中企海外投资将在2020年超万亿美元.doc

1、中企海外投资将在 2020 年超万亿美元在全球对外直接投资复苏乏力的情况下，中国对外投资却高速增长。商务部数据显示，截至 2012 年底，中国对外直接投资累计存量达 5319.4亿美元。2013 年，我国境内投资者共对全球 156 个国家和地区的 5090 家境外企业进行了直接投资，在这新增对外投资中，仅对非金融类企业的直接投资就高达 901.7 亿美元，同比增长 16.8%。 与过去对外投资中第二产业增长较快相比，去年以来第三产业对外投资增长较快。商务部新闻发言人沈丹阳在 2014 年 1 月 26 日的例行新闻发布会上表示，从行业构成情况看，建筑业、文化体育和娱乐业则是我国对外投资增速最快

2、的领域，分别同比增长 129.1%和 102.2%，批发和零售业、制造业、房地产业等也都实现较快增长。 比如在房地产领域，首创集团去年在法国大规模购入土地，而绿地集团也大力开拓美国等地市场；北京女娲珠宝文化发展有限公司董事长胡小丛则向中国经济周刊表示，正在将中国的玉文化带向世界，希望中国的玉文化能够对中国经济向外拓展起到一些作用。 究竟是什么有利条件，吸引中国企业纷纷涌入国际市场？企业走出去又有什么成功捷径？ 与此同时，有些中国企业在境外的投资却频频遭遇失败，学费交了不少，但效益并不见好。可以说，中国企业海外投资的路途，向来是既有着良好的机遇，更有着难解难尽的荆棘、风险。对此全国人大财经委副主

3、任委员辜胜阻表示，中国企业跨国并购的成功率大概是 40%，还不到一半。 中国企业走出去究竟如何才能抓住商机，同时又如何才能避免“水土不服”？ 对话 中国对外投资规模再创新高 张汉亚：近十几年来我国企业对外投资一直保持着快速增长，在2003 到 2012 年的 10 年之间年均增长达到 41.6%。 2012 年中国新增对外直接投资 878 亿美元，首次成为世界三大对外投资国之一。截至 2012 年底，中国对外直接投资累计存量达 5319.4 亿美元。 此外，截至 2012 年底，我国一共有 16000 家境内投资者在境外设立直接投资企业近 22000 家。这些企业分布在全球 179 个国家和地

4、区，覆盖率达到 76.8%，投资的行业涉及国民经济所有的行业类别。目前我国企业去境外投资正处于方兴未艾的势头。 张玉良：2013 年以来，绿地国际化的步伐有了很大的进步，特别在美国，绿地投资 50 亿美元收购了一个综合项目，包括酒店、商业、住宅，这个项目成为中国企业在美国房地产历史上最大的一笔。进入美国以后，绿地集团在全球亚澳欧美 4 个州、6 个国家、9 个城市，有了投资项目，从去年以来，绿地累计的海外投资项目达到 100 亿美元。 黄庆丰：2008 年国际金融危机对振华重工造成极大的影响，但是振华按照产业链一体化的思路勇敢走出去，不仅扭转势头，而且又一次呈现了生机勃勃的景象，最近连续获得国

5、外多个大单。 在海外，振华重工第一是做码头一体化的解决方案；第二就是投资，不仅可以从投资中获利，而且可以给投资项目提供港口装备，一举两得，这种去海外发展的方式比光卖设备更加可观；第三搞全球布局，振华重工在国外有 36 个子公司、8 个中心，主要就是产品的交付、售后服务、技术改造，由此贴近海外用户寻求新的市场；第四要搞海上运输和海上工程项目安装，如振华重工有工程船，配合运输船可以在海上进行安装。中国海外投资将成为全球经济新引擎 辜胜阻：我认为中国经济面临三大机遇，其中之一就是企业的海外拓展。在对外战略方面我们要从商品输入大国向商品输出大国迈进，从中国制造向中国创造迈进。中国的对外投资将高速增长，

6、有乐观的预测认为中国有望在 2020 年为世界经济贡献超过一万亿美元的对外投资。 郭夏：美国次贷危机和欧债危机之后，全球经济已经出现了重大挫折，未来世界经济发展的一个重大引擎就是中国海外投资。中国海外投资将会带来整个国际金融秩序的一个重大改革，中国海外投资不是靠拿美元去投资，一定是靠人民币海外直接投资，那么下一步可能将来要有几十万亿的人民币撒向全球。 当中国海外人民币的数量比重超过国内人民币比重的时候，人民币将会成为世界的人民币。而这种人民币的国际化、全球化将会带来整个世界金融格局的变革，而且也会带来世界经济的繁荣。所以中国的海外投资，将是世界经济的一个重大变局，重大机会。 张玉良：所有行业的

7、大企业，最终的竞争舞台都是要在全球竞争，地产行业也同样，最后的竞争，就是龙头企业在国际化的道路上进行比拼。像绿地这样的大企业，其专业能力、建筑水平、开发管理、品牌影响力，已经到了具备走向世界的影响力。 现在的国际市场当中，我们比一般国外企业具有更大的竞争优势。比如中国有大量的海外留学生，这就构成了我国巨大的海外市场，尽管这些市场外国企业可以做，但中国企业去做品牌力、号召力会更强，而且中国企业的产品更加适合华人的需要、适合华人的文化。所以在这种市场、品牌、实力各方面都具备的条件下，如果中国企业不去做，那就是放弃了。另外全球的经济缓慢复苏时，各类资源的价格都比较合理，此时走出去就具有难得的成本优势

8、。 国家应为海外投资提供必要的保障 辜胜阻：在海外投资中也要关注投资的风险，现在中国企业跨国并购的成功率大概是 40%，全球跨国并购的成功概率是 25%左右。中国企业跨国并购的成功概率高于全球的平均水平。 海外并购有所谓七七定律，就是 70%的海外并购不可能实现预期的商业价值，不能实现自己商业价值的并购中就有 70%的原因受制于文化。海外并购有资产的整合、人力的整合、品牌的整合、文化的整合，四大整合中文化的整合是最为关键的。所以要成功实现海外拓展，首先要关注文化的整合。 通过研究发现，在推进企业海外拓展的过程中，政府要有宏观指导，要提高服务水平，银行要拓宽外汇储备运用的渠道和服务，企业要通过市

9、场满足国际化人才技术和资金需求。商会和协会要加强自立，不要造成恶性竞争。外交部门要提示和防范风险，中小企业要抱团推进产业技术发展。 然后在企业海外投资管理过程中要高度重视 PE，也就是股权投资，对企业在海外投资的作用。中介机构要提供专业化的咨询，特别是法律服务。 最后一个内地企业在海外拓展的过程中，要高度重视香港，通过香港来“借船出海” 。香港有融资的优势，有地理的优势，它是内地企业海外投资的跳板，它有人才优势，可以提供专业化服务；它有并购的优势，市场的优势，特别可以助推品牌国际化，比如说 2004 年联想收购 IBM 是通过香港。 郭夏：很多企业、包括国有企业海外投资频频失败，最根本的一点就

10、是缺乏必要的调研和研发。这完全是拿着傻钱干傻事。要改变这一局面，应该让投资中的研发比重增加，比如说投资一百亿，可以考虑拿出一个亿、两个亿、三个亿，甚至五个亿去搞勘探、调研和各种各样的预案研究，但事实是很多失败的企业都没有这样做，都是拿真金白银做学费，最后拿着一百亿去学习三五个亿的思想成果。所以要想在中国海外投资的大潮中少呛水、少翻船、少碰壁，一定要高度注重研发。 中国海外投资也需要建立一种新的全球经济秩序，随着中国海外投资的大力发展，中国更多主权财富将分散在世界各地，国家应该为中国的海外的各种各样的财产安全提供有效的保障。另外中国海外投资的发展也需要建立一种更好的国际政治经济关系，一种更好的国际合作关系。实际上 21 世纪将是一个全球创智的时代，我们需要构建一种跨国的经济合作关系来解决国家之间的纷争。