幼教行业APP分析：智慧树、贝聊等分析.doc

1、 1 / 16目录家园共育 APP 分析报告 .2一、 行业分析 .31、定义 .32、发展趋势 .33、典型融资或收购案例 .34、当前格局 .4二、 产品分析 .41、智慧树 .5（1 ）发展历程 .5（2 ）融资情况 .6（3 ）产品分析 .6（4 ）商业模式及收入情况 .8（5 ）目前发展方向 .92、掌通家园 .9（1 ）发展历程 .9（2 ）融资情况 .10（3 ）产品分析 .10（4 ）商务模式及收入情况 .12（5 ）目前发展方向 .123、贝聊 .13（1 ） 发展历程 .13（2 ） 融资情况 .14（3 ） 产品分析 .14（4 ） 商务模式分析及收入情况 .15（5 ）

2、目前发展方向 .16三、 未来可能的趋势和机会分析 .172 / 16家园共育幼教平台 APP 分析报告一、 行业分析1、定义家园共育 APP 是指通过移动互联网的手段，帮助幼儿园所与家庭进行家园沟通的 APP 产品。此类产品最开始起源于移动运营商的校讯通业务。2、发展趋势家园共育 APP 的发展与整个移动互联网的发展相对应，高峰期在 2013 年，当时有超过 100 家创业公司从事家校沟通业务，有的聚焦于 K12 教育，有的聚焦于幼教行业，设想均是以移动互联网+免费的方式去颠覆运营商的校讯通业务。但经过 3 年的发展，到 2016 年底，留下来的专注从事家园沟通的公司已经不超过 10 家，并

3、且专注于从事幼教行业。究其原因，是因为移动校讯通业务通过各级运营商、政府、各级教育单位层层捆绑，利益链条长且牢固，短时间内无法被颠覆。而家园互动工具不从用户收费，又要存活下来，通过市场行为进行跑马圈地获取海量用户之后，发现变现依然困难，没有较好的商业模式和变现路径，最后大部分公司均倒闭。到 2017 年的家园沟通 APP 市场，基本只剩余几家寡头，并且各公司均是有上市公司背景。前三名分别是：智慧树、掌通家园、贝聊。3、典型融资或收购案例2016 年 1 月 26 日，家校领域创业公司贝聊宣布完成 B 轮融资。此次融资由威创股份和启迪教育等方发起设立的基金领投，融资金额过亿，估值超 6 亿3 /

4、 16元。2016 年 10 月份，和晶科技以 1.99 亿元对智慧树进行增持（从原 34.4%增加至 44.6%） ，此时智慧树估值约 17 亿元。2016 年 3 月份，新东方参与掌通家园 1 亿元 B+轮，2016 年 11 月份，掌通家园获得 2 亿元 C 轮投资，此时掌通家园估值超 10 亿。4、当前格局目前整个家园沟通市场分为三种模式：（1） 、以移动运营商为代表的传统的家校沟通模式，通过移动增值业务方式进行开展，向用户收费。（2） 、以贝聊智慧树为代表的模式，通过 APP 的方式进行免费家校沟通。（3） 、以掌通家园和一些小型公司为代表的提供免费工具进行增值收费模式。除了运营商之

5、外，三家最大的公司为智慧树、掌通家园、贝聊。三家公司的具体数据如下：公司 智慧树 掌通家园 贝聊用户数 2600 万 2000 万 1500 万覆盖幼儿园 10 万 8 万 6 万老师数 150 万 100 万 80 万二、 产品分析过去三四年时间，家园共育从最开始的百花齐放式的发展到行业经历洗牌，生死拼杀，再加上资本搅局，目前已经进入“剩者为王”的阶段。本章主要对智慧树、掌通家园、贝聊三款最大的产品进行分析。4 / 161、智慧树（1）发展历程5 / 16（2）融资情况融资时间 融资金额 投资方2014 年 9 月 A 轮 1500 万 未透露2015 年 11 月 B 轮 1 亿，估值 7

6、 亿 前海海润、合晶科技、楚源资本2016 年 10 月 被和晶股份增持，估值17 亿和晶股份占股 44.6%（3）产品分析智慧树平台由园长端、教师端、家长端构成，是一个专门为幼儿园老师和家长打造的家园互动沟通平台。园长和老师可以借助移动端提升办公效率，通过“园长信箱” 、 “班级圈子”等功能，实现家长与幼儿园之间的交流互动(业内简称家园互动)。6 / 16智慧树产品主要分为四个组成部份：1、 移动办公移动办公主要为家校沟通附带的功能，目前较为简单，没做太深入，只做简单的信息流转功能。后续可能会扩展成为幼儿园所信息化产品。比如园所收费管理、办公 OA、仓储采购管理等系统。2、 家园沟通家园沟通

7、功能目前是智慧树的重点，也是目前幼儿园所使用智慧树的理由，7 / 16从目前来看，智慧树家园沟通功能与其他产品并没有太多不同，也是以场景运用切入幼儿园，从而让幼儿园用户活跃登陆。3、 安全系统安全系统在智慧树称之为智能安全系统，主要通过硬件与软件结合来解决园所安全问题，目前主要集中在安全接送上，主要进行考勤打卡，有闸门，考勤机等系列硬件设备。4、 内容体系内容体系不能称之为功能，也是从今年开始，智慧树重点打造的版块，主要为行业输出优质内容，包括培训，行业资讯，幼教知识，名师课堂等，以期进行知识性商业变现。（4）商业模式及收入情况智慧树的收入来源主要分为三大块：1、广告收入2、硬件产品销售收入3

8、、APP 平台产品 /内容销售收入变现的几项重要举措：1、开始尝试以广告为主的商业尝试,京东、淘宝、雀巢等知名名牌已在智慧树投放广告, 高露洁、途牛网、儿童基金会、迪士尼、哈药三精、小葵花、步步高、蒙牛、伊利、江中制药等客户也在洽谈合作;2、探索尝试社区电商的模式,初期以绘本为主要产品, 通过线上阅读,专家指导等形式,共育幼儿互动平台。2015 年营收 347.85 万元，净利润为-4666.07；2016 上半年营收 576 万，亏损 4300 万；2016 年全年亏损 8000 万；据网络消息，2017 年上半年继续亏损 2000 万；8 / 16（5）目前发展方向据官网数据，目前智慧树已

9、覆盖 12 万所幼儿园，超 2600 万用户，但是一直以来处于亏损状态。因为长期以来，智慧树均采取代理推广制度，根据园所的大小和地域，每所幼儿园安装后给予代理商 1000-6000 费用，而针对园所和用户则不收取服务费。只对园所的安全设备硬件费用进行收取，而硬件费用的利润无法支撑海量用户的运营费用。2017 年以来，智慧树一直在进行商业变现，计划切入家庭消费、内容变现，原预计 2017 年可实现盈利，但从上半年来看，营收不够理想。根据智慧树目前的产品动向，主要依托海量用户进行内容打造，包括直播、名师课堂、家庭教育，绘本，以及在线健康问诊等服务，以期进行内容变现。年初甚至计划切入园所金融，家庭金

10、融等领域，但目前暂无明显效果，进展缓慢，目前看来主攻是内容变现方向。2、掌通家园掌通家园主要功能为家校沟通、园所管理、展示分享的云平台，主打产品“视频监控” ，提供家长随时通过手机查看孩子在幼儿园的实时视频情况，运用超低码流压缩算法核心技术，融入幼儿园家园共育管理系统的软件（神州鹰远程视频监控综合管理平台） 、硬件（神州鹰网络视频服务器、网络摄像机、4G视频服务器等）当中，形成全方位（校园内的固定点与校车内的移动点）的开放式教学管理。（1）发展历程2011 年 1 月神鹰成立，主营视频监控项目2013 将视频监控与幼儿园家园共育平台结合诞生了早期的“神州鹰.宝宝”2013 年 05 月 28

11、日 获得和通投资、高通中国、真格基金 3000 万 A 轮融资。2014 年上半年，改名为“宝宝在线”9 / 162014 年底，改名为“掌通家园”2015 年底，覆盖 5 万幼儿园，1000 万幼儿。2016 年 3 月，获得新东方、首泰金信 B 轮 1 亿投资2016 年 11 月，获得信中利资本、天星资本、瑞银华信 C 轮 2 亿投资，估值超 12 亿元。（2）融资情况融资时间 融资金额 投资方2013 年 5 月 A 轮 3000 万 和通投资、高通中国、真格基金2015 年 9 月 B 轮 1 亿 高通中国、真格基金、和通投资和首泰金信2016 年 3 月 B+轮 1 亿，估值约 7

12、 亿 新东方、首泰金信2016 年 11 月 C 轮 2 亿，估值超 12 亿 信中利资本、天星资本、瑞银华信（3）产品分析掌通家园也是一款 APP 软件，分为家长、老师、园长端。用于幼儿园所与家庭之间的家园共育。与智慧树、贝聊的具体功能没有太多本质区别。10 / 16唯一不同的是掌通家园主打视频监控，就是在园所安装视频监控等设备，家长可以通过手机 APP 远程查看摄像头可监控到的视频。根据功能划分也可分为 5 个部份：1、移动办公目前也仅限于园内事务的简单处理，主要用于交流沟通，以及园所老师基于 APP 的工作统计等。但后续与智慧树一样可扩展为园所信息化系统。2、家园沟通即利用 APP 进行家园沟通，老师通过 APP 可选择功能对家长进行信息、动态的发展，家长可通过 APP 及时查看小孩情况并回复。3、安全系统安全系统主要是通过考勤设备来实现，比如刷卡机，刷卡闸门等，甚至包括校车定位等。4、视频监控视频监控是掌通家园的主打功能，掌通家园的母公司神州鹰最开做视频监控起家，后将视频监控与家园共育结合起来，推出针对幼儿园的远程视频监控技术。并且也是目前掌通家园的主要盈利手段，也是保证利润的重要手段。5、内容体系内容方面，由于掌通家园与新东方有合作关系，故掌通家园引入了新东方的多项内容，进行内容变现等尝试。