股票技术指标精解大全.doc

1、第 1 页共 37 页股票技术指标精解大全目 录MACD 指标详解 .2DMI 指标详解（趋向指标） .4RSI 指标详解（相对强弱指标） .6EXPMA 指标的使用方法 .8TRIX 指标详解和应用 .10CR 指标详解和应用 .11VR 指标详解（成交量变异率） .13OBV 指标详解（能量潮） .15BRAR 指标详解和应用 .16SAR 指标详解（停损点） .18CCI 指标详解（顺势指标） .20KDJ 指标详解（随机指标） .22ROC 指标详解（变动率指标） .24BOLL 指标应用详解（布林线） .25DMA 指标详解和应用 .27WVAD 指标详解（威廉变异离散量） .28W

2、R 指标详解（威廉指标） .29MIKE 指标详解（麦克指标） .30ASI 指标详解（振动升降指标） .32EMV 指标详解（简易波动指标） .34TRIX 指标详解和应用 .36第 2 页共 37 页MACD 指标详解一、MACD 指标详解MACD 用途MACD 指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。二、MACD 指标详解MACD 使用方法1、DIF 与 DEA 均为正值时，大势属多头市场，2、DIF 与 DEA 均为

3、负值时，大势属空头市场，3、DIF 向上突破 DEA 时，可买进，4、DIF 向下突破 DEA 时，应卖出。三、MACD 指标的使用心得1、ADX 指示行情处于盘整时，不采用该指标。2、对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。3、若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。四、MACD 指标的计算公式1、MACD 由正负差（ DIF）和异同平均数（ DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA 是辅助。先介绍 DIF 的计算方法。DIF 是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF 的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是

4、进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数 12 和26 为例，对 DIF 的计算过程进行介绍。（1）快速平滑移动线（EMA ）是 12 日的，计算公式为：今日 EMA（12） 今日收盘价 昨日 EMA（12）212 1 1112 1（2）慢速平滑移动平均线（EMA ）是 26 日的，计算公式为：第 3 页共 37 页今日 EMA（26） 今日收盘价 昨日 EMA（26）226 1 2526 1以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为 2/13 和 2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。DIFEMA（12）EMA（26 ）有了 DIF 之后，MACD

5、 的核心就有了。单独的 DIF 也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标 DEA。2、DEA 是 DIF 的移动平均，也就是连续数日的 DIF 的算术平均。这样，DEA 自己又有了个参数，那就是作算术平均的 DIF 的个数，即天数。对 DIF 作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。3、此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）：BAR2（DIFDEA ）指标参数设置一般情况下，默认的 MACD 指标参数就是我们正常使用的最准确的参数。截图如下：第 4 页共 37 页DMI 指标详解（趋向指标）一、DMI 指标概述DMI 指标可以用

6、作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二、DMI 指标使用方法详解DMI 指标共有DI、DI 、ADX、ADXR 四条线1、行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当DI 向上交叉 DI，则买进，当DI 向下交叉DI，则卖出。2、当 ADX 数值降低到 20 以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当 ADX 突破 40 并明显上升时，股价上升趋势确立。3、如果 ADX 在 50 以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。4、当 4 根线间距收窄时，表明行情处于盘

7、整中，这时该指标回失真。三、DMI 指标使用心得1、DI 交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。对DI 交叉讯号应尽量避免使用，可改用KD 或 MACD 的交叉来指导买卖。 DI 的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助 ADX 辨别方向。2、指标周期应设长一点，才能发挥效果。3、经常会发生 ADX 已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5、如果投资者错过了DI 交叉的讯号，则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候介入。6、DMI 应设定为 7 天或 14 天。7、在强势市场中 ADX 也

8、会失真，但仍应照 ADX 的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。8、ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效，一般 ADX 转折后，会持续下降至 20 左右。如果 ADX仅下降至 4060 之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。第 5 页共 37 页9、当 ADXR 低于 20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当 ADXR 介于2025 之间时，仅布林线有参考价值。四、DMI 指标的计算公式1、先求 TR1 值？方如下：（1）今天收盘今天最低价（2）今天最高昨天收盘价三者价差绝对值较大者为 TR1（3）今天最低昨天收盘价2、DM今天最高昨天最

9、高价之差（差值0，则记成 0）DM昨天最低今天最低价之差（差值0，则记成 0）3、TR77 天的 TR1 总合4、DM77 天的DM1 值总合DM77 天的DM1 值总合5、DI7 DM1TR7DI7 DM1TR76、DI 差 DI7（DI7）DI 和 DI7（ DI7）7、DXDI 差 DI 和8、第 15 天开始计算 ADX：ADX（ 第 14天 的 ADX6） 第 15天 的 DX7注意！每一次计算时，第 14 天的 ADX，以第 8 天至第 14 天 DX 的总合平均值代替，第 16 天以后都恢复成以前一天的 ADX 为计算因子。第 21 天开始计算 ADXR：第 21天 的 ADX

10、第 15天 的 ADX2从第 21 天起，每天都可以得到DI、DI 、ADX、ADXR 四个值，分别给制成曲线，即构成一幅DMI 图表。有些 DMI 的参数是 7 天，可以改成 14 天。第 6 页共 37 页RSI 指标详解（相对强弱指标）一、RSI 指标的用途RSI 指标是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。二、RSI 指标的原理RSI 的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定；而 RSI 是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。三、RSI 指标的使用方法1、RSI 值于 0100 之间呈常态分配，当 6 日 RSI 值为 80以

11、上时，股市呈超买现象，若出现 M 头为卖出时机；当 6 日 RSI 值在 20以下时，股市呈超卖现象，若出现 W 头为买进时机。2、RSI 一般选用 6 日、12 日、24 日作为参考基期，基期越长越有趋势性(慢速 RSI)，基期越短越有敏感性，( 快速 RSI)。当快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时，为买进时机；当快速 RSI 由上而下跌破慢速RSI 时，为卖出时机。四、RSI 指标的超买和超卖一般而言，RSI 的数值在 80 以上和 20 以下为超买超卖区的分界线。1、当 RSI 值超过 80 时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于

12、超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。第 7 页共 37 页2、当 RSI 值低于 20 时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。3、当 RSI 值处于 50 左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。4、对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中，RSI 数值在 80 以上就可以称为超买区，20 以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中，RSI 的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为 9

13、0 以上，而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为 10 以下（对于这点是相对于参数设置小的 RSI 而言的，如果参数设置大，则 RSI 很难到达 90 以上和 10 以下） 。第 8 页共 37 页EXPMA 指标的使用方法一、EXPMA 指标的用途EXPMA 指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。二、EXPMA 指标的使用方法1、当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号；2、当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。3、股价由下往上碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大压力回档。4、股价由上往下碰触

14、EXPMA 时，很容易遭遇大支撑反弹。三、EXPMA 指标的使用心得1、股价瞬间行情幅度过大时，使用 EXPMA 的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。2、常态行情中，依 EXPMA 交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为CCI 搭配 ROC 使用。四、EXPMA 指标的计算公式1、计算第一条 EXPMA：EXPMA1（CXp）0.15Xp2、计算第二条 EXPMA：EXPMA2（CXp）0.04Xp3、C当天的收盘

15、价4、Xp前一天的 EXPMA第一次计算时，因为还没有 EXPMA 值，所以 Xp 用前一天的收盘价代替。第 9 页共 37 页0.15 及 0.04 的来源是由 得来，而一般 N 的参数值设定在 12 及 50。2N 1第 10 页共 37 页TRIX 指标详解和应用一、用途该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。二、使用方法1、TRIX 向上交叉其 MA 线为买入讯号，2、TRIX 向下交叉其 MA 线为卖出讯号。注：该指标在判断卖出时可能会失真三、使用

16、心得TRIX 指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。四、计算公式1、计算 N 天的收盘价的指数平均 AXAX(I 日) 收盘价 (I1)日 AX(N1)(N1)2N 12、计算 N 天的 AX 的指数平均 BXBX(I 日)AX (I 1)日 BX(N1)(N1)2N 13、计算 N 天的 BX 的指数平均 TRIXTRIX(I 日)BX (I1)日 TRIX(N1)(N1)2N 14、计算 TRIX 的 m 日移动平均 TMATMA(I M) 日 TRIX 累加)/M 日