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绩优基金取得领先优势十分不易,连续两年跑赢偏股混合基金指数的基金仅占比约 10。基金重仓股本身相对宽基指数就具有较高的超额收益,如果我们动态选取优秀的基金并 找到优秀基金的重仓股进行优选和分析,就更有可能把握市场先机。在绩优基金重仓股 股池中被调研的股票,包含了其他机构认可或关注的行为信息,有更大的可能性获得市 场认可,并在未来实现更高的超额收益。本篇报告是主动量化研究系列的第二篇,我们从调研事件特征、基金与绩优基金重仓股特征和绩优基金重仓股与调研共振池特征三个角度出发探寻了绩优基金重仓股与调研股的共振效应是否存在。通过验证,我们发现这样的共振效应确实存在,在这样的共振池中还能够进一步优选股票构建策略组合。2.1 调研活动的数据特征根据深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引(2020 年修订)、深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引(2015 年修订)和上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作等文件的明确规定,上市公司接受从事证券分析、咨询及其他证券服务业的机构及个人、从事证券投资的机构及个人(以下简称调研机构及个人)的调
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