独立董事制度对我国公司治理结构的影响.doc

1、独立董事制度对我国公司治理结构的影响【文章摘要】 独立董事制度的设立是期望能独立董事能在公司决策过程中和管理活动中的凭借其科学性、客观性、公正性的观点和看法，来提高公司的竞争力，完善公司治理结构和保护小股东的权益。我国自引入独立董事制度之后在公司治理方面发挥了诸多积极作用，在实践与发展过程中仍存在着缺陷与不足，本文以此为出发点进行探讨独立董事制度对我国公司治理结构的影响。 【关键词】 独立董事；公司治理；影响 1 独立董事的概念和特征 1.1 独立董事的概念 独立董事是独立非执行董事简称。它指除了董事身份外与公司没有任何其他契约关系的董事，相比董事会的其他成员，他们不受董事会其他成员的影响与控

2、制。作为独立的一方他们与公司没有任何可能影响其对公司决策和事务行使独立判断的关系。 1.2 独立董事的特征 （1）独立性。独立性是独立董事和独立董事制度的核心与灵魂。 （2）外部性。独立董事不在公司担任除独立董事之外的任何职务，和公司没有任何关联关系。 （3）公正性。独立董事相对于内部董事和执行董事而言，没有实际的经济利益关联，他们在履行职责时可以更加公正。 （4）客观性。独立董事在董事会发表意见和建议时可以抱着比较客观的态度，使得董事会的决议内容最大限度与客观实际一致。 （5）专家性。独立董事一般是与其所在公司业务相关的专业人士，他们以专家的身份和知识水平左右并且提高了董事会决策的正确性、可

3、施行性与前瞻性。 2 独立董事制度对我国公司治理结构的积极作用 2.1 保护中小股东权益 中小股东因信息不对称，缺少参加公司决策制定等权利，他们的权益经常受到大股东的侵害。由于独立董事具有独立性，不存在与公司任意一方有任何利益关系，可以通过保证公司决策的客观有效性，保证公司公司所有活动都是为了公司整体利益，保证董事会与管理层之间信息传递准确、及时、完整等方式，保护公司和股东财产不受侵犯。 2.2 对公司的经营管理进行监督 独立董事对公司经营管理监督作用主要体现在，对公司重要决策的审查，保证公司财务及其他公司必要的控制系统有效运作，保证公司的运作不会违反有关部门的监管要求和相关规定标准，保证股东

4、大会及所有股东可以充分了解他们想要关注的问题和有关公司信息，判断公司是否达到了公司其他主要利益相者的预期。 2.3 有利于弥补监事会的不足 独立董事基于监事会无法切实的对经营管理层进行监督而应运而生。他们拥有参与董事提名、决定董事报酬的职能，有参与董事会决策的职能，在某些相关交易中，可能存在有关联的董事不能参加讨论和表决，于是独立董事在这些相关交易中的决定起到至关重要的作用。他们要对交易中双方的条件是否公平，是否有中小股东的利益被侵害的状况发表意见。弥补了监事会只能进行事后监督、监管滞后，并且非股东身份无法对决议裁断的弊病。 3 我国公司治理结构存在的问题 3.1 股权结构高度集中 我国上市公

5、司股东大会采取的是“一股一票”的投票表决机制，股东大会所作出的决议需经过出席股东大会的的股东所持表决权的半数级以上才能通过。大股东在股权持有上的绝对优势决定了在公司股东大会上对公司重大决议与董事选举上拥有绝对控制权。在现有公司治理体制形势下，中小股东能力不足无法抗衡大股东，于是只好转而关心股市，对于参加股东大会没有动力，股东大会逐渐演化成形式上的会议。 3.2 内部人控制下董事会内部权力配置不平衡 内部人控制的现象在我我国上市公司中表现的尤为突出。由于大股东控制着董事会与管理人员的选举，经理层与董事会往往会合二为一，或占据了董事会绝大多数席位。一方面，董事会中形成了有代表国家股或政府控制的法人

6、代理控制局面；另一方面。在相当一部分上市公司中，董事会成员大多同时兼任公司经理层要职，董事会中内部人的比例过高。例如，大股东在董事会中的代表还占据董事会的董事长职务，而董事长又往往兼任总经理，这就使得公司全力过度集中。 3.3 监事会无法有效的进行监督 首先，我国公司法规定，监事会成员不能是董事会成员，因此无表决权，也不能对董事会的决议进行干涉。其次，监事会成员多半长期从事行政管理等工作，不具备专业的财务、审计知识，让其对公司的财务业务进行监督，让监事会显得力不从心。再次，监事会无董事提名和任免权，无控制战略决策权。最后，监事会成员多数是由公司内部提拔上来的，与经营管理层人员曾经或依旧处于上下

7、级关系，缺乏监督的独立性。 4 通过独立董事制度改善我国公司治理结构缺陷的建议 （1）建立有利于独立董事制度发挥作用的法律环境要从根本上奠定独立董事制度发挥效力的制度基础，建立和完善有关独立董事制度的法律体系，建立、健全配套制体系尤为重要。 笔者建议我国证监会、国务院等立法监管部门应该尽快制定与独立董事制度相关的法律规定或指导意见、相关条例等，明确设立独立董事的公司的条件要求及有关独立董事的职责、责任、权力与利益，做到有法可依、有规可循，同时相关规定也应具有相当的可操作性。 （2）建立明确的独立董事选任程序 1）首任独立董事提名委员会建议有一半以上甚至全部由独立董事提名，并且对控股超过一定比例

8、的股东在独立董事的提名或选举中投票作出限制。 2）公司公开招聘独立董事候选人，条件符合的个人都可以申请。 3）设立全国性独立董事委员会，设置独立董事的个人简历库，以便向公司推荐独立董事。 （3）建立明确的独立董事资格认定 在独立董事任职资格上，独立董事也要满足能力和独立的两个要求。在能力上，要对公司的重大决策足以运用自己的知识经验等进行独立的判断，提出自己的见解和主张，并可以承担相应的法律责任。独立上，独立董事应当保持自身与所供职公司无任何利益交换。 因此，建议对独立董事的资格审查进行制度化，由独立董事委员会进行审核。一名独立董事不可兼任 3 家以上公司的独立董事职务，并且独立董事在年龄上与任

9、职期限应作出相应规定，避免独立董事有心无力。独立董事委员会应对每位独立董事的能力进行全面的了解，对其能力对所属公司有所帮助作出全面的鉴定。 （4）完善独立董事激励机制 对独立董事的激励可以从两个方面展开：声誉激励与薪酬激励。薪酬方面，独立董事薪酬可分为固定薪资和浮动薪资。除每月定期领取的固定薪资以外，独立董事还应予以按出席董事会次数支付的会议补贴，这样可以激励独立董事对公司会议的参与热情。其次，应设置奖励津贴，奖勤惩懒，设置一定的绩效制度，将独立董事对公司的贡献进行评级，并由独立董事委员会予以相对应的奖励。 5 结束语 独立董事可以通过其职能权利，保护中小股东权益，对管理层进行监督，对董事会决策提出评断。不过独立董事制度在我国尚为建立初期，独立董事制度要更加有效的融入不同背景、经济环境下的我国公司治理结构，并且完善和弥补其存在的不足，使其产生更加完善的效果，便需要将独立董事制度更加严格按照我国实际国情来修改和制定。 【参考文献】 1王天习.公司治理与独立董事研究M.中国法制出版社，2005. 2曾江虹.独立董事对公司治理结构的影响J.现代商业，2012 第6 期.