中级财务管理试题六.doc

1、 第七章 营运资金管理 一、单项选择题 1.流动资产是指在 1 年以内或超过 1 年的 -个营业周期内变现或运用的资产，流动资产的特点不包括 ( )。 A.占用时间短 B.周转快 C.易变现 D.不易变现 2.下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是 ( )。 A.公司以长期融资方式为全部非流动资产融资 B.-部分永久性流动资产使用短期融资方式融资 C.-部分永久性流动资产使用长期融资方式融资 D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产 3.运用成本模型计算最佳 现金持有量时，下列公式中，正确的是 ( )。 A.最佳现金持有量下的相关总成本 =min(管理成本 +机会成本 +转换成本 )

2、 B.最佳现金持有量下的相关总成本 =min(管理成本 +机会成本 +短缺成本 ) C.最佳现金持有量下的相关总成本 =min(机会成本 +经营成本 +转换成本 ) D.最佳现金持有量下的相关总成本 =min(机会成本 +经营成本 +短缺成本 ) 4.在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为 ( )。 A.应付账款周转期 B.存货周转期 C.经营周 期 D.应收账款周转期 5.某企业年初从银行贷款 100 万元，期限 1 年，年利率为 10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为 ( )万元。 A.70 B.90 C.100 D.110 6.某企业与银行商定

3、的周转信贷额为 200 万元，承诺费率为 0.5%，企业借款 150 万元，平均使用 8 个月，借款年利率为 4%，那么，借款企业向银行支付年承诺费和利息共计 ( )万元。 A.4 B.4.5 C.0.5 D.5.5 7.下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需 要考虑的是 ( )。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.转换成本 8.采用 ABC 控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是 ( )。 A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 9.下列关于集团企业现金统收统支模式的说法中，错误的是 ( )。 A.企业的 -切现

4、金收入都集中在集团总部的财务部门 B.现金收支的批准权高度集中 C.有利于企业集团实现全面收支平衡 D.有利于调动成员企业开源节流的积极性 10.某公司持有有价证券的年利率为 6%，公司的最低现金持有量为 4000 元，现金回归线为 10000 元。如果公司现有现金 22000 元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证券的金额是 ( )元。 A.0 B.14000 C.12000 D.10000 11.某公司第二季度各月赊销额分别为 100 万元、 120 万元和 115 万元，信用条件为 n/60，6 月底公司应收账款余额为 270 万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期 ( )天

5、。 (-个月按 30 天计算 ) A.72.58 B.60 C.0 D.12.58 12.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是 ( )。 A.发行对象为公众投资者 B.发行条件比短期银行借款苛刻 C.筹资成本比公司债券低 D.-次性筹资数额比短期银行借款大 13.下列关于存货成本的说法中，不正确的是 ( )。 A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成 B.订货成本是指取得订单的成本 C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本 D.缺货成本有时表现为紧急额外购入成本 14.与持有存货有关的成本不包括 ( )。 A.取得成本 B.储存成本 C.缺货成本 D.转换成本 15.某企业

6、需要借人资金 60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的 20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为 ( )万元。 A.75 B.72 C.60 D.50 16.下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是 ( )。 A.在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。这里的流动资产指的是所有的流动资产 B.紧缩的流动资产投资策略的风险低于宽松的流动资产投资策略 C.紧缩的流动资产投资策略的收益低于宽松的流动资产投资策略 D.从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平 17.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳

7、现金持有量为 100000 元，有价证券的年利率为 10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为 ( )元。 A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 18.某企业现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所 需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的现金最低控制线为 10000 元，估计企业每日现金流量变动的标准差为 100元，持有现金的年机会成本为 14.4%(-年按照 360天计算 )，每次有价证券转换为现金或现金转换为有价证券的成本为 150 元。则根据随机模型确定的最佳现金持有量为 ( )元。 A.1025

8、0 B.11412 C.10100 D.10198 二、多项选择题 1.根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收账款成本内容的有 ( )。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本 2.在流动资产投资策略的选择上，如果 -个公司是保守的，那么以下表述合理的有( )。 A.具有低水平的流动资产与销售收入比率 B.企业资产具有较高的流动性 C.盈利能力较强 D.营运风险较低 3.营运资金管理应该遵循的原则包括 ( )。 A.满足合理的资金需求 B.保证 -定的盈利能力 C.保持足够的长期偿债能力 D.节约资金使用成本 4.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有 ( )。 A.减

9、慢支付应付账款可以缩短现金周转期 B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期 C.现金周转期 -般短于存货周转期与应收账款周转期之和 D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段 5.为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于 ( )。 A.企业临时融资的能力 B.企业资产总额的大小 C.企业愿冒现金短缺风险的程度 D.企业预测现金收支可靠的程度 6.按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素包括 ( )。 A.企业现金最高余额 B.有价证券的日利息率 C.公司日常周转所需要的资金 D.公司借款能力 7.在短期借款的相关规定中，使得企业实际利率高于名义利率的有 ( )。 A.

10、信贷额度 B.贴现法 C.银行要求保留补偿性余额 D.利随本清法 8.下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有 ( )。 A.商业信用容易取得 B.企业有较大的机动权 C.商业信用的筹资成本低 D.容易恶化企业的信用水平 9.应收账款保理对于企业而言，其财务管理的作用主要有 ( )。 A.融资功能 B.减轻企业应收账款的管理负担 C.减少坏账损失、降低 经营风险 D.改善企业的财务结构 10.集团企业资金集中管理模式主要包括 ( )。 A.拨付备用金模式 B.结算中心模式 C.分散管理模式 D.财务公司模式 11.存货的缺货成本包括 ( )。 A.停工损失 B.产成品缺货造成的拖欠发货损失

11、C.丧失销售机会的损失 D.存货占用资金的应计利息 12.制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括 ( )。 A.资本成本 B.收账费用 C.存货数量 D.现金折扣 13.企业如果延长信用期限，可能导致的结 果有 ( )。 A.扩大当期销售 B.延长平均收账期 C.增加坏账损失 D.增加收账费用 14.下列关于短期借款的表述中，不正确的有 ( )。 A.银行借款利息的支付方式 -般为收款法 B.在信贷额度内，银行需无条件提供贷款 C.补偿性余额属于提前归还借款 D.如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费 15.不同决策者对流动资产投资策略的倾向不同。下列说法中正确的有 ( )。 A

12、.保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略 B.运营经理通常喜欢高水平 的原材料 C.销售经理喜欢高水平的产成品存货 D.财务管理人员喜欢使存货和应收账款最小化 16.下列关于流动资产融资策略的表述中，错误的有 ( )。 A.在期限匹配融资策略中，长期来源 =非流动资产，短期来源 =流动资产 B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低 C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产 D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债 17.某企业在生产经营的淡季，需占用 300 万元的流动资产和 500 万元的长期资产 ;在生产经营的高峰期，会额外占用

13、 200 万元的季节性存货需求。如果在生产经营的高峰期，需要借入 100 万元的短期借款，则下列说法中正确的有 ( )。 A.自发性流动负债 +长期负债 +权益资本 =900 万元 B.永久性流动资产为 300 万元 C.临时性流动资产为 200 万元 D.属于保守型融资策略 18.在最佳现金持有量的存货模式中，若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高 -倍，持有现金的机会成本率降低 50%，则 ( )。 A.机会成本降低 50% B.交易成本提高 100% C.总成本 不变 D.最佳现金持有量提高 -倍 19.下列关于现金持有量随机模型的表述中，不正确的有 ( )。 A.只要现金余额没

14、有超出上下限，就不需要考虑现金与有价证券的转换 B.确定的现金持有量比较保守， -般低于正常的持有量 C.建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下 D.适用于所有企业货币资金最佳持有量的测算 20.某企业每年耗用某种材料 3600 千克，该材料单位成本为 10 元，单位储存成本为 2元， -次订货成本为 25 元，符合经济订货基本模型的全部假设条件，则下列说法中正确的有( )。 A.经济订货量为 300 千克 B.最佳订货周期为 1 个月 C.与经济批量有关的总成本为 600 元 D.经济订货量占用资金为 3000 元 21.C 公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用 9000 件 (-年按照 360 天计算 )，该标准件通过自制方式取得。其日产量 50 件，单位生产成本 50 元 ;每次生产准备成本 200 元，固定生产准备成本每年 10000 元 ;年变动储存成本每件 5 元，固定储存成本每年 20000 元。假设 -年按 360 天计算，下列各项中，正确的有 ( )。 A.经济生产批量为 1200 件 B.最高库 存量为 600 件 C.经济生产批量占用资金为 30000 元