赌权开放十年澳门旅游博彩业发展回顾及未来展望.doc

1、赌权开放十年澳门旅游博彩业发展回顾及未来展望摘要：2002 年赌权开放对博彩业本身乃至整个澳门经济的发展，都起到了重要的推动作用。赌权开放之后，博彩旅游业实现了十年多的持续增长，并带动澳门经济的快速增长以及社会的繁荣稳定，使澳门从一个默默无闻的小城华丽转身成为世界知名的旅游城市。然而，在肯定其十年来为澳门经济和社会所带来的辉煌成绩的同时，还应当看到，在博彩业“井喷式”增长的背后，也日益暴露出诸多矛盾和结构冲突。 关键词：澳门；旅游博彩业；赌权开放；发展展望 作为澳门博彩业运营制度改革的重要举措，2002 年赌权开放对博彩业本身乃至整个澳门经济的发展，都起到了重要的推动作用。赌权开放是对澳门博彩

2、业的市场化改造，这一改造为澳门博彩业飞跃发展提供了创造性的有利条件。然而，在肯定其十年来为澳门经济和社会所带来的辉煌成绩的同时，还应当看到，在博彩业“井喷式”增长的背后，也日益暴露出诸多矛盾和结构冲突。 一、赌权开放十年来澳门综合旅游业结构变迁 “赌权开放”政策是在当时澳门唯一一家博彩专营公司赌牌到期和亚太博彩市场呈爆发式增长的大背景下，特区政府为保持澳门地区博彩业的产业优势所采取的市场化政策。 澳门特别行政区政府在 2001 年 8 月正式通过娱乐场幸运博彩经营法律制度 ，并于 2002 年核准以批给和转批给方式将博彩经营权分开六家企业，形成了现阶段“三牌六司”的经营格局。 在宣布竞投结果时

3、，除了澳博，其余刚获得经营合约的博彩公司均需要时间筹备及兴建娱乐场及配套设施，未能实时营运。因此，开放后的博彩业市场带来了超过一千亿港币的投资计划，2002 年以金沙娱乐场酒店开工为标志，澳门开始了大型综合酒店的全面兴建。2003 年内地“自由行”政策的开放使澳门游客数量直线增长，澳门博彩业进入了一个前所未有的高速增长期。 2002 年至 2012 年澳门博彩收入及就业变化 *旅游博彩就业人数包含了与综合酒店相关的博彩、酒店、餐饮、零售等行业。 1.行业十年发展的特点与变化 博彩业自“赌权开放”以后正式成为澳门的龙头产业， 2004 年 5 月金沙娱乐场开业作为一个标志，在带来大批客流的同时，

4、新的经营理念、现代化的娱乐设施及新的推广和服务方式，使澳门博彩业的面貌开始改观，无论从规模还是经营水平都经历了一个质的飞跃。主要表现在以下几个方面： （1）经营规模。2002 年澳门仅拥有 11 间娱乐场，约 300 张赌枱和700 台角子机。到 2013 年一季度，澳门娱乐场数目达到 35 间，赌枱5749 张，角子机数量达到 16，406 部。 （2）博彩收入。赌权开放的十年间，博彩总收入增长了 12 倍，博彩税增长了 13.6 倍，博彩税在整体财政收入当中的贡献比重从 2002 年的 70.1%上升至 2012 年的 87.6%。澳门博彩收入自 2007 年起超过拉斯韦加斯博彩收入，成为

5、世界第一大博彩城市，2012 年更超过了全美博彩总收入。 （3）从业人数。综合酒店业是澳门的第一大产业，对澳门本地的劳动力市场一直以来都有重要的影响。从事博彩、酒店、餐饮、零售等行业的劳动力占全澳劳动人口比重随着产业规模的不断提高，由 2002 年的38.9%上升至 2012 年的 53.8%。从业人数也从回归初期的 7.9 万人增长到18.5 万人，增长 1.34 倍。 （4）客源变化。 “自由行”政策给澳门这座旅游城市带来了持续增长的客源，游客数量在 10 年间增长一倍多，从 2003 年的 1188 万增长至2012 年的 2800 万人次。内地代替香港成为了澳门最主要的客源地，内地游客

6、从 2002 年 424 万增长近三倍至 2012 年的 1690 万人次。 （5）经营方式。传统澳门博彩业在经营时，主要以赌枱游戏为主，酒店仅作为娱乐场的辅助设施，对于一般的游客来说缺乏吸引力。而新一批的综合度假村建成后，娱乐场的增加了很多偏重休闲娱乐和电子化的游戏项目，同时以世界知名的酒店品牌打造高端服务，并引进名牌零售、特色餐饮、演唱会、体育表演、电影戏剧等在澳门前所未有的娱乐休闲因素，以吸引不同类型的游客到访，促进澳门成为别具特色的国际旅游城市。 2.六间博彩持牌公司在澳整体经营情况 澳门博彩业现阶段保持六家持牌公司的竞争格局，经过 2002 年之后第一轮的投资和兴建，六家企业 200

7、7 年底在澳门全部“开门营业”至今已超过五年，行业经历了一个全面加速的发展阶段。 在全面经营刚刚开始，博彩业即经历了一次较大考验。2008 年起全球金融危机蔓延，对澳门高度外向型的经济也带来了一定影响。受外围市场波动和部分公司经营业绩出现倒退影响，2008 年底股价出现大幅下滑，而另一方面由于高码佣 导致的恶性竞争，贵宾厅收入第四季度更出现了多年未见的同比下跌 7.5%，部分企业经营利润出现下滑，多个项目停建或者推迟。 然而行业自身的特点决定了其抗风险的能力。出于对澳门地区经济前景的青睐，金沙、梅高美、永利均分拆澳门业务在香港独立上市，并重新启动项目建设；六家博企成立“博彩商会” ，配合特区政

8、府实施对码佣、博彩业规模等相关调控政策，遏制了市场恶性竞争的进一步持续。随着经济转暖，持牌公司现金流有所改善，经过了短期的低速增长之后，博彩业再次恢复高速增长，2010 年即创下了目前为止年增长率 57.5%的最高值，六家企业自 2011 年起全部将澳门业务独立上市，经营状况在两年间有了明显提高。 二、赌权开放十年带来的变迁与反思 经过十多年的快速发展，以博彩业带动旅游、餐饮、零售、会展等相关行业形成的综合旅游业已经成为澳门经济中最核心的产业体系，成为澳门经济增长的强劲动力。 但经济结构相对单一所带来的问题也在快速发展中逐步显现，澳门自身发展资源有限， “一业独大”从长远来看难以独立支撑澳门经

9、济的可持续发展，综合旅游业内部的其它行业都尚处于培育阶段。外部方面，周边地区开始纷纷效仿澳门的发展模式，将博彩业合法化，韩国、新加坡、马来西亚等国家都大力发展旅游博彩业，澳门博彩业处在激烈的竞争环境当中。 因此，特区政府提出了“在保持博彩了游业等优势产业发展的同时，着了发展和提升相关服务业，积极促进经济适了多元化“，在国家“十二五”规划明确支持澳门建设世界旅游休闲中心，促进经济适度多元化发展的国家战略定位下，为下一阶段澳门的发展定位指明了方向。 1.十年来澳门竞争力的提升 以博彩为核心的综合旅游业十年多以来的快速发展，为澳门的经济和地区竞争力带来显著提高。可以体现在以下几个方面： 区位优势。澳

10、门主要客源为中国内地、中国香港、中国台湾，每年超过 2800 万的旅客，其中 54.5%来自大陆、32.6%来自香港 6.5%来自台湾。澳门毗邻中国内地市场，3 小时航程半径圈覆盖范围内人口数量较世界其它博彩城市具有相对优势，客源保障十分充足。此外，随着粤港澳合作的全面展开，澳门发展的外部空间在逐步扩大，对解决澳门地小资源有限的问题有促进作用。 规模优势。2002 年尼华达州的博彩收入是澳门的 3.3 倍，赌台数是澳门的 19 倍，角子机数更是澳门的 261 倍，而十年之后情况发生了巨大变化：2012 年澳门博彩收入是尼华达州的 3.6 倍，赌台数超过尼华达州，是拉斯韦加斯的 2 倍，尽管美国

11、经历金融海啸后角子机数量从 2002 年的18.3 万部减少至 15.9 万部，但仍是澳门的 9.6 倍。一方面可以看到澳门的博彩规模已成为世界第一，但也反映出了澳门以贵宾厅为主的模式和拉城以休闲娱乐为主的发展模式有着巨大的不同。 品牌优势。澳门赌权开放之后引入外来投资，投资者均为世界知名的娱乐休闲运营商，具有行业先进的设施和丰富的管理经验，加之引进多个高端品牌酒店，形成路凼“金光大道”的集群效应，使得澳门作为世界旅游休闲城市的形象大为改观。澳门具有有序的市场和安全的环境，有研究表明游客对于澳门旅游品牌的忠诚度逐年提高，这种品牌优势在短期内是周边地区所难以企及的。 2.当前澳门经济结构中存在的

12、一些问题 在澳门博彩业十年多快速增长的背后，也隐含着诸多问题旧的结构平衡被打破，新的结构平衡尚未完善，在此过程中，澳门经济的一些矛盾和冲突日益显著。 （1） “一业独大”与“一源独大”的双重影响 博彩业在澳门经济中“一业独大”是有其合理性与必然性的。澳门经济结构的单一、环境资源的匮乏都需要有一个产业作为经济增长的强劲引擎， “龙头”的快速发展很大程度上是经济与市场自然形成的结果。但龙头在这十年当中对于“龙身” ，即相关行业的带动作用不足，还出现了博彩业靠自己强大的竞争力，与其它产业争土地、争劳力、争资本等；各类资源价格的上升和经营成本的提高使非博彩行业、特别是澳门占绝大多数的中小企业经营日益艰

13、难。于是，一方面是博彩业的急剧膨胀，另一方面是部分行业的相对萎缩， “一业独大”问题由此形成。 此外，博彩业是一个以外来客源为目标市场的特殊产业，由于客源结构的快速转变，博彩业本身生成了内地游客“一源独大”的另一层风险。有关“大陆赌资流向澳门，流进美国人腰包”之类的负面报道不断见诸媒体，两次对“自由行”政策收紧给澳门带来的“紧张” ，也说明了行业本身对政策因素较为敏感。尽管从数据中可以看到，游客人数变化对于博彩收入的影响有限，但对于旅游、餐饮等周边中小企业的直接冲击就非常明显，因此客源的国际化与非博彩元素的培养是当前从政府到业界在积极推进的重点方向。 （2）资源瓶颈与旅游承接力的矛盾 澳门在土

14、地、人力资源、自然资源上对于快速发展的旅游业都是限制瓶颈，由于旅客的大量涌入，旅游景点超载、基础设施不胜负荷，不论是交通系统，还是各主要的通关口岸都已接近使用的监界点。而另一方面，在外部需求的拉动下，楼价、物价的持续上涨加重了本地居民的生活压力和企业经营负担，本地资源与旅游资源的争夺与冲突更加突显。（3）博彩监管制度的落后对行业长期运营的影响 赌权开放前，专营权事实上是独家拥有，便形成了与独家专营相适应的一整套博彩产业管理体制和监管惯例，其中最突出的，就是政府与专营公司间形成的“委托监管制”：即政府通过将博彩业的专营权赋予专营公司后，同时将一些监管权力和责任委托给它。 赌权开放后博彩经营权由一

15、变多，特区延袭了旧的法律框架而没有及时对新制度下的法律进行更新。于是在原来的专营公司由二级监管者的角色变为被监管者的角色以后，原来由它行使的一些监管职能，形成了一些监管真空，如对于现在数量众多的中介人和“叠码仔”的有效监管、博彩借贷的对象和监管等等还存在很多漏洞。 由于持牌公司现均为上市公司，一旦博彩业市场上出现波动，或者股权被未有持牌资格的投资者购入，实际经营权的界定与监管便即刻可能成为难题。例如，在金融海啸期间当金沙集团出现财务问题时，政府不得不宣布将予接管一事，就是这一问题的一个印证。赌牌续期将集中在 2020 年左右，如何制定有效的监管措施来应对可能出现的问题，是需要加快研究与完善的。

16、 三、未来一个阶段澳门综合旅游业发展趋势 澳门赌权开放十年来的辉煌成绩，得益于它的制度创新，下一阶段的可持续发展，将对进一步理顺现有矛盾，协调结构冲突，和加快澳门适度多元进程方面提出更高要求。鉴于前十年打下的坚实基础和综合酒店模式的壮大，在未来十年现有赌牌保持不变的格局下，无论对于综合旅游业还是澳门世界旅游休闲中心目标的实现，都将会迎来一轮新的发展。从当前的情况来看，未来十年综合旅游业预期也将会经历两个阶段，即 2016 年左右的集中兴建投资项目阶段和之后至 2022 年赌权到期前的经营阶段。 1.前五年新一轮的项目投资带动综合旅游业再上一个台阶 未来五年，澳门迎来了新一轮的综合酒店投资。在路

17、凼已规划的项目总投资额超过 1200 亿港币，将新增 2000 张赌台和超过 14200 间房间，以及新的购物广场和影视娱乐设施。与第一轮投资不同的是，这一轮投资对于博彩企业本身来说，已运营中的项目都在保持稳定增长，对于新项目的建设提供了有利的资金保障，抗风险能力较赌权开放初期大为提升。 以 2013 年的情况来说，尽管贵宾厅增速持续放缓，但六家企业经营状况保持良好。上半年整体博彩收入增长 15.3%，较市场预期为好，3 月份更创下单月博彩收入的历史新高。各个持牌企业上半年公布的情况来看，净收益、集团经调 EBITDA 和博彩收益三项指标均创较去年同期有明显提升。 新一批投资项目也基本全面进入

18、实质动工阶段，2016 至 2017 年预期的集中建成期，会使路凼地区成为新的旅游焦点。这一期的新项目更加注重项非博彩元素的设施比例，预计将会带来更多元化的旅游元素，这对于延长游客在澳门的逗留时间是非常有益的。 2.多元化发展是寻求可持续增长动力的核心途径 澳门综合旅游业经历了首阶段的规模效应之后，博彩业的拉动作用虽然保持强劲，但行业自身的特殊性和澳门资源的制约，决定了未来澳门需要在保持博彩业有序发展的同时，尽快扶持新兴行业形成新的经济增长动力，才是下一阶段澳门综合旅游业带动整体经济实现可持续发展的方向。 从数据上来看，十年来游客在澳的逗留时间基本都在 1.4 天左右，并没有明显的延长，这与澳

19、门较为单一的旅游元素和客源结构的单一有着较为直接的关系。近年形成的品牌会展、特色娱乐表演、影视休闲项目规模在 5 年之后将会有更加丰富的运营经验和积累更多元化的客源，这对于延长游客在澳逗留时间，支撑新建成的酒店和相关服务行业来说，长期来看是非常重要的。 3.“强内功”是澳门综合旅游业保持竞争力的首要措施 十年来，澳门政府在扶持新兴行业方面也做了不少工作，如实行了中小企业贷款贴息、减税以及对会展、文化创意等的扶持基金等行政措施，虽收到了一定成效，但其杠杆力度毕竟有限，无法从根本上改变市场竞争的天然力量。 此外，土地资源严重不足，使得澳门不具有像拉斯韦加斯的广阔空间，无法建造与博彩业的规模相配套的

20、非博彩设施，因此不能再用过快的规模扩张来支撑未来综合旅游业的发展，更多的需要从澳门内部的结构调整和优化中才能得以根本性的改善。如：加快法律法规的完善以减少博彩业负面效应对本地社会的输出；通过旧城区功能的重新规划与新填海区的合理利用以提高城市整体效能等。另外，加快改善关口通关能力、改善交通设施与整合现有旅游资源以吸引更多元化的游客，以打造高水平的综合旅游竞争力来拉动未来可持续发展。 4.借助区域合作达成新的“规模效应” 在区域当中寻求新的发展空间，并对新兴旅游休闲产业可以从外部获得更多资源和市场支持，这对加快实现澳门适度多元化十分有利。在诸多国家和地区规划当中，澳门作为粤西发展旅游休闲产业圈最具竞争力的城市，利用自身国际化的发展优势，借助珠三角便捷的交通以及背靠内地的广大市场，与邻近的城市形成一站多程的旅游发展模式，将会在整体区域旅游吸引力提升下产生整体的规模协同效应。此外，横琴的长隆海洋度假世界、商务度假中心、文化一条街等项目建成之后，与澳门的旅游休闲产业形成互动互补的产业链条，预期也会给澳门带来更多不同类型的客源补充。澳门与广东轻轨等基础设施的对接、港珠澳大桥在 2016 年的建成使用，都将促进澳门与珠三角一起通过更大的发展空间，