中小企业风险评估方法与实践.doc

1、1中小企业风险评估方法与实践摘要：随着全球化经济的不断发展，我国企业面临巨大发展机遇的同时，也必须承担市场竞争日益加剧带来的生存冲击，特别对于中小企业而言。要使企业得到健康稳定的发展，建立完善的风险管理制度势在必行，其中对潜在的风险进行准确地评估是管理风险的基本前提和必要条件。文章通过对中小企业特点的把握，综合国内外现有研究方法，找出各评估方法的优势及弊端，分析出其适用的环境情况，并以外贸型中小企业为例，针对性地通过风险矩阵法进行评估，力求为中小企业风险评估工作提供参考。 关键词：中小企业 风险管理 风险评估 评估方法 1 概述 中小企业是人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。据有关

2、统计数据表明，中小企业在就业、技术创新等方面对经济发展起着举足轻重的作用，目前中小企业占我国企业数量的 98%以上，新增就业岗位贡献率达 85%，占据新产品、发明专利、GDP 和税收的 75%、65%、60%和50%，在中小企业快速发展的同时，也面临着一系列生存困境，由于生产规模小、经营范围分散、涉及行业多等原因，中小企业在筹资能力、技术研发和人才引进等方面存在一系列障碍，如何通过构建风险管理体系，对资金、规模等提前进行风险控制，增强抵御风险的能力十分重要。风险管理中，风险评估是其中极为重要的环节与基础，不同的风险情况需2要不同的评估方法才能准确地判断其威胁及影响后果。论文在对各风险评估方法分

3、析比较基础上，通过具体案例研究，探讨适合中小企业风险评估管理最佳路径。 2 风险评估方法与比较 风险评估方法，包括基于知识（Knowledge-based）的分析方法、基于模型（Model-based）的分析方法、定性（Qualitative）分析和定量（Quantitative）分析。无论何种方法，企业风险评估的目的在于评价识别出的各风险对企业实现目标的影响程度和风险价值，给出风险控制的优先次序等。 2.1 国内外研究现状 定性风险评估国外研究中常有“德尔菲法”和“SWOT 分析法” 。如Schmidt，R 等（2001）则运用了“德尔菲法”识别项目风险，即采用匿名发表意见的方式集结专家的共

4、识及各方意见，这种调查结果避免了受到权威或大多数意见的影响，评估结果更加准确。Frank，Alejando German 等（2013）运用了“SWOT 分析法” ，通过分析项目的优势、劣势、机会和威胁，综合评估风险大小。国内学者中黎静（2011）认为可以通过对相关数据资料的分析定性评估企业风险。彭华涛、单初（2002）认为可根据对企业面临的内、外部环境的系统分析，实施环境分析法评估风险。刘爽（2008）认为涉及企业整体的风险评估，需要逐个分析企业各个部门及具体流程，确保信息全面准确，即“分解分析法”和“流程图法” 。 定量风险评估方面，国外学者 Kamal M.Al-Subhi Al-Har

5、bi（2001）3在项目评估上运用了“层次分析法” （AHP） ，即将与决策有关的元素分解成目标、准则、方案等递阶层次结构，再应用定量分析的方法对各方案进行比较以确定各因素的重要程度。Pau l R 等（1998）还提出了另一种定量评估方法“风险矩阵法” （Risk Matrix） ，即在项目管理过程中识别风险重要性的一种结构性方法，能够评估潜在风险对项目的影响程度。同时近些年来国内也有学者就 AHP 法（李德庆等，2011）及风险矩阵法（徐贤浩等，2006；李海凌等，2009）研究风险评估问题。另外还有学者运用概率计算法（许凯等，2013） 、专家打分法（方红星，2002） 、灵敏度分析法（

6、蔡琳等，2008）等不同量化方法评估企业风险。 2.2 风险评估方法比较 国内外研究中的中小企业风险评估方法多种多样，定性评估方法主要有：数据资料分析法，环境分析法，分部分析法，德尔菲法，SWOT 分析法。定量评估方法，大体可以归纳为：概率计算法，专家打分法，灵敏度分析法，层次分析法，风险矩阵法。不同方法优缺点及适用情况如下：（见表 1、表 2） 3 实证研究 3.1 企业基本情况 我们选择了中小型外贸企业，该企业地处江苏省南通市，2006 年成立，公司拥有员工 50 余人，外贸业务人员 20 余人；主营业务是家用纺织，包括各种布料以及成品；其产品约 35%销往国内市场，海外市场中美国占 20

7、%，东欧 20%，南美 15%，中东 5.5%，其他亚洲地区 4.5%。 从外部环境来看，国家对纺织品出口采取积极鼓励政策，南通市也4拥有较完善的纺织品贸易市场体制。随着我国纺织品出口量日益增加，一些国家对我国纺织品的限制越来越多，该公司经常出现一些因技术、环保等问题的退单现象。从公司内部组织经营来看，企业外贸业务起步晚，规模小，与较成熟企业相比缺乏竞争力，且进行海外业务时，企业对客户信息、国外政策文化了解不全面，出现过因客户失信、文化争执而导致公司利润受损的情况。 3.2 研究方法 通过对风险评估方法特点、适用情况的分析，风险矩阵法程序性强，且结合了风险影响程度及概率大小，考虑较全面，适宜评

8、估企业整体风险状况。在识别风险的基础上，风险管理者可以利用风险矩阵来评估风险对项目的潜在影响，并且通过计算风险概率，评定风险级别。 具体来看，风险矩阵法在企业风险评估上分为四个步骤：首先，风险对企业的影响程度分级（见表 3） 。其次，风险发生概率水平分级（见表 4） 。再者，建立一个风险影响等级和风险概率对照表，从而得出各个风险高、中、低级别（见表 5） 。第四，不同的风险影响等级和风险概率组合有可能得出相同的风险级别，高、中、低风险级别难以真正评估出各种风险的重要程度，因此通过计算 Borda 序值，将处于同一级别的风险区分开来。 具体做法如下：设 N 为风险总个数，i 为某一个特定风险，k

9、 表示某一准则。风险矩阵有两个准则：用 k= 1 表示风险影响等级，k= 2 表示风险概率等级。如果 Rik 表示风险 i 在准则 k 下的风险等级，则风险 i 的Borda 值由下式算出： bi=（N-Rik） 计算得到每一种风险5Borda 值，从大到小可排列出各风险的 Borda 序值。Borda 序值是结合风险影响等级和风险发生概率的风险重要性排序。一个风险的 Borda 序值表示比它更重要的风险的个数。即 Borda 序值如为 0，则表明该风险最重要；Borda 序值为 1，表明另外还有 1 个风险更重要，依此类推。因此Borda 序值越小，说明该风险越重要，对企业的影响越关键。 3

10、.3 风险评估指标选择 根据案例外贸公司的实际情况，从政策风险、市场风险、汇率风险、财务风险、人力资源风险、信誉风险等六个主要风险类别进行指标的分析选择。 政策风险。企业生存需要稳定的政局环境和政策支持，特别对于外贸行业来说，国内外的政策变化都影响企业发展。其具体包括：国内纺织品出口法律法规，我国对纺织品出口补贴率，纺织品行业标准；国外纺织品进口法律法规，配额限制；WTO 反倾销反补贴政策，争端处理机制等。 市场风险。市场是企业经营活动的起点和终点，因此市场风险与企业发展息息相关。具体包括：消费者偏好变化；竞争者竞争行为；纺织品市场供需变化；原料市场价格、供给变化等。 汇率风险。对于外贸企业来

11、说汇率风险同样威胁企业生存。且我国人民币汇率一直处于波动状态，市场极不稳定。其包括：市场通货膨胀变化；人民币对各货币的汇率值变化；国际收支顺逆差变化等。 财务风险。财务风险是企业最重要、最具有综合性的风险。对于 A公司这种外贸中小企业，其财务风险主要包括：流动性风险；筹融资风6险；国际投资风险；偿债能力风险；收益分配风险等。 人力资源风险。对于外贸公司，优秀的外贸人才会给企业带来巨大效益，反之人员使用不当也会造成企业损失。人力资源风险具体包括：企业人才聘、解机制；员工薪酬满意度；优秀外贸人才主动离职率，外贸人才缺口比例等。 信誉风险。对于外贸企业来说，在与国外客户合作的过程中，良好信用和相互了

12、解是基础。因此信誉风险不仅应包括：企业自身信用等级，服务投诉率，企业逾期还贷率，负面消息曝光率等；还应包括：国外客户经营状况，信誉情况，国外政策文化等。 3.4 评估分析 风险评估指标选定后，采用向专家发放调查问卷表（实际发放问卷50 份，有效收回 50 份） ，汇总专家对风险程度的打分结果，总体认为财务风险最重要，市场及汇率风险次之，而由于我国政局稳定，政府对产品出口较支持，且该公司重视人才培养，同时信誉良好，因此对于政策、人力资源及信誉风险总体意见认为风险系数较低。 综合以往资料数据及各量化指标，对各种风险发生的概率也进行了大致的计算估计，最终分析得出上述六种风险类别的风险影响等级及风险发

13、生概率（见表 6） 。 表 6 企业风险划分等级及概率 按照表 5 风险影响等级和风险概率组合对应关系，各风险类别的风险级别：政策风险、人力资源风险级别为“低” ，市场风险、汇率风险、信誉风险级别为“中” ，财务风险级别为“高” 。处于“中”级别的风险7有三类， “低”级别的风险有两类，因此需要计算 Borda 值，重新进行风险排序。以政策风险为例，比政策风险影响等级高的风险有 3 个，比政策风险发生概率大的风险有 4 个，因此根据 Borda 值计算方法：bi=（N-Rik）=b1=（N-R1k）=（6-3）+（6-4）=5 依次计算其他风险方面的 Borda 值，得出分别为5、8、10、1

14、2、4、6，排列出 Borda 序值为：4、2、1、0、5、3（见表7） 。即对于该企业来说，这六种风险重要性由大到小依次为：财务风险、汇率风险、市场风险、信誉风险、政策风险、人力资源风险。 表 7 风险类别、风险影响等级、风险概率、风险级别 Borda 序值对照表 4 结果分析 风险矩阵法评估得出的风险重要性结果与专家问卷调查结果是基本一致的。 结论一，案例公司中财务风险是最应重视的，主要是因为财务风险涉及面较广，关系到企业经营的方方面面，且资金的往来向来是企业中最关键的部分。 结论二，汇率风险是外贸企业特有的风险类型，汇率波动对其业务收益有直接的影响。而对于一般的企业来说，汇率则可以直接归

15、类于市场风险中，影响不大，反而其赖以生存的市场环境，如产品供需、市场竞争等会对企业造成较大的冲击。 结论三，对于信誉风险，虽然由于案例公司自身信誉良好，大多问卷结果认为其影响不大，但因为公司海外业务量渐大，对象又不固定，8所以容易因对客户情况了解不清或两国文化不同而带来损失。 结论四，政策风险和人力资源风险，因我国对纺织品出口较支持，且国外市场对我国纺织品需求限制不多，企业只要遵守 WTO 相关规定即可。而人力资源方面，案例公司对人才很重视，人才培养体系较完整，因此目前不存在大的风险可能。 参考文献： 1马骏.东兴证券第一届中小市值企业投资论坛.新浪财经， 2012. 4.26. 2Schmi

16、dt R，Lyytinen K，Keil M，Cule P.Identifying software project risks：An international Delphi studyJ. Journal of Management Information Systems，2001，17 （4）：5-36. 3Frank，Alejando German，de Souza，Diego Vinicius Souza，Duarte Ribeiro，Jose Luis，Echeveste，Marcia Elisa. A framework for decision-making in invest

17、ment alternatives selectionJ. International Journal of Production Research，2013，51（19）：5866-5883. 4黎静.企业风险评估与管理J.经营与管理，2011（10）：67-68. 5彭华涛，单初.企业多元化的风险识别与衡量J.企业经济，2002（7）： 29-31. 6刘爽.中小企业风险评估的实证研究D.大连：大连海事大学，2008. 97Kamal M.Al-Sunhi Al-Harbi.Application of the AHP in project managementJ.Internationa

18、l Journal of Project Management，2001，19（1）：19-27. 8李德庆，李春芳，向钰.层次分析法在绿色供应商评价与选择中的应用研究J.昆明理工大学学报：社会科学版，2011（4）：49-55. 9Paul R，Garvey P R，Lansdowne Z F.Risk matrix：An approach for identifying，assessing，and ranking program risks J.Air Force Journal of Logistics，1998（25）：16-19. 10徐贤浩，汤泽淋.基于风险矩阵的物流外包风险评估J

19、.物流技术，2006（5）：68. 11李海凌，项勇.基于风险矩阵的工程项目投标风险排序J.西华大学学报：自然科学版，2009（3）：52. 12许凯，徐翔宇，李爱花，杨大文.基于概率统计方法的承德市农业旱灾风险评估J.农业工程学报，2013，29（14）：139-146 13蔡琳，蔡瑜.基金投资的风险管理方法分析J.全国商情（经济理论研究） ，2008（17）：79-80. 14李聪波，刘飞等.基于风险矩阵和模糊集的绿色制造实施风险评估方法J.计算机集成制造系统，2010（1）：209-214. 15庞碧霞.WK 外贸公司财务风险管理案例研究D.广州：华南理工大学，2010. 16吕坤.中国外向型企业风险评估与控制研究D.青岛：山东大学，2006. 10作者简介：程醒予（1992-） ，女，安徽宁国人，南京林业大学在校研究生。