证券投资学题库-第2章.doc

1、霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社12008第 2 章 证券市场的运行与管理一、判断题1证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。答案：是2私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。答案：非3募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。答案：是4由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。答案：非5首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。答案：是6溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。答案：是7我国现行的法规规定

2、，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。答案：是8公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。答案：是9一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。答案：是10我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。答案：非11在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购 答案：非霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社2200812、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是13上市

3、公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。答案：是14我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。答案：是15证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。答案：是16证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。答案：是17由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。答案：是18参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是19证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式

4、称为自营方式。答案：是20我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。答案：是21市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。答案：是22保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。答案：是23对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。答案：是霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社3200824我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案；是25我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是26对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制。答案：是27证券业协会是证券行业

5、的自律组织，一般为社会法人团体。答案：是二、单项选择题1以下关于证券发行市场的表述正确的是_。A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C2由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是_。A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：D3由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是_。A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立答案：A4股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是_。A 有偿增资发行 B 无

6、偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行答案：A5超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额_的股份。 。A 10% B 15% C 20% D 25%霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社42008答案：B6股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的_。A 股本 B 资本公积金 C 盈余公积金 D 法定公益金答案：B7在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是_。A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制答案：B8我国现行的法规规定，首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是_。A 竞价方式 B

7、 协商定价方式 C 拍卖方式 D 询价方式答案：D9债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_。A 单利计息 B 复利计息 C 贴现计息 D 累进计息答案：C10在债券发行的收益率招标中，荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是_方式发行。A 荷兰式招标 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行答案：A11规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是_。A 到期偿还 B 定期偿还 C 展期偿还 D 随时偿还答案：C12我国上海、深圳证券交易所均实行_。A 公司制 B 注册制 C 登

8、记制 D 会员制答案：D13以下关于证券上市的表述不正确的是_。A 发行上市的证券即是交易上市的证券 B 证券上市有利于发行公司规范治理结构C 公司上市的资格不是永久的 D 证券上市能减少投资者的风险霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社52008答案：A14以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是_。A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端答案：C15我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过_。A 5 B 10 C 15 D 20答案：B16在证券行情表中，成交量采用_计算方法

9、，成交额采用_计算方法。A 单向 双向 B 双向 单向 C 双向 双向 D 单向 单向答案：D17一般情况下，股价循环_商业循环而发生。A 先于 B 后于 C 无关于 D 不确定于答案：A18参与场外交易市场的证券商主要是_。A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商答案：C19场外交易市场的交易对象以_为主，证券交易所的交易对象以_为主。A 基金 股票 B 债券 股票 C 股票 股票 D 债券 债券答案：B20场外交易市场与证券交易所的区别表现在_。A 采取经纪制 B 对投资者限制少 C 有严格的交易时间 D 交易程序复杂答案：B21享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_。

10、A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场答案：B22以下不属于证券监管主要手段的是_。A 法律手段 B 经济手段 C 行政手段 D 他律手段答案：D霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社6200823以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_。A 美国 B 日本 C 英国 D 荷兰答案：A24我国发展证券市场的八字方针中_是核心。A 法制 B 监管 C 自律 D 规范答案：D25我国的股票发行实行_。A 核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制答案：A26我国对证券经营机构的管理实行_。A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 审批制答案：D27以下关于

11、自律组织的表述不正确的是_。A 一般实行会员制 B 对会员公司每年进行一次例行检查C 对会员的日常业务活动进行监管 D 一般实行注册制答案：D三、多项选择题1证券发行市场的特征是_。A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2证券发行按有无发行中介可分为_。A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：CD3股份公司发行股票的目的主要有_。A 为新设立的股份公司而发行 B 增资、扩大规模 C 调整财务结构 D 巩固公司经营权答案：ABCD霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社72008

12、4股票增资发行可分为_。A 有偿增资发行 B 无偿增资发行 C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行答案：ABCD5新股发行定价的估值方法有_。A 贴现现金流量法 B 可比公司分析法 C 一般询价法 D 累计投标询价法答案：AB6按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为_。A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行答案：ABC7股票发行定价方式有_。A 协商定价 B 一般询价 C 累计投标询价 D 上网竞价答案：ABCD8我国现行法规规定，首次公开发行股票的定价方式是_。A 上网竞价 B 初步询价 C 累计投标询价 D 协商定价答案：BC9我国现行的有关法规规定，我国股

13、份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取_相结合的发行方式。A 向二级市场投资者配售方式 B 对公众投资者上网发行 C 对机构投资者网下配售D 对法人配售答案：BC10我国现行的法规规定，参与首次公开发行的询价对象是指符合中国证监会规定条件的 _等经中国证监会认可的机构投资者。A 证券投资基金管理公司 B 证券公司C 信托投资公司 D 财务公司答案：ABCD11公司发行债券的主要目的有_。霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社82008A 筹集长期稳定资金 B 减低筹资成本 C 降低筹资风险 D 维持对公司的控制 答案：ABCD12影响债券发行总额的因素主

14、要有_等。A 发行者的资金需要 B 发行者的资信状况 C 发行者还本付息能力 D 市场的承受能力 答案：ABCD13债券的发行方式主要有_。A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行答案：ABCD14债券偿还方式主要有_。A 到期偿还 B 期中偿还 C 分期偿还 D 展期偿还答案：ABD15会员制证券交易所的特征有_。A 交易者是会员证券公司 B 交易对象是合乎一定标准的上市证券 C 交易量集中、效率高 D 管理严格、市场秩序化答案：ABCD16证券上市对发行公司的意义表现在_。A 推动发行公司建立、规范治理结构 B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张

15、的通道D 行情公布迅速、规范答案：ABCD17证券交易所的运行系统包括_。A 交易系统 B 结算系统 C 信息系统 D 监察系统答案：ABCD18证券交易所的主要交易原则有_。A 客户优先 B 数量优先 C 价格优先 D 时间优先 霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社92008答案：CD19以下关于市价总额的表述正确的是_。A 上市证券按当市价格计算 B 综合反映证券市场各类相关信息 C 是描述证券市场规模大小的重要标准 D 上市证券按面额计算答案：ABC20证券交易所的功能有_。A 提供证券交易的场所 B 形成较为合理的价格 C 引导资金的合理流动 D 预测、反映经济动态答案

16、：ABCD21场外交易市场的特征是_。A 分散、无固定场所 B 投资者可直接参与 C 以交易商报价为驱动的市场 D 管理比较宽松答案：ABCD22场外交易市场的功能主要有_。A 债券发行的重要场所 B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会C 是二级市场的重要组成部分 D 是证券交易所的必要补充答案：ABCD23NASDAQ 市场的特征是_。A 报价驱动型市场 B 采用多个做市商制度 C 是电子化的市场 D 上市费用低、上市标准也低答案：ABCD24证券市场监管的目标在于_。A 保护投资者利益 B 保障合法的证券交易活动霍文文 编著：证券投资学（第三版） ，高等教育出版社102008C 监督

17、证券中介机构依法经营 D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD25各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为_。A 法定机构监管模式 B 政府监管模式 C 自律模式 D 行业协会监管模式答案：ABC26我国证券市场的发展必须坚持_方针。A 法制 B 监管 C 自律 D 规范答案：ABCD27世界各国对证券发行审核的方式主要有_。A 注册制 B 核准制 C 审核制 D 保荐制答案：AB28对证券经营机构的设立监管主要有_。A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 承认制答案：AB29证券交易所对证券市场的监管包括_。A 对证券交易活动的监管 B 对会员的监管 C 对上市公司的监管 D 对在交易所内进行交易的投资者的监管答案：ABC四、名词解释1证券发行市场答案：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。2公募发行