第二家民营银行或在温州破茧.doc

1、第二家民营银行或在温州破茧“金十条”破题银行业垄断 温州商人李忠（化名）一直在持币观望。 此前，李忠成天琢磨“办一家银行” 。之后，中国银监会发布关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见明确提出， “民营企业可通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等多种方式投资银行业金融机构” 。 但一半是火焰，一半是冰山。李忠陆续了解到，许多温州民营企业申办民营银行的努力开始得更早，但都遭遇一扇扇“玻璃门” 、 “弹簧门” ，迄今无一遂愿。 最近李忠又有了新的盼头。国务院办公厅近日发布的关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见 （下称“金十条” ）提出， “尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行

2、、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构” 。这意味着，在民生银行成立 18 年之后，第二家真正意义上的民营银行即将破茧而生。 民资进军的“玻璃门”和“弹簧门” 经营了近 20 年打火机厂的李忠，经历了“温州制造”最辉煌的岁月，也积累了数亿元的个人财富。但近几年来，温州打火机业每况愈下，数量从 3000 多家快速萎缩至几十家，李忠也在 2010 年底被迫关门，成为一名纯粹的“投资客” 。 抱着“什么赚钱快，就做什么”的初衷，李忠先后炒过楼、放过高利贷、投资拍过电影，但均是“快进快出” ，总体盈亏不大。2012 年 4 月，就在温州市金融综合改革试验区（下称“温州金改” ）正式获批不久，一位朋友向

3、李忠鼓吹， “温州有钱人多得很，几千亿资金找不到去处；温州企业更多，大量中小企业对资金如饥似渴。搞个既能吸收存款，又能发放贷款的银行，岂不是稳稳当当赚大钱吗？” 2010 年 3 月，温州市侨联举行了温州华侨银行可行性研讨会，当地金融主管部门领导也悉数与会。根据筹建方案，温州华侨银行的特色是吸纳温州庞大的外汇储备，支持当地企业“走出去” 。 2012 年初，10 多省（区、市）温州商会达成“抱团发展”的合作理念，决定成立温州现代商业控股银行，迅速募集到 50 亿元的注册资本，还先后向河北、内蒙古等地监管部门提交过注册申请。 2012 年 4 月初，当地一度传出温州科技投资银行获批的消息。这家目

4、前仍在筹备状态的民营银行，其定位是引导闲置资金进入科技产业，因为温州市拥有 80 多家光电企业，2015 年规划产业集群产值要超过1000 亿元。 2012 年 6 月底，定位为服务“三农”的温州农业发展银行筹备会议召开，同时在当地进行路演。仅过了 5 天，筹备小组就收到 8.75 亿元的投资意向申请表，认股方包括当地建筑、电器、服装等行业的龙头企业和个人。 然而现实却是，除了 1996 年初成立的民生银行，目前没有第二家民营银行通过了“监管部门的审查批准” 。 “理想很丰满，现实很骨感” ，李忠用这句话来表达他对民资进入金融业的总体判断。让李忠及其合作伙伴难以理解的是，从 2005 年 2

5、月国务院出台的“非公经济 36 条” ，到 2010 年 5 月的“新 36 条” ，以及银监会随后发布的“实施细则” ，都明确表示“民间资本进入银行业没有政策障碍” 。但目前，除民生银行外的第二家民营银行仍未获得审查批准。 借“金十条”破题 作为中国银行业改革的一块“试验田” ，民生银行多年来都是作为民资进入金融业的一个经典案例。但其成功的背后，恰恰反映了民间投资的不易。当年民生银行的成立，如果不是传奇红色资本家、全国政协原副主席、全国工商联主席经叔平的极力斡旋，民生银行也可能尚在筹备之中。 中国银监会披露的一组民间资本进入银行业的数据显示，截至 2011年底，股份制商业银行和城市商业银行总

6、股本中，民间资本占比分别为42%和 54%；农村中小金融机构整体股权结构中民间资本占比达 92%，其中农村合作金融机构股权结构中民间资本占 93%。 但事实上，民间资本在金融业仍是“打酱油”的角色。 从大型商业银行和股份制商业银行的股权结构看，民间资本要么在首次公开募股（IPO）时申购成功，要么在二级市场买入股票，进而成为这些银行的股东。但实际上，绝大多数民间资本此时扮演的就是“股民”的角色，不仅难以履行对银行经营决策的投票权，而且获得的红利很少，同银行的几百亿、上千亿的盈利水平相比更是微不足道。 而在城商行、农村中小银行的股权结构中，民营股东数量众多，但绝对股份都很少，因此在当地几家主要国有

7、企业作为大股东的背景下，民营股东也不可能有经营决策权；至于投资回报，绝大多数民营股东说，“多年未见分红，就当长期投资。 ” 此前，民间资本进入金融业也有另外的通道，比如小额贷款公司、典当行、担保公司等。这些被业内人士称为“影子银行”组成部分的非银行机构，设立的门槛相对较低，只需完成工商登记、在当地金融部门备案即可。但在中小企业融资难凸现的形势下，这些机构事实上都从事放贷业务，并且利率往往高于央行基准利率数倍，虽然盈利能力大都不错。这也是短短几年中，小额贷款公司迅速发展到近 7000 家的主要原因。然而，进入小贷行业的绝大多数民间资本有着更多的追求逐步转为真正的银行。小贷公司尽管“小日子”不错，

8、但由于不能吸收存款、资本金受限、拆借资金成本很高等原因，注定永远长不大。这也让很多具有雄心壮志的企业家没有成就感。 如温州民营企业龙头正泰集团，在 2008 年 12 月发起成立乐清正泰小额贷款有限责任公司，虽然只有 8 名员工，每年可实现 4000 万 5000 万元利润，但是在正泰集团老板南存辉的规划中，小贷公司只是过渡，最终目标是办一家自己的银行。 2012 年 10 月，温州市公布了首批两家拟转为村镇银行的小贷公司名单，除了苍南联信小额贷款股份有限公司，就是乐清正泰小额贷款有限责任公司。温州市金融办主任张震宇曾表示，此名单根据小贷公司的贷款率、风险管理、经营等指标进行择优推荐，转为村镇

9、银行的申报材料已经上报，但决定权在国家相关部委手中。 在前不久银行间市场资金紧张的背景下， “金十条”的出台被赋予更多意义。事实上，银行间市场资金的结构性紧张，以及中小企业长期的融资难题，与金融垄断和金融改革滞后息息相关，这也导致实体经济和金融发展之间成了两张皮：一方面是实体经济在发展中需要承受极高的融资成本，另一方面却是银行业的准入门槛高企，导致金融资源的结构性短缺。 民营银行是打破金融垄断、加快金融体制改革的重要途径。但当前，绝大多数民间资本仍集中在产业链低端，投资回报率较低，而金融、能源、电信、电力等利润率远高于社会平均水平的行业，基本上为国有企业垄断。因此，民营银行重启，对于推进我国经济体制改革进程具有别样的意义。