2017年中国互联网金融行业年度报告.doc

1、12017 年 中 国 互 联 网 金 融 行 业年 度 报 告互联网金融年度报告课题组2目 录前言 .31. 2017 年中国互联网金融行业十大新闻事件 .32. 互联网金融行业状况 .62.1 国内互联网金融行业发展情况 .62.2 网络借贷行业政策监管 .102.3 网络借贷行业舆情分析 .123. 网络借贷平台品牌竞争力分析 .143.1 品牌竞争力 .143.2 网络借贷平台品牌竞争力分析 .154. 网络借贷平台投资人满意度分析 .174.1 投资人满意度指数测评 .174.2 网络借贷平台投资人满意度分析 .184.3 2017 年中国互联网金融投资人满意品牌 TOP100.19

2、5. 网络借贷平台信用状况分析 .205.1 网络借贷平台信用评价 .205.2 网络借贷行业信用分析 .216. 网络借贷行业展望 .226.1 网络借贷行业政策监管预判 .226.2 国内网络借贷行业模式创新 .236.3 国内网络借贷行业发展趋势 .247. 国外互联网金融发展模式简介 .25结束语 .273前言过去的 2017 年注定是不平凡的一年，以网络借贷为代表的互联网金融行业充满着挑战和期待，在市场争议和政府严管的双重压力下砥砺前行，终于迎来了期待已久的上市曙光！2018 年将是互金行业发展的分水岭，在监管制动和资本驱动下，行业将加速洗牌、优胜劣汰，并逐渐进入理性健康的发展轨道。

3、2017 年底，北京至诚信用管理有限公司和 iTrust 互联网信用评价中心联合人人贷、爱钱进、银谷在线、三信贷、生钱袋等具有行业代表性的网贷平台组成年度报告课题组。课题组经过近 3 个月的调研分析，终于在近日编写完成并正式发布2017 年中国互联网金融行业年度报告 。报告内容主要包括 2017 年中国互联网金融行业十大新闻事件、互联网金融行业状况、网络借贷平台品牌竞争力分析、网络借贷平台投资人满意度分析、网络借贷平台信用状况分析网络借贷行业展望和国外互联网金融发展模式简介等七个部分。互联网金融是互联网技术和传统金融的有机结合，是以互联网、大数据、云计算技术和金融科技为基础，涵盖普惠金融、平台

4、金融、信息金融和碎片金融等金融创新模式。互联网金融包括网络支付、P2P 网贷、众筹、数字货币、网上保险、网上理财、网上银行等业务模式。本年度报告主要针对 P2P 网络借贷（简称网贷） 。1. 2017 年中国互联网金融行业十大新闻事件课题组通过梳理互联网金融行业的发展历程，总结出 2017 年中国互联网金融行业十大新闻事件。一、 上市大潮2017 年国内互联网金融行业共有 7 家平台成功在海外上市，他们分别是信而富（纽交所上市） 、众安在线（香港上市） 、趣店（纽交所上市） 、和信贷（纳斯达克上市） 、拍拍贷（纽交所上市） 、融 360（纽交所上市） 、乐信（纳斯达克上市） 。还有简理财（香港

5、上市） 、团贷网（国内 A 股上市） 、积木盒子（香港上市） 、你我贷（香港上市）等也相继通过上市企业参股或并购方式“曲线上市” 。4二、 银监会银行存管规定2017 年 2 月 23 日，银监会正式下发网络借贷资金存管业务指引 。在要求网贷平台客户资金必须由第三方金融机构存管的同时，明确规定委托人（平台） 、存管人（银行）的责任与义务，要求银行不得提供保证或担保，不承担借贷违约责任。同时给予尚未完成存管或存管不合规的网贷平台六个月的整改期。三、 中国互联网金融协会网贷平台信息披露系统上线2017 年 6 月，由中国互联网金融协会发起的“互联网金融登记披露服务平台”正式上线，首批 10 家互金

6、平台作为试点单位正式接入信披系统，随后互金协会成员单位陆续接入，截至 2017 年 12 月，互联网金融登记披露服务平台已接入 116 家平台。首批纳入的 10 家试点单位为：开鑫贷、有利网、陆金服、玖富普惠、积木盒子、微贷网、搜易贷、宜信惠民、首金网、网信普惠。2017 年 8 月，银监会颁布了网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引 ，对P2P 网贷机构的信息披露提出了具体要求，披露的内容分为两部分：一是从业机构信息；二是运营信息。目前，众多平台按照监管部门要求，设置信息披露专栏，并进行定期更新。根据监管文件，P2P 网贷机构关于信息披露的整改期至 2018 年 3 月份，届时行业透明度将

7、得到大幅提升。四、 ICO 被定性为非法集资2017 年 9 月 4 日，央行联合银监会、证监会、保监会、网信办、工商总局和工信部等 7 部委联合发布公告文件，认定比特币、以太币等“数字货币”是未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发行证券以及非法集资。自公告发布之日起，各类代币发行融资活动应当立即停止。已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排。之后，所有数字货币应声暴跌。五、 网贷机构校园贷和金交所业务被禁止2017 年 6 月教育部、银监会、人力资源社会保障部部联合印发规范校园贷管理文件，任何网贷机构都不允许向在校大学生发放贷款。从事校园贷业务的网贷机构一律暂停新发校园网贷业务标的，

8、并根据自身存量业务情况，制定明确的退出整改时间表和期限。央行下发关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿5的通知 ，文件要求互联网平台 2017 年 7 月 15 日前，停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务。自此，金交所业务被正式叫停。六、 e 租宝案正式宣判2017 年 9 月 12 日，e 租宝案一审在北京宣判，对钰诚国际控股集团有限公司以集资诈骗罪、走私贵重金属罪判处罚金人民币 18.03 亿元；对安徽钰诚控股集团以集资诈骗罪判处罚金人民币 1 亿元；主犯丁宁被判处无期徒刑，处罚金人民币 1 亿元；丁甸以集资诈骗罪被判处无期徒刑，处罚金人民币 7

9、000 万元。11 月 29 日，北京市高级人民法院依法对 e 租宝案终审宣判，对丁宁、丁甸、张敏等 26 人集资诈骗、非法吸收公众存款上诉一案二审维持原判。e 租宝累计成交量达到 700 余亿元，受害投资人超过 90 万人，被定性为非法集资特大刑事案件。七、 趣店赴美上市引爆舆论2017 年 10 月 18 日，趣店集团正式登美国陆纽交所，融资 9 亿美元，发行价 24 美元，市值冲破 100 亿美元。趣店上市引爆了舆论对现金贷“原罪”的讨论，并直接促使互联网金融监管机构出台现金贷清理整顿政策。截止 12 月底， 趣店市值为 43.78 亿美元，比上市之初腰斩一半有余。八、 现金贷监管政策出

10、台2017 年 12 月互联网金融风险专项整治办和 P2P 网贷整治办联合印发关于规范整顿“现金贷”业务的通知 。 “通知”首次明确“现金贷”的主要特征，即“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押” 。通知对现金贷列出了五条红线，包括无牌照禁止放贷、综合年化费率不得超过法律规定、网贷平台禁止为现金贷提供资金、杠杆比例禁止超过各地现行规定、不得继续发放无消费场景的网络小额贷款。九、 网贷备案验收期限确定2017 年 12 月 P2P 网贷整治办颁发关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知文件，确定网贷备案验收期限为 2018 年 6 月底。整改验收的指导原则是“明确标准、

11、严格把关、积极稳妥” 。通知还强调，整治工作必须确保三条底线：不发生处置风险、不发生系统性区域性风险、不发生大规模群体事件。对于 2016 年 8 月 246日后新设立的网贷机构，在本次专项整治期间，原则上不予备案登记。11 月 16 日，福建厦门金融办在全国率先公布农金宝互金、日日进、乾方位、易利贷和京东金融等 5 家拟备案平台名单。十、 网络支付网联平台面世中国人民银行清算总中心、财付通、支付宝及银联商务等 45 家机构于 2017 年 7 月 28 日签署了网联清算有限公司设立协议书 。8 月央行下发关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知 ，明确要求“自 20

12、18 年 6月 30 日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理” ，支付机构不得再与银行直连。2. 互联网金融行业状况2.1 国内互联网金融行业发展情况一、网贷平台数量及分布截至 2017 年底，全国网络借贷行业正常运营平台数量达到 1863 家， 主要分布在经济较发达地区，其中广东、北京、上海、浙江平台数量名列前茅，平台数量均超过200 家，合计超过 1253 家，约占全国总量的 70%。正常运营平台是指网站通过工信部门备案、网站/APP 内容或标的每周更新、网速正常、上班时间客服电话正常的平台，不含已经公告转型的平台。2017 年底各省市正常运营网贷平台数量见图表

13、 2.1。2017 年网络借贷行业由于整改规范和市场压力等原因，停业及问题平台数量共计645 家，其中问题平台 233 家，停业平台数量 412 家，但相比 2016 年都有大幅度减少。预计 2018 年网络借贷行业运营平台数仍将进一步下降，2018 年底可能将减少到 1000家左右。据不完全统计，截至 2017 年底，国资入股的平台数量为 92 家、上市或上市企业控股为 51 家，完成银行存管的平台数量为 690 家，加入中国互联网金融协会会员 295 家。图表 2.1 2017 年底各省市正常运营网贷平台数量柱状图7二、网贷行业成交量根据中国互联网金融协会信息披露和 iTrust 互联网信

14、用评价中心监测数据显示，2017 年全年网贷行业成交量达到人民币 2.5 万亿元，相比 2016 年全年网贷成交量人民币 2 万亿元增长了 25%。 2017 年已有 60 家平台扭亏为盈，比 2016 年盈利的平台数量增加了 30 多家。2018 年上半年受监管影响，增长速度可能明显放缓，下半年网贷平台备案登记陆续完成，成交量将快速放大，全年网贷成交量有望达到 3 万亿元。2017 年国内网贷行业成交量 TOP100 平台见图表 2.2。TOP100 排名依据为网络公开和企业自报的平台成交量数据，仅供参考。8三、互联网金融行业上市情况2017 年共有 7 家互联网金融平台成功在海外上市，其中

15、信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、乐信（桔子金融）等 5 家是网贷平台。（一）信而富2017 年 4 月 28 日，信而富在美国纽交所挂牌上市，股票代码为“XRF” ，IPO 发行价为 6 美元/股，融资总额 6000 万美元。信而富成为继宜人贷之后，在海外上市的第二家中国 P2P 网贷平台。（二）众安在线2017 年 9 月 28 日众安在线作为国内首家互联网保险公司在中国香港上市，发行价为 59.71 港元，募集资金总额约 118.98 亿港元。（三）趣店92017 年 4 月 28 日，趣店于美国纽交所挂牌上市，融资 9 亿美元，发行价 24 美元。（四）和信贷2017 年 11 月 3 日

16、，和信贷在美国纳斯达克挂牌上市，股票代码为“HX” ，发行价为 10 美元/ 股，共融资 5000 万美元。和信贷是第三家海外上市的中国 P2P 平台。（五）拍拍贷2017 年 11 月 10 日，中国首家 P2P 平台拍拍贷（成立于 2007 年）在美国纽交所挂牌上市，股票代码为“PPDF” ，IPO 发行价为 13.3 美元，融资总额达 2.7 亿美元。拍拍贷成为第四家海外上市的中国 P2P 平台，同时也是当时全球市值最大的 P2P 平台。（六）融 3602017 年 11 月 16 日，融 360 在美国纽交所上市，发行价 8 美元，总融资额 1.8 亿美元。融 360 成立于 2011

17、 年 10 月, 是中国领先的移动金融智选平台。融 360 致力于为个人消费者和小微企业提供金融产品的搜索、推荐和申请服务，业务范围涵盖贷款、信用卡与理财。（七）乐信2017 年 12 月 22 日，乐信在美国纳斯达克上市，发行价 9 美元，总融资 1.2 亿美元。桔子理财系乐信集团旗下专注于小额分散消费金融的互联网理财平台。还有网上理财平台简理财（香港，云游控股）和 3 家网贷平台团贷网（鸿特精密国内 A 股） 、积木盒子（香港，永骏国际） 、你我贷（香港，中国支付通）也相继通过上市企业参股或并购方式“曲线上市” 。四、2017 年中国网络借贷行业优秀企业奖名单通过对网贷平台年度成交量、品牌

18、竞争力指数等数据分析，课题组评选出 2017 年中国网贷行业领军品牌、网贷风控优秀企业和网贷行业新锐企业，具体榜单见图表2.3。102.2 网络借贷行业政策监管2017 年是 P2P 网贷行业的“合规规范年” ，国家主管部门密集出台了各类监管配套文件 15 个（图表 2.4） ，广东、上海、北京、深圳、浙江、江苏、厦门、广西等省市金融主管部门也纷纷出台相关实施细则或管理方法文件（图表 2.5） 。尤其是银监会在今年陆续颁发网络借贷资金存管业务指引和网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引文件，要求网贷平台必须接受银行存管、登记备案和信息披露等监管，这些监管措施与 2016 年发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法文件共同组成网贷行业“1+3”政策体系。2017 年 12 月网贷整治办出台关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知要求各地金融办应在 2018 年 4 月底前完成辖区内主要 P2P 机构的备案登记工作，6 月底之前完成平台备案全部工作。文件还要求整治工作必须确保三条底线，不发生处置风险、不发生系统性区域风险、不发生大规模群体事件。2017 年备受争议的“校园贷” 、 “现金贷”迎来强监管，金交所业务和数字货币 ICO也被正式叫停。