1、国外经验对我国企业年金税收优惠政策发展的启示摘要从企业年金运行的筹资缴费环节、投资积累环节和领取给付环节三个角度，通过对西方主要国家所制定执行的企业年金税收优惠政策进行分析比较，同时考虑我国的实际情况，进一步论证我国从 TTE 税制向 EET 税制的转变是否合理并具有可行性。 关键词企业年金 养老保险 税收优惠 一、西方主要国家企业年金税收优惠政策发展现状及其有关政策 （一）西方主要国家企业年金概述 根据目前国际对年金优惠政策在年金筹资缴费环节、投资积累环节和领取给付环节是否免税（征税为 T，免税为 E） ，将年金优惠政策予以划分为 8 种类型。目前国际上各个国家采用最多的税制是 EET 税制
2、，即允许雇主与雇员从他们的税前收入中扣除养老金缴费额，并减免养老金投资收益所得税，但对养老金领取时则和其他应纳税所得额一样，征收个人所得税。 （二）英国企业年金税制类型与内容 英国政府在建立社会保障体系的过程中，为吸引和保护人才，激励雇员，保障企业长远发展和减轻政府的财政负担，建立不同形式的企业年金计划。 根据资金筹集和运作模式将企业年金分为待遇确定性和缴费确定性。待遇确定性一般是根据工资按一定的比例来计算养老金，由于税收原因，一般养老金总数不能超过最后工资的 2/3；缴费确定型不能预先确定养老金待遇的工资比例，雇员只按工资收入的一定比例进行缴费。 在满足法律规定的条件下，企业年金计划才可以获
3、得免税许可，即对雇主和雇员所缴纳的保险费用和其基金投资的收益不征收任何收入税、公司税或资产增值税。在企业年金给付环节，无论采取什么方式均需缴纳收入税，仅对一次性领取养老金的收入免税。 （三）美国企业年金税制类型与内容 从 20 世纪 50 年代开始，美国企业年金计划发展迅速，对鼓励居民储蓄、缓和劳资矛盾、吸引优秀人才等方面发挥了重要作用。在 1974 年过会颁布了雇员退休收入保障法规范了企业年金计划，此后又出台了一系列的企业年金税收优惠政策。 美国采用基金制来积累企业年金，特点是退休者养老金领取金额的来源是账户资金的积累。在基金制模式中，给每一位劳动者建立个人的账户，要求雇主和雇员分别向该个人
4、账户缴费，这样个人账户资金会在劳动者工作期间逐年积累，并对雇主与劳动者的缴费实行免税优惠政策。对雇主与劳动者缴费形成的养老基金的投资方式不同，将基金制分为 A、B 和 C 计划，A 是将所有的养老基金共同投资于资本市场，B 是由劳动者自主选择投资于资本市场，C 是 A、B 两种方式的综合。 在企业年金给付环节，无论采取什么方式均需像其他应纳税所得一样缴纳收入税。 二、对我国企业年金税收优惠政策发展与制度设计的启示 （一）筹资缴费环节 在筹资缴费环节，我国现行的相关税收优惠政策对企业的缴费进行限额免税扣除，但对个人的缴费却没有税收优惠，无形中增加雇员的税收负担。 考虑到企业年金税收成本和收益，据
5、劳动和社会保障部 2003 年以基本养老保险和企业年金之间的关系为基础的测算，说明企业年金作为一种重要的养老保险补充形式，作用不断增强，积累额均高于基本养老保险。并在此基础上，伴随着累计税收减少额的逐年增加，企业年金积累增加额始终保持在税收累计减少额的 5-6 倍，这表明国家每投入 1 元资金将导致企业年金积累额增加 5-6 元。通过横向比较可以发现西方许多国家采用 EET 模式对建立和发展企业年金有着重大的推动作用。我国也可对企业年金筹资缴费环节参考西方多个国家实施的 EET 模式，予以更多的税收优惠，如对个人缴费也实行一定程度上的减免优惠，能够以较低的税收成本来获取较大的企业年金累计增长额
6、，降低为保证养老金替代率所带来的压力。 （二）投资积累环节 我国目前有关企业年金的税收政策仅限于缴费阶段，而没有涉及投资和待遇领取阶段。各国企业年金税收优惠政策表明，给与企业年金运营环节一定程度的免税是政府为养老金改革所支付的成本，这一成本是政府减缓自身养老负担，以隐性转移支付的方式转化为员工退休后收入增加的一种必要支出，同时这种成本同时也带来了促进国内储蓄率提高、推动资本积累、加快资本市场发展、刺激经济增长的正外部性。而我国企业年金投资收益不免税，因此在投资阶段没有企业年金的税收优惠政策带来的税收隐性支出。在目前税收制度下，我国企业年金税收支出是较低的，企业年金的发展状况与目标相差很远。我国
7、可以考虑对企业年金的投资收益予以免税优惠，增加国家在企业年金税收优惠方面的隐性支出来减少自身养老负担，推动资本积累和刺激经济增长。 （三）领取给付环节 我国对企业年金的领取给付环节没有相关的税收优惠规定，但实际上对领取的养老金没有进行征税。如果参照 EET，对企业年金的筹资缴费和投资积累环节给予免税优惠，有利于鼓励企业雇主和雇员缴费，但会使政府减少一部分眼前的税收收入，给政府带来即期的财政压力，所以需要在企业年金领取给付环节征收个人所得税，来增加政府税收收入，缓解政府的财政压力，但是这种模式在财政状况不佳的国家很难实行。从各个实行 EET 国家的经验来看，相对充足的财政收入和持续积累的财政盈余
8、是支持养老保险改革的重要基础之一。从我国个人所得税占税收总收入的比例可以看出个人所得税在我国税收中比重不大，平均比例为6.75%，因此在企业年金筹资缴费环节对个人缴费予以一定的免税优惠，对我国的财政收入影响不大。 我国拥有充足的财政收入和持续积累的财政盈余，可以实行从 TTE税制向 EET 税制的转变，设计和建立全面系统的税收政策，明确企业年金领取环节征税的征税对象，征税范围和征税税率。 参考文献： 1刘云龙，傅安平.企业年金模式探索与国际比较M.北京：中国金融出版社，2004. 2林羿.美国企业养老金的监督与管理M.北京：中国财政经济出版社，2006. 3孙玉栋.我国主体税种税收负担的实证分析J.税务研究，2006， （11）. 4邓大松.论税收政策目标与企业年金税收政策手段的现实选择J.当代财经，2006， （7）. 5朱铭来，陈佳.中国企业年金税收优惠政策的比较与选择J.当代财经，2007， （4）.
