“老树”发“新芽” 典当行救急小微融资.doc

1、“老树”发“新芽” 典当行救急小微融资在北京南锣鼓巷中段路东，有一个保存完好的老当铺门脸万庆当铺，于 1913 年成立，当时它的主要客户是南锣鼓巷东西两侧胡同里住着的 17 位清末的达官显贵。而 100 年后的今天，典当行业已从昔日服务个人家庭的“当铺”发展成了为私营企业等提供融资服务的专业融资平台，集寄存、鉴定、短期贷款于一身。 开着上百万的豪车去典当行抵押上千万的房，2013 年春节前后，很多面临资金周转压力的中小企业主奔走在寻钱的路上。他们把汽车和房产拿到典当行进行抵押。在小微企业融资难的背景下，新型专业融资服务已经成了典当行主要的服务项目。 融资快捷 当天可取款 “节前节后要给员工发福

2、利，但银行贷款要还，月末工资要发，接供货单也需要定金。 ”做电脑配件生意的安先生对经济记者说。他的公司每年都有急需资金周转的情况，但很难通过银行快速获得贷款。除了跟亲戚朋友借款外，他也曾进典当行抵押汽车救急，一来二去就熟悉了典当行的流程。 “在证件齐全的前提下，抵押贵重的生活物品不到一个小时就能获得资金，抵押汽车当天也能拿到钱。但是相比之下，房产抵押即便手续齐全，也要三天以上才能放款。 ” 和安先生一样，不少小企业主都选择了典当行这种融资平台。但也不是所有典当行都能满足这种融资需求，北京德惠典当行的工作人员告诉记者：“小的典当行基本没有房产和汽车抵押的业务，一般都是大型的典当行才有这项业务。

3、” 和传统的贷款渠道银行相比，典当行的优势比较明显。典当行放贷不以信用为条件，不审核当户的信用程度，只注重当户所持典当标的的合法性及价值如何。相比之下，银行放贷则有一定的信用标准，且只接受权利质押，无法满足个人以物换钱的融资需求。 典当行发放贷款后并不像银行一样限制用途，而且放贷程序更为简单快捷。 记者查询数家典当行的典当流程，发现抵押房产通常需要 4 个流程：上门评估房产价值；签署典当合同及当票；办理相关登记；放款。借款额度最高可达房产评估价值的 75%。对急需资金周转的小微业主来说，这正是典当行最大的优势。 “去年年底，有企业需要用房产典当融资，在两天内就获得 500 万元的贷款。 ”华夏

4、典当行副总经理杨静琨对经济记者说。 作为当前国家融资服务体系的重要补充，典当行业获得了快速发展。据商务部相关数据显示，2012 年上半年，全国典当总额约为 1481 亿元，实现利润总额 18.3 亿元，同比分别增长 32.8%和 21.3%。我国典当企业约 90%的钱都输送给了居民个人、中小企业和个体工商户。 息费较高 短期融资为宜 然而除了具备简单便捷等优势之外，典当行融资的息费并不便宜。和商业银行一年期贷款基准利率 6%相比，典当行的息费是银行的数倍。 按照商务部、公安部共同发布的典当管理办法规定，动产质押典当的月综合费率不得超过当金的 42，房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的 27

5、，财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24。 而具体的息费征收标准，又根据典当行、典当品种、当品品质等各有不同。以房地产质押为例，据记者了解，金宝典当行的收费标准为每月按典当金的 2.7%收取综合费用，按典当金的 0.5%收取月利息；华夏典当行的该项业务收费标准为最低每月 2.5%的月利息，房产典当 15 天、汽车典当 7 天等短期融资息费标准均为 1.5%。 那么按照平均每月息费 3%计算，典当行的年利率相当于 36%，远远超过了银行一年期贷款利率。以 300 万元的典当金计算，一年需要支付的利息就高达 100 万之多。因此，在去典当行进行融资时，当户也要考虑自己的还款能力。 为此，杨

6、静琨建议，在典当行进行融资的期限最好以短期为宜，否则为此付出的利息未免很高， “很少有客户会选一年那么久，通常 3 个月以内为多” 。 同时，当户需留意典当期限。 典当管理办法规定：“当期不足 5日的，按 5 日收取有关费用。 ”典当期限最长不得超过 6 个月。当户要及时赎当，如不能赎当就要办好续当或断当手续，否则将面临每日加收的日服务费及一定数目的滞纳金。通常典当期满 10 日后，当户未办理续当和赎当手续，即为绝当，典当行将有权按照典当管理办法自行处理。即便是去典当行，当户也要货比三家，不仅要考虑息费的高低，还要保证典当行的资质。有些典当行存在产权不明晰、涉嫌违规经营等问题，不仅会危及当户的

7、利益，也会给行业的发展造成不良影响。 光鲜背后 小贷公司施压 尽管典当行在中小企业融资方面具有无可比拟的优势，成为小企业主快速获得资金的首选，但是典当行的发展现状远没有表面上那么光鲜。受到经济环境影响，今年以来前往典当行融资的客户和往年相比并没有大幅增加。 即便是大型连锁典当行，也没能摆脱这种影响。据杨静琨介绍，同2012 年同期相比，2013 年一季度房产汽车典当业务量有所上涨，但是与这类业务高速发展的 2009 年、2010 年相比，增速确实有所放缓。 “这是多方面因素造成的， ”据他分析， “受到整体经济环境的影响，近两年企业融资需求并没有 2009 年和 2010 年活跃，同时，小额贷

8、款公司等类似机构快速发展，让客户有了更多的选择。 ” 所以，很多典当行近几年都在逐步下调息费，典当行的回报率也并没有想象中那么高。据公开数据显示，2011 年上海典当企业平均息费率为 2.46%，在典当规模总额前 10 名的企业中，息费率高于全市平均息费率的企业只有 4 家，甚至有个别企业息费率低于 2%。 “从息费水平来看，典当行的整体盈利空间在下降是不争的事实。 ”杨静琨称， “从行业来看，北京典当行有三分之一是盈利的，三分之一能达到盈亏平衡，再有三分之一是可能亏损的。 ” 甚至有个别规模不大、成立时间不长、业务范围过窄的典当行出现息费率低于 2%的情况。其在专业程度和品牌上难以与大型典当

9、行竞争，只能通过大幅降低息费水平来赢得客户。在杨静琨看来，这种近乎“割肉止损”的现象是行业竞争的必然结果。 而国内典当行业整体也存在着一些风险，房产抵押业务占到了半壁江山，过分依赖导致风险易集中爆发。据商务部流通业发展司相关统计显示，2013 年 1 月份全国典当行业实现典当总额 593.9 亿元，这其中，房地产典当业务占 54.6%，动产典当业务占 25.7%，财产权利典当业务占19.7%。 与此同时，典当行业面临着后续资金难的问题。按照典当管理办法第二十八条规定，典当行不得从商业银行以外的单位和个人借款；不得与其他典当行拆借或者变相拆借资金；不得超过规定限额从商业银行贷款；不得对外投资。

10、“尽管国家有文件明确规定典当行可以从商业银行贷款，但是很难有哪个典当行能顺利从银行拿到贷款。 ”河北邢台福盛典当行董事长苑福江向记者透露，这其中的原因之一就是典当行的身份尴尬，社会认同度较低。 甚至有企业在向典当行寻求融资帮助时也担心这会影响到以后去银行贷款。 “银行很容易认为在典当行融资过的企业财务状况不佳。 ”安先生表示。 而相比之下，小贷公司的法律地位似乎更高一筹，这也给典当行业的发展造成压力。 对此，苑福江认为两者各有优势， “小贷公司和典当行的特点不一样，吃包子的可以继续吃包子，吃饺子的则可以继续吃饺子” 。 面对银行、小贷公司、民间借贷的无形竞争，杨静琨也表示，典当行一定要做好金融服务的定位， “典当行与银行相比，行业发放贷款额度仅冰山一角，是银行贷款途径的补充，针对的是小额、快速、短期融资需求的群体” 。 香港首只“当铺股”霭华押业上市后备受青睐，受到了机构和个人投资者的疯狂追捧，成为香港今年的新股“超购王” 。相比之下，大陆典当行的发展仍有很多瓶颈需要突破。