审计委员会在内部控制审计、聘选外部审计机构等方面的职能，提高会计信息披露的质量和真实性。上市公司应该规范会计信息生产者的违规行为并制定合理健全的激励措施，彻底把 经营者的违规动机扼杀在摇篮里。 （四） 加强社会的监督管理，保障会计信息事后监督质量 会计师事务所是社会监督的主要组成部分，因此首先要通过强化会计师事务所的监督为目的，通过会计师事务所的监督，来提高会计监督质量，避免虚假的会计信息危害到现有的经济秩序。除此之外，还要充分利用社

25、会媒体和公众的力量，通过公开化、透明化的办公方法来监督上市公司操盘者的会计信息披露问题，从而保障会计信息披露的真实性、合理性、公平性和及时性，同时要明确政府的监督职能。政府各部门以及其他部门都要合理分工，各司其职，监督管理好上市公司的会计 信息披露问题，为投资者和公众把好关。 财政部、证监会作为监管主体存在着权责分工不明确、功能交叉、标准不一、实务中各自为政的问题，导致重复监管，甚至在监管问题上相互冲突，以至于没有形成有效的监管合力。因此要明确界定监管主体权责，改变各机构职能重叠交错、多头监管的现状，提高财政部、证监会监管的有效性。与此同时，要加快改革注册会计师协会成为真正的行业自律组织，而不

26、是财政机关的附庸。从而提高其自我监管效率，使其在提高职业道德水平的基础上，不断加强执业能力的培养，并强化对注册会计师、会计师事务所进行的监督和管理。 （ 五） 营造诚信的社会环境 诚信的经济环境和有序的市场秩序，只依靠法律手段是不行的，同时还要加强诚信教育。这就要求政府部门要加强法制建设，让违法分子得到处罚的同时，要让诚信者得到相应的回报，如此可以大大提高经营者的诚信热情，是营造一个诚信的社会环境的助燃剂。只有在一个诚信的社会环境中，才能更好地发展经济，形成良性循环。 例如，自 2012 年起，国家开始公布上市公司会计信息披露的优秀案例，对很多上市公司而言，会计信息披露工作最基本的驱动力可能是

27、合规。不过一些优秀的国内上市公司也已经深刻地意识到会计信息披露的价值，已 不再只是满足于合规，也希望通过主动地披露会计信- 7 - 息，来维护品牌价值、塑造公司文化，与资本市场建立密切联系以挖掘再融资的机会。 综上所述，会计信息的披露是投资者们做出正确有利决策的关键，也是经济行为能顺利进行的保证。真实、准确、及时的会计信息可以使投资者受益，而虚假、错误、不及时的会计信息会使广大投资者遭受严重的经济损失。我国的会计信息披露仍存在着很多问题，我们只有建立健全法律法规、加强政府部门的监管力度、加强上市公司的内部管理制度等各方面的措施，才能更快更好的完善上市公司的会计信息披露问题，建立安全有序的证券 市场。