1、管理控制与公司业绩的研究综述【摘要】本文在回顾和梳理国外相关经典文献的基础上，结合我国当前资本市场的情况，介绍了管理控制与公司业绩的理论分析与实证分析成果，并进行了总结，指出了我国在管理控制与公司业绩这一领域的未来研究方向，希望为进一步研究我国资本市场管理控制与公司业绩问题提供理论参考。 【关键词】管理控制，公司业绩，文献回顾，研究方向 一、引言 管理控制思想在早期的管理学发展中就有所体现，1928 年法约尔（Fayal） 率先把控制作为组织的基本职能提出，此后也陆续出现了各种关于“管理控制”的内涵界定。可见，管理控制作为一个研究领域的历史并不悠久。1965 年，Anthony 提出管理控制系
2、统概念，强调管理控制在实现组织目标、完善公司治理和业绩评价中的作用。此后，管理控制思想和反映不同管理控制内容的代理变量不断被加入业绩评价研究中。2002 年，美国政府颁布了著名的萨班斯-奥克斯利法案 （ Sarbanes-Oxley Act） ，引发了全球对管理控制的关注。 二、管理控制与公司业绩：理论分析框架 （一）Anthony（1965）基于管理控制的业绩评价。管理控制的发展拓宽了业绩评价研究的视角，进一步促进了企业业绩评价实践的发展，我们发现大量文献也将业绩评价作为管理控制系统的重要组成部分。Anthony（ 1965）首次将管理控制作为一个独立的领域从学术研究中分离出来，他将控制细分
3、为三个不同的流程，包括战略规划、管理控制和经营控制。Anthony 有关管理控制的概念和框架倾向于强调财务的、会计基础的控制，以财务责任和管理会计控制为主导，多年来一直指导着管理控制的研究和教学。 （二）Otley（ 1999） 业绩管理框架。1999 年，Otley 提出了基于管理控制系统的业绩评价框架，认为企业进行业绩评价时，应该更多地从管理控制的角度制定战略目标和设置评价指标，并重视激励机制和信息反馈等对企业业绩的影响，明确地将管理控制视角引入业绩评价之中。（三）小结。对于业绩评价研究，不仅要选择财务指标，而且还要选择非财务指标，避免传统业绩评价方法中只用财务指标的问题，应更多引入管理控
4、制的变量，诸如企业战略、人员素质、组织文化、社会行为等。结合两位管理大师 Anthony 和 Otley 的研究成果，我们认为，一个有效的管理控制视角下的业绩评价框架心该包括如下五个方面：组织目标问题；组织战略问题；业绩指标设置问题；实现目标的激励制度；组织信息反馈系统。一个有效的业绩评价系统能利用内部生成的数据和来自外部渠道的信息，达到及时反馈，纠正偏差，更好地进行业绩评价。三、管理控制与公司业绩：我国资本市场的实证发现 （一）我国资本市场管理控制的特征。管理控制在国外的研究不过六七十年，国内则从 20 世纪 90 年代才开始对其加以探讨，对它的研究尚未形成完整的体系。另外，虽然许多学者从经
5、济学、管理学等多个方面加以研究，并取得一定的成果，但是从系统论、控制论、组织行为学、经济学、管理学与会计学、财务学相结合的角度从财务与会计层面对管理控制系统进行系统研究的尚不多见。因此，我国目前管理控制研究的重点应是建立管理控制系统框架，这样才能在激烈的市场竞争环境下取得并保持竞争优势，同时在经营中普遍运用授权，依靠其员工的主动性去寻找机会并满足消费者的需求，以便对市场变化的不确定性作出及时反应。 （二）我国实证研究发现。自 20 世纪 90 年代以来，我国专家学者们从实证的角度研究管理控制与公司业绩之间的关系，已经积累了相当一批有价值的成果。李自杰、李毅等人 2010 年在管理控制与合资企业
6、绩效：信任与沟通的调节作用一文中指出，合资企业契约的不完备性决定了控制问题是合资企业的核心问题，合理的控制权结构可以帮助合资企业的母公司实现自己的战略目标，并且保持竞争优势。与之前研究不同的是，本文主要探讨什么因素会增强控制对于合资企业绩效的影响。研究结果发现： 1、信任和沟通，尤其是信任会对管理控制和合资企业绩效起到调节作用。这意味着在具有高信任水平下，中方对于合资企业的战略和运营控制有利于战略意图的实现，这也进一步深化了在合资企业中合作信任对管理控制和战略意图实现影响的理解。因此，合资企业合作双方应该建立相互信任的关系。 2、合资双方的信任关系能够降低机会主义行为的可能性。信任意味着即使价
7、值观上存在差异也就存在风险，但合作伙伴仍然能够相信并一定程度上依赖对方的战略判断和经验。因此，良好的信任能够促进中方战略意图的实现。 四、管理控制与公司业绩：未来研究方向 我国目前正处于经济转轨时期，研究管理控制与公司业绩的关系既是丰富我国经济理论的需要，也有助于解决我国目前存在的比较严重的公司治理问题。业绩评价是管理控制系统运转的基本前提。 管理控制系统是保证企业战略实施或有效的战略控制的核心，而业绩评价是计量战略控制有效性的前提。有效的管理标准是看企业的战略制定、管理控制系统的设计与业绩评价系统是否能随机制宜地适应环境及其不断变革的需要。绩效的高低是管理控制系统运行效果的评价标准，绩效评价
8、是管理控制系统的组成部分，绩效管理是管理控制系统的研究框架，关于绩效的研究仍然是管理控制研究领域中重要的热点问题，也是我们未来研究的重点方向，进一步加强管理控制，提高公司业绩，从而促进企业更好的发展。 参考文献： 1FayalH，General and industrial managementM.London：Pitman，1949. 2Anthony.R N.Planning and control systems：A framework for analysisM， Boston：Harvard Business School，1965. 3刘俊勇，吴彦霖等人.基于战略的业绩评价系统理论框架.科学决策，2011.09，121. 4刘际陆.管理控制视角下的业绩评价.经济研究导刊，2011（7） ，5152. 5孙永风，李桓.企业绩效评价的理论综述及存在的问题分析J.预测，2004（2）.
