长城中证500指数增强型.DOC

1、长城中证 500 指数增强型证券投资基金2018 年第 4 季度报告2018 年 12 月 31 日基金管理人：长城基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2019 年 1 月 19 日长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 2 页 共 14 页 1 重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 01 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

2、内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 2 基金产品概况基金简称 长城中证 500 指数增强基金主代码 006048交易代码 006048基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2018 年 8 月 13 日报告期末基金份额总额 18,728,350.38 份投资目标以增强指数化投资方法跟踪目标指数，分享

3、中国经济的长期增长，在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。投资策略本基金为增强型指数基金，股票投资以中证 500 指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因，本基金将保持相对稳定的股票投资比例，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，控制与目标指数的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。业绩比较基准 中证 500 指数收益率95%+银行活期存款利率(税后)5%风险收益特征本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预

4、期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 3 页 共 14 页 基金管理人 长城基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2018 年 10 月 1 日 2018 年 12 月 31 日 ）1.本期已实现收益 -1,511,540.352.本期利润 -1,932,417.993.加权平均基金份额本期利润 -0.08834.期末基金资产净值 14,860,686.925.期末基金份额净值 0.79353.2 基金净值表现

5、3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率标 准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -15.53% 1.64% -12.52% 1.74% -3.01% -0.10%长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同规定基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%，其中投资于中证 500 指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80%；每个交易

6、日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的现金范围不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等资金类别。本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。本基金转型日期为 2018 年 8 月 13 日，截止本报告期末，基金转型未满一年。长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 5 页 共 14 页 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明杨建华公司副总经理、投资总监、基金管理部总

7、经理，长城久泰、长城品牌、长城久嘉创新成长混合型和长城中证500 指数增强型基金的基金经理2018 年 8月 13 日2018 年 11月 30 日 18 年男，中国籍，北京大学力学系理学学士，北京大学光华管理学院经济学硕士，注册会计师。曾就职于华为技术有限公司财务部、长城证券股份有限公司投资银行部，2001 年 10 月进入长城基金管理公司，曾任研究部总经理和公司总经理助理，基金经理助理、“长城安心回报混合型证券投资基金” 、 “长城中小盘成长混合型证券投资基金” 、 “长城久富核心成长混合型证券投资基金” 、“长城久兆中小板 300 指数分级证券投资基金”和“长城中证 500 指数增强型证

8、券投资基金”的基金经理。雷俊量化与指数投资部总经理，长城中证500 指数增强型基金和长城久泰沪深300 指数基金的基金经理2018 年 11月 30 日 - 11北京大学信息与计算科学学士、信号与信息处理硕士。曾就职于南方基金管理有限公司，2017 年 11 月进入长城基金管理有限公司，现任量化与指数投资部总经理。注：上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。证券从业年限的计算方式遵从证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 6 页 共 14 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基

9、金管理人严格遵守了证券投资基金法 、 长城中证 500 指数增强型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和长城基金管理有限公司公平交易管理制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。本基金管理人严格控制不同投资组合

10、之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析四季度，中美元首在 G20 峰会期间达成一致开启为期 90 天的贸易谈判，为中美贸易摩擦带来难得的缓冲期，但是持续不断的贸易摩擦和关税工具的使用给我国对外贸易带来较大扰动和不确定性。受到外需、国内投资、消

11、费的整体走弱，中国经济面临的下行压力逐步增大，官方 PMI数据持续走低，并在年末跌至 49.4 的低点，2016 年以来首次跌至荣枯线下方。受到宏观经济下行压力增大、三季报部分蓝筹上市公司业绩不达预期、外资流动波动加大、药品集中招标采购价格低于预期、上市公司质押风险暴露、上交所将推科创板等多种因素影响，投资者预期趋向悲观，风险偏好大幅下降，A 股市场震荡下行。医药、食品饮料、钢铁、煤炭、化工等受到宏观经济、产业政策和消费需求不振影响较大的行业跌幅较大。本基金自 2018 年 8 月 13 日正式变更成为以中证 500 指数为跟踪标的指数增强型基金。本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，

12、采用量化多因子模型，基于上市公司的历史数据，长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 7 页 共 14 页 借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；在组合层面上，根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离，并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化，力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金净值增长率为-15.53%，本基金业绩比较基准收益率为 -12.52%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金自 2018 年 11 月 06 日起至 2018 年 12 月 29 日

13、止连续 40 个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）1 权益投资 14,045,692.97 92.74其中：股票 14,045,692.97 92.742 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 1,071,887.31 7.088 其他资产 27,879.84 0.189 合计 15,145,460.12 1

14、00.005.2 .1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 213,366.00 1.44B 采矿业 571,787.00 3.85长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 8 页 共 14 页 C 制造业 6,480,926.32 43.61D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 253,344.00 1.70E 建筑业 216,612.00 1.46F 批发和零售业 469,031.00 3.16G 交通运输、仓储和邮政业 279,909.00 1.88H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输

15、、软件和信息技术服务业 705,609.00 4.75J 金融业 272,642.00 1.83K 房地产业 487,744.00 3.28L 租赁和商务服务业 424,260.00 2.85M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 221,645.00 1.49O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 516,928.00 3.48S 综合 196,539.00 1.32合计 11,310,342.32 76.115.2.1 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资

16、产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 - -B 采掘业 67,384.00 0.45C 制造业 2,006,285.65 13.50D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 34,600.00 0.23F 批发和零售业 96,568.00 0.65G 交通运输、仓储和邮政业 176,877.00 1.19H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 - -K 房地产业 107,588.00 0.72L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 67,590.00 0.45N 水利、环境和公共设施管理业 141,226.00 0.95O 居民

17、服务、修理和其他服务业 - -长城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 9 页 共 14 页 P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 37,232.00 0.25S 综合 - -合计 2,735,350.65 18.415.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 601928 凤凰传媒 35,200 279,488.00 1.882 000975 银泰资源 2

18、7,200 277,168.00 1.873 000656 金科股份 43,200 267,408.00 1.804 600161 天坛生物 12,300 261,375.00 1.765 601016 节能风电 109,200 253,344.00 1.706 002242 九阳股份 15,800 252,958.00 1.707 000049 德赛电池 8,600 246,648.00 1.668 600160 巨化股份 37,000 245,310.00 1.659 300133 华策影视 26,500 237,440.00 1.6010 600312 平高电气 28,700 231,8

19、96.00 1.565.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 603043 广州酒家 1,500 40,620.00 0.272 600305 恒顺醋业 3,800 39,520.00 0.273 603338 浙江鼎力 700 39,424.00 0.274 603985 恒润股份 1,900 39,330.00 0.265 603606 东方电缆 4,305 38,443.65 0.265.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 长

20、城中证 500 指数增强 2018 年第 4 季度报告第 10 页 共 14 页 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期未进行股指期货投资，本期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金尚未在基 金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期未进行国债期货投资，本期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期内未投资国债期货。