微型企业融资问题研究.doc

1、微型企业融资问题研究摘要：微型企业已经成为促进国民经济发展的重要力量，为解决农村劳动力转移、就业问题提供了一个有效的平台；为弥补产品、劳务市场空缺，丰富产品种类，服务社会以及促进地方稳定和经济发展发挥着不可替代的作用。然而，微型企业在发展中面临着严峻的财务问题，尤其是融资问题很突出，严重制约了微型企业的发展。因此，加强对微型企业融资问题的研究，对微型企业稳定发展有重要的意义。 关键词：微型企业；融资问题；融资对策 中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）16-0149-02 引言 随着改革开放的不断深入，微型企业像雨后春笋般地出现。在社会经济发展中，微型企

2、业为解决农村劳动力转移、就业问题提供了一个有效的平台；为弥补产品、劳务市场空缺，丰富产品种类，服务社会以及促进地方稳定和经济发展发挥着不可替代的作用。近年来，微型企业得到了政府的扶持，在一定范围内解决了面临的部分问题。但是，微型企业在成立和发展中依然面临着许多严峻的问题，尤其是财务问题中的融资问题很突出，成为微型企业发展的瓶颈。因此，加强对微型企业的融资问题研究，找出微型企业融资问题的根源，有助于微型企业解决“融资难”的问题，促进微型企业快速发展。 一、微型企业与微型企业融资问题概述 （一）微型企业的认定 改革开放以来，中国很多学者对大、中、小型企业进行了大量的深入的研究，积累了很多资料和经验

3、，但对微型企业的研究却是近几年来才兴起和重视的。2011 年 7 月 4 日，工业和信息化部、国家统计局等联合发布中小企业划型标准规定规定微型企业为：工业从业人员 20 人以下或营业收入 300 万元以下；建筑业营业收入 300 万元以下或资产总额 300 万元以下；交通运输业从业人员 20 人以下或营业收入 200 万元以下；房地产开发经营营业收入 100 万元以下或资产总额 2 000 万元以下。这次明确地界定微型企业的标准，标志着微型企业己经上升到国家战略的高度，引起了政府的高度重视1。 （二）微型企业融资问题 虽然微型企业在发展中得到了政府的扶持，但是依旧面临着许多严峻的财务问题，尤其

4、是融资问题很突出，成为制约微型企业发展瓶颈。因为微型企业规模一般都很小，总资产有限，资金缺口、资金链安全成了一个很棘手的问题。目前，微型企业融资难题依旧很突出，在融资上仍然存在着渠道窄、成本高、缺口大、融资困难等问题。包括以下因素：1.微型企业实力弱。微型企业是一个资本少、资产有限、运营资金及从业人员都较少的企业。在竞争中，微型企业生产的产品、提供的服务很难与大、中型企业抗衡，一般都是在狭小的空间内谋求生存，导致整体资源比不上大、中型企业。在机构设置上，微型企业很难建立健全的内部管理机制，很多都没有设置立独立的财务部门，更没有专业的财务人员负责融资管理；在提供财务信息的过程中，存在着虚假财务报

5、告，财务信息严重失真，导致外界对微型企业整体的不信任。 2.微型企业缺少贷款保障。微型企业主要通过商业银行、民间借贷方式进行融资，获取数额有限的贷款。在信贷中，银行为了确保资金的安全，绝大部分银行要求借款企业有担保或者抵押。然而，微型企业在成立和发展过程中，自己没有或者只有很少的固定资产（如厂房是租赁的、机器设备是分期付款的） 。目前，银行的贷款额度一般是抵押房产价值的 60%左右。而微型企业缺少可以用来抵押的固定资产，导致在贷款过程中面临重重困难。虽然近几年来，政府加大了对微型企业的扶持，相继成立了小额贷款担保公司，但是，担保公司的担保额度较高，微型企业缺少用来担保的资产。 3.微型企业贷款

6、利率高。目前，微型企业向银行借款需要抵押或担保，面临着很多困难；如果通过民间借贷方式获取资本，借款利息一般是银行同期贷款利息的 35 倍，承担着很高的资本成本；如此高的融资成本，对于微型企业来说是很难承受的。在融资过程中，银行对微型企业贷款政策偏紧，很多银行提高对微型企业的贷款利率，或者提出严格的抵押担保条件，增加了微型企业的融资成本。 4.微型企业融资费用高。微型企业主要通过银行贷款进行融资。但银行贷款流程比较复杂，贷款条件苛刻，审核严格。微型企业在申请贷款过程中，银行需要审核微型企业的资质，审核会耗费不少时间，审核过程也会产生审核费用等；受理后，银行要求对抵押的资产进行评估，费用由企业承担

7、，这对微型企业来说是一笔不小的费用。虽然政府积极引导小额贷款公司缓解微型企业融资难的问题，但小额贷款公司的利率普遍较高，接近基准利率的 34 倍，这对微企来说，是很大的负担。多种融资费用结合在一起，引起融资成本增多，导致很多微型企业望而止步。 5.微型企业融资渠道有限。微型企业由于自身资本小、能力小、信息不对称等因素制约，融资渠道非常狭窄。目前，微型企业主要通过银行等金融机构进行融资。但是，银行基于对贷款风险和收益的考虑，在对微型企业贷款的时候设置了严厉苛刻的贷款条件（包括贷款抵押、担保、经营业绩等） ；另外，银行专门针对微型企业贷款项目有限，政府引导下针对微型企业的贷款项目也不多。此外，小部

8、分微型企业借助民间资本融资，但成本太高，大部分微型企业都是望而止步。 6.金融机构不重视微型企业。金融机构都希望在保证资金安全的情况下获取最高的经济利益，很多金融机构都把贷款放给那些稳定性高，还款能力强的大、中型企业；对规模小、资本小、稳定性差的微型企业却很少关注。在不平等的环境中，加上微型企业资产有限，各种财务制度不健全，很难满足银行的放贷条件，因此，微型企业很难获得金融机构的青睐，虽然政府有相关的扶持政策，也就只能解决一部分微型企业的融资，很多微型企业仍旧在困难中徘徊。 7.微型企业违约率高。微型企业由于资本小、投资项目有限、抵御风险能力差，很容易受外部环境的影响。在发展中，微型企业大部分

9、都注重眼前利益，缺乏长期发展的战略，不注重树立企业的信誉，在不利的环境引诱下，微型企业容易做出危害债权人权益或者其他相关者利益的事情。在商务往来和信贷中，经常发生微型企业违约的情况，导致外界对微型企业整体不信任；加上信息不对称，外部资金持有人无法对微型企业做出正确的判断，加重了微型企业融资的困境。 二、微型企业融资问题对策 在政府扶持下，一部分微型企业的融资问题得到了解决，但是，大部分微型企业依然面临着“融资难”的困境，严重制约了微型企业的发展。因此，采取有效的措施解决微型企业融资问题是一个迫在眉睫的大事情。具体对策如下： （一）提高微型企业的实力 微型企业是一个资本少、资产有限、运营资金及从

10、业人员都较少的企业。在经营中，微型企业更多关注的是眼前利益，缺乏创新精神和长期发展的谋划。因此，微型企业应当充分认识到自身的缺陷，加强管理，提高员工素质，提高产品和服务质量，满足消费者的需求才是其生存、发展之道；提高企业的公共责任和服务社会意识，提升微型企业在公众中的形象；加强企业的信用意识，提供真实可靠的财务报表，让外界对微型企业有公正、客观的认识。 （二）建立信贷监督体系 在信贷过程中，政府相应当建立、完善信贷监督体系。在贷款中，杜绝贷款歧视，及时清理金融服务不合理的收费，降低微型企业融资成本。在民间借贷中，依法遏制高利贷，打击非法集资、金融传销等犯罪活动；强化对金融人员的管理，禁止金融人

11、员向微型企业发放高利贷；同时，加强对微型企业的监管，防范贷款风险。政府加强引导微型企业融资，增加风投资机构及其辅助机构，不断完善融资平台。 （三）放宽对微型企业的贷款额度 微型企业在发展中需要比较多的资本，由于没有足够的资金，不能够扩大规模、调整资本结构，获取更大的利益；甚至有部分微型企业由于得不到贷款，不能及时获得维持正常经营所需资金，导致资金链紧张，甚至资金链断裂。因此，在政府引导下，放宽对微型企业的贷款额度，让微企业可以得到新鲜的血液，获得更好的发展是非常有必要的。 （四）拓宽微型企业的融资渠道和融资方式 微型企业的融资渠道非常有限，很难在证券市场上获取资本。因此，政府有必要引导证券市场

12、积极发展对微型企业的融资平台建设，改善微型企业股权质押融资环境。政府出资或者引导金融机构成立贷款担保公司，为微型企业提供贷款担保；另外，政府还将引导银行等根据微型企业资金需求的特点，由单纯提供融资服务转向提供集融资、结算、理财、咨询等为一体的综合性金融服务，研究发展网络融资平台，拓宽融资渠道。在融资方式上，微型企业结合自身的环境与条件，发展多种形式的融资方式，把主要以债务融资转为权益融资等，增强企业的融资能力。 （五）增强政府服务完善融资平台 微型企业的发展，离不开政府的大力扶持，因此，增强政府的服务职能，创造更好的融资环境和融资平台，切实解决微型企业融资难的问题。政府引导和完善金融中介机构的

13、融资服务，建立微型企业发展的多层次、多渠道的信用担保机制，完善微型企业融资服务体系。 结束语 在社会经济发展中，微型企业为解决农村劳动力转移、就业问题提供了一个有效的平台；为弥补产品、劳务市场空缺，丰富产品种类，服务社会以及促进地方稳定和经济发展发挥着不可替代的作用。虽然，近几年来微型企业得到了政府的扶持，在一定范围内解决了面临的部分问题；但是，微型企业在依然面临着许多严峻的问题，尤其是财务问题中的融资问题很突出，严重地阻碍了微型企业的发展。因此，加强对微型企业融资问题的研究，对微型企业稳定、快速发展有重要的意义。 参考文献： 1高攀.浅谈中国小微型企业融资问题J.金融市场，2013，(3)：54-56. 2张泽丰.微型企业财务风险控制研究J.时代金融，2012，(2)：40-69. 3李蔚强.试析中国中小企业融资问题J.经济问题，2009，(2)：73-76.责任编辑 吴明宇 收稿日期：2014-03-18 基金项目：凯里学院 2013 年立项课题（S1309） 作者简介：韦绪任（1985-） ，男，广西平南人，讲师，从事财务管理研究。