医疗美容行业分析报告.doc

1、医疗美容 中国消费升级的最先受益者 行业背景2015 年，包括 IDG 在内多家投资机构的年度投资报告中都将消费升级看做 2016 的三大重点投资领域之一。统计数据显示 2005 到2010 年，私人消费对 GDP 的增长贡献仅有 32%，而在 2010-2015 年这个数据已经攀升至 41%。阿里研究院的数据预计未来 5 年投资和净出口在 GDP 增长的贡献占比上还将继续减少，而私人消费却将不断增长达到 48%。BCG（波士顿咨询）报告揭示，即使中国“十三五”期间年均 GDP 增速放缓至 5.5%，由于上层中产及富裕阶层消费者日渐增多、“新世代消费者”崛起以及网络购物增长的推动，中国私人消费

2、仍能够实现年均 9%左右的增速，未来五年中国消费市场增量至少为 2.3 万亿美元。2015 年中国消费者新消费阶层崛起的报告显示：中国城市中产消费者的人数已经过亿，约有 1.46 亿，他们的人均年收入在11733 美元。这一亿中产消费者连同另外 2.36 亿的城市大众消费者他们都“不再只会花钱去置办基本品”。中国消费者对于品质的追求意识正在苏醒。医疗美容、跨境电商和出境旅游将是中国消费升级红利的最先受益者。一、医疗美容行业现状及行业特点世界范围内，规范的整形美容术始于 16 世纪，最初仅是为保证患者获得正常生活必要条件的一种简单的畸形矫正手术，当属“治病救人，雪中送炭”之举。真正属于“锦上添花

3、”范畴的医疗美容则崛起于 20 世纪 80 年代，人体美不再被视为是一种天然的禀赋，人们开始大规模地采用先进的科技来改造自己的身体，整形美容开始在许多国家兴起，以韩国、日本、美国为甚，在韩国，始于演艺圈的整容已发展为一项全民“运动”。按照是否进行手术，医疗美容又可以分为手术类美容、非手术类美容，后者多为美容皮肤科下属项目。非手术美容由于无需手术、见效快、风险小、效果可逆等优势，正在逐步成为引领医疗美容中的主流方式。2014 年全世界医疗美容总量约 2020 万例，其中手术类占比 47.7%，非手术类占比 52.3%。而在具体整形美容项目上，在手术项目中，眼睑手术、吸脂手术、隆乳手术排名前三，合

4、计占比43%。而在非手术项目中，肉毒素、玻尿酸注射合计占比约 70%。从全球来看，进入 21 世纪以后，医疗美容行业已成为仅次于汽车业和航空业的第三大产业。据专家统计，全世界每年的市场总额约 1500 亿美元，预计未来世界 500 强企业中将有三分之一是从事与医疗美容技术研究、生产、销售的企业。我国真正意义上的整形美容业发展较迟，20 世纪六七十年代，整形外科仅开展以单纯畸形矫正为主的手术，直至 21 世纪初，才逐渐发展起来，并渐与国际接轨，成为我国经济中一个不可缺少的组成部分。在国内，随着人们生活水平的提高，追求美丽和展示美丽的效应使整形美容的需求也与日俱增。各大医院的整形美容科和各医疗美容

5、医院也“门庭若市”。随着国民经济结构的升级，享受高品质生活也日益成为更多人的追求。像汽车、住房、旅游和健康服务产业的高端消费一样，医疗美容行业也是一种方兴未艾的“朝阳产业”。据国家工商联统计数字显示，我国整形美容业以每年 20%的发展速度递增，整形美容手术以每年超过 20%的速度增长。就整容手术总量来看，美国占据全球整形手术总数的 17.5%，排名第一，14.3%的整容手术发生在巴西，中国占据了总量的 12.7%，成为全球第三整容大国。据市场调研机构弗若斯特沙利文预测，20142018年，我国医学美容市场有望维持 13.8%的复合年增长率，并于 2018年达到 91 亿美元（约合 565 亿元

6、人民币）的规模。2013 年，中国医疗美容市场实现产值已达 4000 亿元左右，行业从业人员超过 3000 万。截至 2012 年，整形美容已成为居房地产、汽车销售、旅游之后的第四大服务行业。其中，女性消费者占 90%以上，而又以 20-45 岁女性为主，占到 80%以上。近 20 年来，我国医疗美容行业已发展成为涵盖医疗整形、医疗美容、注射美容等领域，同时涉及到包括外科、骨科、妇科、口腔等学科在内的许多专业。这些领域和专业与医疗整形美容相关的器械、产品、药品的研发、生产、销售为一体，形成了一个庞大的综合产业链。近年来，伴随“颜值经济”概念，中国医疗美容行业发展极为迅速，一批民营医疗美容医院逐

7、渐成为主力军，越来越受到求美者的青睐，发展猛烈，大有方兴未艾之势；一些公立医院也相继加强了整形美容科的建设，搭上医疗美容发展的快车。就在中国医疗美容行业快速发展的同时，韩国也在大量“消费”来自中国的求美顾客，其间因非法行医问题导致的医疗纠纷、后续赔偿等消费者权益保护问题已引起两国行业协会的高度关注。同时，中国医疗美容行业也在经历发展的阵痛，种种危机与挑战困扰着中国医疗美容行业。通过以上对中国医疗美容行业的发展历程和经营现状的分析，可以看出中国医疗美容行业具有以下特点：第一、市场规模大根据国家第五次人口普查资料显示，我国城镇人口 15-64 岁女性共一亿七千多万人。按照目前 20-45 岁女性城

8、镇消费者占医疗整形美容消费者的 64%比例估算，目前全国医疗整形美容女性目标消费群总数估计为九千万人。据了解，在世界闻名的韩国整形美容一条街-狎鸥亭这个地方，汇聚了 200 多家整形美容机构，其中，中国的客人已经占手术量的30%。韩国每年投入大量的广告吸引中国人，每年约有十几亿人民币流入韩国。金地毯行业研究团队认为：韩国医美市场的火爆源于韩流文化在东亚地区影响力在增长。韩国医美有大量高端的中国客户支撑。中国高端客户对韩国医美认可度来源于两个层面，一个是技术，一个是艺术。美容本身和审美直接相关，人类的审美是主观而非客观的，作为医美行业，他们的评判标准需要有社会公众认同的标准背书。为韩国医美的背书

9、就是韩国现在的演艺明星以及韩流文化。因为医美不同于普通手术，除了技术之外，它与人的审美直接相关。韩流文化的推广让中国用户对其审美的认可度日益加强。如今是韩国医美的文化影响中国，未来中国医美行业会形成符合本国人民审美及特色的专有文化，成功的企业是有自己医美文化代言人的企业。医美是技术和艺术的结合体，医是技术，美是艺术。所以在医美市场的成功品牌，一定是由技术和艺术完美结合产生的服务品牌。第二、增长速度快目前，医疗美容已经进入了寻常百姓的生活中。根据世界银行发展报告，当一个国家的人均收入超过 2000 美元之后，即进入到中等发达的小康社会后，对医疗美容行业的需求就会增加 10%左右，并每年会以这个速

10、度递增。中国医疗美容行业更是达到年增速 20%以上的水平。第三、行业利润高由于我国 75%以上医疗整形美容机构的服务项目经济利益较高，以技术或营销手段创造的利润，依据不同类型和不同规模的医疗整形美容机构，约占总利润的 30%-50%不等。其他调查测算，我国医疗整形美容业的毛利率超过了一些热门产业，被称之为“时尚营利行业”。二、中国医疗美容行业市场前景根据中国整形美容协会和中国统计局披露数据显示，目前中国大约有 1 万多家医疗美容机构。2015 年泛医美产业（包括行业上中下游及相关产业）总量超过 5500 亿人民币，2011-2015 年均增速接近 20%。协会预计 2019 年行业规模将达到

11、10000 亿，有望超过巴西，成为世界第二大医疗美容市场。以每年进行的美容次数统计，全球医美市场近 4 年增幅达到12.9%。其中美国、巴西、日本、韩国、墨西哥五国共占美容总数的44.8%。而从行业发展以及和中国关系的密切程度来看，韩国医美市场无疑对中国更具借鉴作用。韩国 2014 年医美行业总为产值约为 634 亿美元，约占全国 GDP的 4.6%，每千人美容次数高达 19.49 次，中国的人口总数是韩国的26 倍，但每千人美容次数仅有 4.6 次。可见中国医美行业发展潜力依然巨大。根据相关数据推算，2011-2015 年全国美容人数以 15%的速度稳定增长，2015 年已达到 760 万人

12、次。由于我国近年来人口增速变缓，每千人美容次数变化幅度基本和美容人数趋势持平。因而，金地毯行业研究团队判断美容行业的发展并非主源于人口福利，而是来自于国民日益增长的精神需求。目前中国医美行业成长力居世界前列，宏观微观数据均表明行业呈现爆发式增长。同时从全球数据来看，医美行业普遍具有抗周期性。中国经济持续发展使国民平均收入水平持续提升，推动消费升级，具体表现为对医美消费的意愿增强。从 BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）的增长率下降，从三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）用户增长变为零和游戏就可以看出，基于人口红利商业模型已经是强弩之末。下一波必然是消费升级带来的红利。以出境旅游数据可以看出消费

13、升级红利的威力，2015 年我国出境游人次达1.2 亿，出境游消费达 2150 亿美元，随着签证放宽、航班航线增加、消费环境改善等，消费升级让出境游热情彻底被激发。而医疗美容和出境旅游一样，属于消费升级的大市场，高收入阶层的增加对消费升级需求是持续的。在这个风口下，医疗美容将迎来持续高速发展的机遇。医疗美容市场的消费市场是可以不断垂直细分，不断深挖掘的。因为这个市场的消费主体是高收入女性，而女性对美的追求是无止境的，这个需求支撑市场持续垂直细分。去韩国消费医美，去日本买马桶盖，去香港买奶粉，以及买纯进口食材看似不相关，但其最深层的原因是一样的，国内高收入阶层增加的高品质的消费需求国内市场无法满

14、足，高收入人群越来越愿意为高品质的服务和产品支付高对价，这都是消费升级市场带来的机会。金地毯行业研究团队认为，医疗美容行业的发展前景可概括为以下方面：1、医疗美容行业更加发达，机构急剧增加随着经济的发展、科学的发达、社会的进步、竞争的加剧，越来越多的人希望通过整形美容改变自己的形象，在入学、求职、工作、恋爱、婚姻、社交、生活等人生各个方面获得优势，提高自己的生活质量和生活品位，甚至改变自己的人生。中国有 13 亿人口，未来的整形美容市场潜力巨大。为适应这一新的形势，越来越多的人才、越来越多的资金将进入整形美容行业，医学整形美容机构数量将在短期内急剧增加，并向地级市和县级市发展。2、从服务“病人”转向服务“顾客”目前的整形美容外科绝大多数都是以整复为主，美容为辅，尤其是公立医院。服务对象大多是那些因先天因素或疾病、外伤、烧烫伤等所致身体有明显缺陷或功能障碍的“病人”。未来的整形美容科除了开展传统的整复外，更多的将是借助现代医学整形美容技术改变求美者的脸型、身材和肤质，以求美为主要目的，美容为主，整复为辅。服务对象将是以身体没有明显疾病或